Инвестируя в ETF, вы должны узнать о различных ETF, которые торгуются на бирже. Как вариант инвестирования, ETF в последнее время приобрели значительную популярность благодаря своей низкой стоимости и высокой ликвидности. В этой статье мы поговорим об облигационных ETF и о том, зачем он нужен инвестору в своем портфеле.
Bond ETF — это один из типов схем ETF, доступных для инвестирования. Как следует из названия, основой ETF облигаций являются различные долговые инструменты и долговые обязательства. Это биржевые фонды, инвестирующие исключительно в облигации. Как продукт, эти ETF очень похожи на взаимные фонды облигаций, потому что они держат облигации с разными стратегиями.
По своей сути ETF облигаций отличаются от других ETF. Это потому, что базовым активом является облигация. Облигации обычно являются активами с фиксированным доходом и не являются ликвидными, как другие инструменты. Инвесторы держат облигации до погашения и обычно не торгуют ими на вторичном рынке, как акции и индексы. Более того, цены на облигации традиционно не доступны на рынке. Следовательно, они не такие прозрачные, как другие ETF. Но чтобы функционировать как другие ETF, облигационные ETF должны быть ликвидными и обеспечивать прозрачность ценообразования. Когда ETF на облигации структурированы, они становятся наиболее жизнеспособным и выгодным вариантом для инвестиций.
– ETF на облигации похожи на фонды ETF, которые отслеживают коррелирующий индекс облигаций.
– Это биржевые фонды, которые инвестируют в различные ценные бумаги с фиксированным доходом, такие как государственные и корпоративные облигации.
– Это пассивно управляемые фонды, которые позволяют розничным инвесторам инвестировать в индексы облигаций недорогими способами, такими как ETF.
– Они доступны в различных категориях облигаций, таких как казначейские обязательства, корпоративные, конвертируемые облигации и облигации с плавающей процентной ставкой.
- Их можно использовать для лестниц. Лестница — это метод объединения различных инвестиционных стратегий для создания стабильного потока дохода. Инвесторы в облигации часто используют этот метод, инвестируя в облигации с различными сроками погашения.
– Как и в случае любых других инвестиций, инвесторы должны сами оценивать риски, связанные с облигационными ETF.
ETF на облигации довольно популярны, потому что они позволяют обычным инвесторам исследовать обширный рынок облигаций. Они торгуются на фондовой бирже в течение дня, как типичные ETF. Они лучше, чем традиционные структурированные облигации, которые не всегда доступны на рынке, и инвесторам сложно найти облигации, предлагающие привлекательную доходность. Облигационные ETF позволяют избежать этих проблем, торгуя на известных биржах. Более того, они более ликвидны, чем отдельные облигации и взаимные фонды.
Инвесторы получают стабильный доход за счет ежемесячных выплат процентов. Доход в виде дивидендов облагается налогом в соответствии с подоходным налогом инвестора.
В зависимости от базовых активов облигационные ETF имеют различные подсекторы, например,
– ETF государственных облигаций (включая облигации, выпущенные центральными и государственными органами власти, а также муниципальными органами власти)
– Корпоративные облигации
– Мусорные облигации
– Международные облигации
– Облигации с плавающей процентной ставкой
– Конвертируемые облигации
– Облигации с кредитным плечом
Люди, экономящие на краткосрочных целях, инвестируют в облигационные ETF.
Облигационные ETF — это простой способ инвестировать в рынок облигаций, чтобы получать стабильный доход, функционируя как обычные облигации, создавая стабильный поток дохода за счет выплаты процентов. Эти малорисковые и недорогие инвестиции подходят инвесторам, которые не хотят подвергаться слишком большому риску, но в то же время хотят получать высокую ликвидность от своих инвестиций.
Облигационные ETF работают как ETF и торгуются на фондовой бирже. Как продукт, он обещает инвестиции с низким уровнем риска, создавая стабильный источник дохода для инвесторов. Однако фонды облигаций непостоянны, то есть недоступны для торговли на рынке. Но когда популярность этих фондов возрастет и на рынке появится больше средств, эта проблема исчезнет.
Второй проблемой этих инвестиционных инструментов является ликвидность. Облигации как инвестиционные инструменты не являются ликвидными, и облигационные ETF с базовыми облигациями также имеют ограниченную ликвидность. Однако инвесторы могут избежать этой проблемы, выбирая индексные фонды облигаций, которые инвестируют только в наиболее ликвидные облигации.
Основным преимуществом ETF на облигации является возможность получать регулярный доход. По большинству облигаций проценты выплачиваются каждые шесть месяцев. Как правило, эти ETF содержат облигации с разными датами выплаты купона, что создает поток процентных доходов.
Однако проблема с облигационными ETF заключается в том, что облигации имеют фиксированный срок владения и выхода, как и акции. В результате для облигационных ETF не существует активного вторичного рынка. Это затрудняет охват достаточного количества ликвидных облигаций для отслеживания индекса. Проблема более очевидна с корпоративными облигациями, чем с государственными. Чтобы решить проблему ликвидности, ETF на облигации отслеживают эффективность репрезентативной выборки, что означает отслеживание только достаточного количества облигаций, присутствующих в индексе.
Во-вторых, облигационные ETF не имеют фиксированной даты погашения, что означает отсутствие гарантии полного погашения первоначальных инвестиций. Это делает инвестирование в облигационные ETF более рискованным, чем покупка отдельных облигаций.
Еще одним фактором, который может повлиять на доходность ETF на облигации, является рост процентных ставок, как и в случае с отдельными облигациями. Однако, поскольку ETF на облигации не имеют срока погашения, снизить риски повышения процентных ставок сложно.
Инвесторы, стремящиеся выйти на рынок облигаций, могут выбирать между взаимными фондами облигаций или ETF в зависимости от своих инвестиционных целей. Облигационные ETF как продукты все еще находятся в зачаточном состоянии, тогда как взаимные фонды облигаций предлагают более широкий выбор инвестиций. Но если кто-то хочет большей прозрачности и высокой ликвидности, то ETF на облигации лучше. Однако, если вы обеспокоены тем, что на рынке не будут совершаться операции с облигационными ETF из-за отсутствия спроса, выберите облигационные фонды.
Облигационные ETF — это недорогие варианты получения доступа к рынку облигаций. Тем не менее, рынок ETF облигаций все еще находится в стадии становления и представляет собой лишь малую часть огромного рынка облигаций. Недавно SEBI решил обновить сегмент корпоративных облигаций и создать активный вторичный рынок облигаций. Будет разработана база данных по корпоративным облигациям, доступная для всех инвесторов. Это будет стимулировать взаимные фонды облигаций и ETF. Тем не менее, инвестиции — это индивидуальное решение, и мы рекомендуем вам провести исследование или проконсультироваться со своим финансовым консультантом, прежде чем сделать выбор.