Трастовый договор с долговыми обязательствами - это долговой инструмент, к которому прилагается договор о погашении с компанией, выпустившей долг. Компания получает денежные средства для финансирования своих капитальных затрат, а инвестор получает гарантированные выплаты процентов и основной суммы долга. Поскольку выплаты гарантированы, риск для инвестора ниже. Это позволяет компаниям привлекать капитал по более низким процентным ставкам, чем с другими типами долговых инструментов.
В контракте должны быть указаны процентная ставка и даты выплаты процентов и основной суммы. Некоторые долговые обязательства также включают требования к компании-эмитенту, такие как минимальные коэффициенты ликвидности и маржа прибыли, приемлемые уровни финансового риска и раскрытие кредитного рейтинга компании.
Только банки, страховые компании и другие государственные финансовые учреждения могут выступать в качестве доверительного управляющего. Учреждение не может быть названо доверительным управляющим, если оно владеет акцией компании, получает финансовую компенсацию от компании или гарантирует любой другой тип долгового инструмента. В обязанности доверительного управляющего входит запрос периодических отчетов от компании и обеспечение соблюдения обеспечительных интересов держателей долговых обязательств в соответствии с положениями доверительного договора.