Это тип инвестирования фонда, в который индивидуальные инвесторы в первую очередь вкладывают капитал. Эти розничные фонды контрастируют с институциональными фондами, которые обычно нацелены на крупные долларовые суммы от инвестиционных фирм или профессиональных инвесторов, таких как страховые компании или пенсионные фонды.
Розничные фонды нацелены на инвестиционные интересы индивидуальных инвесторов. Биржевые фонды (ETF) и паевые инвестиционные фонды - это обычные розничные фонды, предназначенные для обычных инвесторов. Эти фонды торгуются на открытом рынке и не имеют классов акций. Открытые паевые инвестиционные фонды управляют инвестициями как институциональных, так и розничных инвесторов через различные классы акций. В открытом паевом инвестиционном фонде большинство классов акций нацелены на индивидуальных розничных инвесторов. Кроме того, эти открытые паевые инвестиционные фонды не торгуют на бирже со сделками, управляемыми компанией паевого инвестиционного фонда.
К розничным фондам таких специфических требований инвестора не предъявляется. Из-за этого они отличаются от других предложений фондов, представленных на рынке, которые требуют особых инвестиционных требований.
У розничных паевых инвестиционных фондов есть множество стилей инвестирования. У каждого фонда есть конкретная цель, которая определяет типы акций, которые он будет покупать, в зависимости от региона, активов, размера и типа компании. Распространенными стилями являются большая, средняя, маленькая, облигационная, международная, специализированная и сбалансированная. «Кепки» здесь относятся к общей стоимости или рыночной капитализации акций компании.
Компании с большой капитализацией сегодня обычно имеют размер рынка примерно в 10 миллиардов долларов. Microsoft, Apple, PetroChina, Exxon Mobil и IBM являются примерами крупных розничных фондов с максимальной капитализацией. Компании с малой капитализацией обычно стоят менее 250 миллионов долларов. Глобальные фонды инвестируют по всему миру и могут владеть компаниями США, тогда как международные фонды инвестируют вне облигаций США. Фонды инвестируют в государственные, корпоративные или другие типы облигаций. Сбалансированные фонды - это гибридные фонды, которые используют смешанные инвестиционные стили с соотношением 60:40, с большой капитализацией и облигациями соответственно.
Большинство классов активов делятся на подкатегории:стоимость, рост и сочетание. Он отражает тип акций компании, выбранных для паевого инвестиционного фонда, например Vanguard U.S. Growth Fund. Этот фонд инвестирует в акции с высокой капитализацией. Artisan Mid-Cap Value Fund инвестирует в акции средней капитализации.
Акции роста растут быстрее, чем любые другие компании в своей отрасли, как по выручке, так и по прибыли. Эти компании с акциями роста обычно реинвестируют наличные и не выплачивают дивиденды. Стоимостные акции - это недооцененные компании, цена которых обычно близка к 52-недельному минимуму. Обычно они платят высокие дивиденды.
Некоторые розничные фонды помечены подходами, которые используются для управления холдингами. Он включает в себя активно и пассивно управляемые фонды. Паевые инвестиционные фонды инвестируются во все фирмы, входящие в рыночный индекс. При меньших усилиях и торговле индексные фонды обычно имеют самые низкие комиссии. Активно управляемые паевые инвестиционные фонды используют подробные исследования, чтобы подобрать проверенные акции и попытаться превзойти среднерыночные показатели. Доходность этих паевых инвестиционных фондов зависит от способностей менеджера, а также имеет более высокие общие сборы. Этот новый тип активно управляемой категории называется тактическим распределением активов. Эти тактические фонды не ограничивают свои инвестиции классом активов или какой-либо конкретной подкатегорией. Их менеджеры вкладывают средства в любой класс активов, который, по их мнению, принесет максимальную прибыль, и переключают его снова, когда сочтут нужным.
Вы можете встретить фонды с одинаковыми названиями, но с разными символами биржевых тикеров. Обычно он отражает разные классы акций в одних и тех же доступных средствах. С помощью этого фонда компании различают разные версии одних и тех же доступных фондов вместо того, чтобы предлагать два фонда с одинаковыми холдингами, тем самым создавая разные классы акций для одного и того же паевого фонда с разными требованиями и разными структурами комиссионных.
Индивидуальные инвесторы могут выбирать из большого количества вариантов. Эти розничные фонды открыты для всех индивидуальных инвесторов, и у них нет определенной суммы транзакционных издержек при минимальной сумме инвестиций, которую необходимо учитывать.
Эти индивидуальные инвесторы могут инвестировать в розничные фонды через различные каналы. С одной стороны, паевые инвестиционные фонды торгуются с фондовой компанией или через посредника, тогда как закрытые фонды и ETF торгуются на открытом рынке с помощью посредника. Процесс инвестирования с помощью посредника требует должной осмотрительности. Инвесторы также обычно несут комиссию за продажу, когда они заключают сделки с брокерами, предоставляющими полный спектр услуг.