Взаимный фонд, по сути, означает пул денег, собранных с инвесторов, которым выдается доля или часть собственности фонда в обмен на их инвестиции. Собранный пул денег используется для покупки и продажи акций и облигаций, котирующихся на фондовой бирже, для получения прибыли инвестором. Этими операциями управляют профессиональные управляющие фондами.
Эти управляющие фондами должны получать компенсацию, и, следовательно, взаимный фонд выпускает разные классы акций для одного и того же фонда с разными структурами вознаграждения. Инвестор может найти класс своего взаимного фонда в заявлении, выпущенном таким фондом. Это классы A, B, C и I.
Инвестор может выбрать класс взаимных фондов в зависимости от срока инвестирования и приемлемой структуры вознаграждения. Прежде чем мы поймем, что такое акции класса C, нам нужно понять значение конкретных терминов.
Фронтальная загрузка : Это авансовый сбор за продажу, который взаимный фонд взимает с инвесторов при покупке акций взаимного фонда. Например, если начальная нагрузка составляет 3 %, то 100 долларов США, потраченных инвестором на покупку акций взаимного фонда, приведут к покупке акций взаимного фонда на 97 долларов США.
Уровень загрузки : Это постоянные сборы за управление, которые взаимный фонд взимает за управление деньгами таких инвесторов. Обычно комиссия за управление составляет около 1% от суммы управляемых средств. Например, если инвестор вкладывает 100 долларов США во взаимный фонд, комиссия за управление в размере 1 доллара США будет ежегодно вычитаться из доходов, обеспечиваемых такими фондами.
Внутренняя загрузка : Это сбор за продажу, который взаимный фонд взимает с инвестора, когда он снимает деньги из взаимного фонда. Например, если стоимость чистых активов (СЧА) инвестиций в паевые инвестиционные фонды составляет 100 долларов США для инвестора с 3-процентной внутренней нагрузкой, инвестор получит 97 долларов США, если он снимет вложенные таким образом деньги. Некоторые люди также называют это условными отсроченными платежами за продажу (CDSC).
Акции класса C — это такие классы акций взаимного фонда, выпущенные без начальной нагрузки и 1% конечной нагрузки, которые исчезают через год. т. е. инвестор может снять деньги через год без дополнительной оплаты.
Однако загвоздка в том, что акции класса C имеют самый высокий уровень нагрузки среди всех классов акций. В дополнение к типичной комиссии за управление в размере 1% у них есть дополнительная комиссия в размере 1%, которая никогда не уменьшается в течение периода инвестирования.
Акции класса C, несомненно, подходят для краткосрочных и среднесрочных инвестиций, поскольку конечная нагрузка исчезает через год. Высокий коэффициент расходов в размере 2 % комиссионных за управление может оказаться дорогим для долгосрочных инвестиций.
Акции класса А идеально подходят для инвесторов, которые могут вложить большой капитал в долгосрочной перспективе, поскольку они стимулируют инвесторов, предлагая скидки на предварительную нагрузку, называемую «точкой останова». неуклонно уменьшается по мере того, как инвестиции увеличиваются до 0%, если инвестиции составляют 1 миллион долларов или более. Он имеет стандартную комиссию за управление в размере 1 %, но при этом отсутствует внутренняя нагрузка, поэтому инвесторы могут вывести инвестиции без дополнительных затрат.
Акции класса B идеально подходят для инвесторов, у которых мало денег и которые готовы вкладываться в долгосрочную перспективу. В классе В нет фронтальной нагрузки, но плата за управление выше, чем в классе А, на ¾%. Нагрузка на серверную часть обычно начинается с 5%, но постепенно снижается до 0 в течение семи лет. По истечении 7 лет акции класса B конвертируются в акции класса A.
Следовательно, с описанной выше структурой комиссионных, акции класса C идеально подходят для инвесторов с краткосрочным временным горизонтом от одного до трех лет. В отличие от акций класса B, инвесторы не могут конвертировать свои активы в акции класса A из акций класса C.