Из всех финансовых отчетов бухгалтерский баланс может считаться наиболее важным, если только по той причине, что почти все другие отчеты подтверждают его, полагаются на информацию, которая представлена в балансе, или, каким-либо образом, предоставляют информацию, указанную в нем.
Бухгалтерский баланс - это годовой отчет о финансовом состоянии компании. Два элемента этого документа, которые отражают финансовое состояние компании, - это общий капитал и чистые материальные активы.
Общий капитал, или акционерный капитал, равен совокупным активам компании за вычетом совокупных обязательств, которые отражаются в бухгалтерском балансе организации. В то время как общая стоимость активов представляет собой сумму текущих и внеоборотных активов, общая сумма обязательств равна сумме текущих и долгосрочных обязательств.
Следовательно, общий капитал представляет собой чистую стоимость компании, которая при положительном числе равна денежным средствам, которые будут распределены между акционерами компании, если бизнес ликвидирует свои активы для выплаты долгов организации.
Таким образом, общий капитал представляет собой остаточные требования акционеров компании к прибыли компании. Если общие активы компании равны или превышают ее общие обязательства, у компании есть активы, необходимые для выплаты своих долгов. Если, однако, общий капитал представляет собой отрицательное число и это состояние остается неизменным в течение длительного времени, компания является неплатежеспособной или не может выплатить своим кредиторам суммы, которые она им должна, при наступлении срока погашения долга.
Инвестор может рассматривать компанию с отрицательным акционерным капиталом как рискованное вложение. Даже в этом случае стоимость акционерного капитала сама по себе может не отражать истинное финансовое состояние компании. Чтобы точно оценить финансовое положение компании, необходимы другие инструменты и показатели.
Общая сумма материальных активов за вычетом суммы обязательств, нематериальных активов и номинальной стоимости привилегированных акций - это формула, используемая для расчета чистых материальных активов. Следовательно, чистые активы отражают стоимость физических активов компании за вычетом ее непогашенной задолженности.
Акционеры принимают к сведению чистые активы, поскольку эта цифра представляет собой разницу между тем, что компания должна, и активами, которыми она владеет и которые имеют финансовую стоимость. Компания, активы которой превышают ее обязательства, имеет «положительные чистые активы», так что это финансово здоровая компания. Поскольку ее активы превышают ее долг, компания может облегчить часть своего долгового бремени, когда это необходимо, путем продажи некоторых из своих активов. Выплачивая долг, он может рефинансировать другой долг для получения более низкой процентной ставки.
И наоборот, если обязательства фирмы превышают ее активы, она испытывает финансовые трудности. Что еще хуже, у него нет активов, которые он мог бы продать, чтобы получить деньги, необходимые для облегчения своего долгового бремени. Более того, финансовое положение компании может указывать на то, что компании следует инициировать банкротство согласно главе 11.
Пример может помочь вам понять концепции общего капитала и чистых активов:
Предположим, что у компании A есть активы на общую сумму 240 миллиардов долларов, обязательства на 165 миллиардов долларов, деловую репутацию в 35 миллиардов долларов и отсутствие привилегированных акций. В этом случае, чтобы рассчитать общий капитал компании А, вы вычтите обязательства на 165 миллиардов долларов из активов на 240 миллиардов, что равняется 75 миллиардам долларов общего капитала. В свою очередь, чистые активы компании А равны совокупным активам в размере 240 миллиардов долларов минус 35 миллиардов долларов гудвила и 165 миллиардов долларов обязательств, или 40 миллиардов долларов чистых активов.
Важно отметить, что общий капитал составляет нематериальный актив компании А в размере 35 миллиардов долларов, а чистые активы - нет.
Балансовый отчет или отчет об активах и пассивах иллюстрирует финансовое состояние компании на определенную дату. Баланс классифицирует и измеряет активы, обязательства и собственный капитал компании за определенный период времени, который обычно является финансовым годом. Баланс является основой для многих показателей, включая общий капитал и чистые активы.