Современная капиталистическая экономика полагается на финансовые институты для облегчения переводов между разными сторонами. Например, если вы хотите купить акции определенной компании, вы должны воспользоваться услугами биржевого брокера для покупки акций от вашего имени. Финансовые учреждения, такие как банки и биржевые брокеры, которые выступают в качестве посредников при финансовых переводах, иногда называют финансовыми посредниками. Хотя финансовые посредники позволяют кредиторам и заемщикам связываться друг с другом, они создают ряд потенциальных недостатков.
Финансовые посредники занимаются бизнесом, чтобы получать прибыль, поэтому использование их услуг может привести к более низкой отдаче от инвестиций или сбережений, чем это было бы возможно в противном случае. Например, когда вы откладываете деньги в банке, банк выплачивает вам проценты на сэкономленные деньги, а затем ссужает эти средства другим потребителям или компаниям под более высокую процентную ставку для получения прибыли. В этом случае банк выступает посредником между вами и заемщиком. Хотя вы будете получать проценты от своих сбережений в банке, вы потенциально можете заработать больше денег, если будете давать ссуду напрямую заемщику, а не направлять им деньги через банк.
Другой возможный недостаток финансовых посредников заключается в том, что они могут взимать комиссионные за свои услуги. Например, брокерская фирма может взимать с вас фиксированную сумму в 20 долларов за размещение заказов на покупку и продажу акций, что уменьшит сумму денег, которую вы действительно можете инвестировать. Точно так же паевой инвестиционный фонд может взимать комиссию в размере определенного процента от общей суммы ваших инвестиций, что может снизить эффективную годовую доходность ваших инвестиций.
Финансовые посредники, такие как биржевые маклеры и личные финансовые консультанты, могут дать полезные советы об инвестициях и возможностях сбережений, но их общие цели могут противоречить целям их клиентов. Например, ваша цель как инвестора - заработать как можно больше денег для увеличения собственного капитала. Однако финансовый консультант или биржевой брокер в конечном итоге хочет получить прибыль, взимая с вас комиссионные и сборы, которые снижают вашу чистую стоимость. Различия в целях потенциально могут привести к тому, что посредники будут давать неоптимальные советы или использовать клиентов в своих интересах.
Прежде чем совершать какие-либо финансовые операции, важно учитывать стоимость сборов, комиссий, процентных ставок и возможные альтернативы. Потребители должны опасаться возможностей, которые кажутся слишком хорошими, чтобы быть правдой, или обещающих высокую гарантированную прибыль.