Vanguard наиболее известен как один из передовых пионеров недорогого инвестирования, в том числе в сфере биржевых фондов (ETF). Конечно, сейчас уже не только низкие цены. Такие провайдеры, как Schwab, iShares и SPDR, взламывают друг друга с постоянно снижающейся комиссией.
Но не ждите от Vanguard ETFs.
Этот провайдер не всегда занимает первое место среди самых дешевых индексных фондов, как раньше, но он остается лидером по дешевизне в нескольких классах. Куда бы вы ни посмотрели, обычно это одни из самых дешевых средств, которые вы можете купить.
И расходы имеют значение . Допустим, вы вкладываете 100 000 долларов в Фонд A и еще 100 000 долларов в Фонд B. Оба фонда получают 8% годовых, но фонд A взимает 1% комиссионных, в то время как Фонд B взимает 0,5%. Через 30 лет эти вложения в Фонд А будут стоить респектабельные 744 335 долларов. Но Фонд Б? Это будет стоить 865 775 долларов. Это около 120 000 долларов, потерянных из-за комиссионных и упущенных альтернативных издержек, поскольку эти расходы уносят прибыль, которая со временем может увеличиться.
Итак, вот восемь лучших недорогих ETF Vanguard, которые инвесторы могут использовать как часть основного портфеля. Все эти индексные фонды являются одними из наименее дорогих в своем классе и предлагают широкий доступ к своим рынкам.
Любой портфель может использовать фонд, который отслеживает 500-фондовый индекс Standard &Poor's. Каждый год инвесторам напоминают, что большинство активных управляющих портфелем не могут превзойти свои контрольные индексы, в том числе широкий круг управляющих с большой капитализацией, которые просто не могут превзойти S&P 500.
И стоит просто сопоставить индекс. В период с 1930 по начало 2021 года индекс S&P 500 приносил в среднем чуть менее 10% годовых. Согласно «правилу 72», индекс удваивал деньги инвесторов примерно каждые семь лет в течение этого времени.
Если вы не можете победить их, присоединяйтесь к ним.
Vanguard S&P 500 ETF (VOO, $ 378,99), iShares Core S&P 500 ETF (IVV) и SPDR Portfolio S&P 500 ETF (SPLG), всего по 3 базисных пункта каждый (базисный пункт составляет одну сотую процентного пункта), являются самыми дешевыми способами. для отслеживания S&P 500.
S&P 500 - это индекс 500, в основном компаний с большой капитализацией (с рыночной стоимостью более 10 миллиардов долларов) и нескольких компаний со средней капитализацией (от 2 до 10 миллиардов долларов с рыночной стоимостью), торгующих на биржах США. И чем крупнее компания, тем больше она представлена в индексе. Сейчас Apple (AAPL), Microsoft (MSFT) и Amazon.com (AMZN) входят в тройку крупнейших компаний в индексе. Таким образом, они также представляют наибольший процент активов в трекерах S&P 500, таких как VOO.
Узнайте больше о VOO на странице поставщика Vanguard.
Дивиденды - это денежные выплаты, которые многие компании выплачивают (обычно регулярно, скажем, раз в квартал) в качестве вознаграждения акционеров за то, что они держатся за акции. Это не альтруизм - это отличный способ вознаградить руководителей и других инсайдеров, владеющих огромными пакетами акций. Но в конечном итоге эта выгода достается всем нам.
Каждая акция может приносить всего один-два доллара в год, но со временем для многих акций это значительно возрастет. Исследование Hartford Funds показывает, что в период с декабря 1960 по декабрь 2020 года инвестиции в размере 10 000 долларов в S&P 500 превратились в 627 161 доллар, просто исходя только из доходности цен. Но общий доход - то есть то, что вы могли бы получить от сбора дивидендов с последующим их реинвестированием - был более чем в пять раз больше, чем 3,8 миллиона долларов .
Дивиденды также являются важным источником дохода для пенсионеров, которые часто полагаются на регулярные выплаты наличными для оплаты своих текущих расходов.
ETF с высокой дивидендной доходностью Vanguard (VYM, $ 102,41) сразу выделяется среди лучших ETF Vanguard для этой цели. VYM отслеживает индекс высокодоходных акций, преимущественно с высокой капитализацией, дивидендная доходность которых выше, чем в среднем по рынку.
Хотя существуют буквально сотни ETF, которые приносят большую доходность, большинство из них инвестируют в другие области рынка, которые могут быть более благоприятными для дохода, но несут в себе более высокий риск или практически не имеют потенциала роста. Тем не менее, VYM в настоящее время обеспечивает акционерам вдвое большую рыночную доходность, сохраняя при этом их инвестиции в "голубые фишки" с некоторым потенциалом повышения курса.
В число крупнейших холдингов входят известные компании с большой капитализацией JPMorgan Chase (JPM), Johnson &Johnson (JNJ) и Procter &Gamble (PG).
Узнайте больше о VYM на странице поставщика Vanguard.
В то время как дивиденды ценятся людьми, находящимися на последней половине своего инвестиционного графика, молодые инвесторы обычно должны вкладываться в рост, чтобы построить свои портфели. И обычное место, где можно найти рост, - это акции компаний с малой капитализацией.
Рыночная стоимость компаний с малой капитализацией колеблется от 300 до 2 миллиардов долларов, и именно их размер дает им такой большой потенциал роста. Просто подумайте о том, какие усилия потребуются для удвоения доходов с 1 до 2 миллионов долларов… но затем подумайте о том, какие усилия потребуются, чтобы удвоить доходы с 1 до 2 миллиардов долларов . Естественно, что основные акции этих быстрорастущих компаний, как правило, растут выше и быстрее, чем более крупные и менее взрывоопасные компании.
Конечно, у небольших компаний может быть только один или два потока доходов, что делает их гораздо более уязвимыми для отраслевых сбоев. И если они попадут в волне обморока на более широком рынке, у них обычно не будет денежных запасов и доступа к капиталу, которые более крупные компании могут использовать, чтобы держать голову над водой. Но вы можете несколько снизить этот риск, инвестировав сразу в несколько компаний с малой капитализацией.
ETF Vanguard с малой капитализацией (VB, 219,21 долл. США) содержит около 1460 акций, в основном компаний с малой капитализацией. Этот огромный портфель защищает вас от риска, связанного с одной акцией - вероятности того, что сильное падение одной акции окажет огромное негативное влияние на ваш портфель. Даже на 10 крупнейших холдингов, в которые входят такие компании, как компания Steris (STE), производящая медицинское оборудование, из Огайо, и казино REIT VICI Properties (VICI), составляют менее 1% от общего портфеля.
Хотя VB является одним из лучших ETF Vanguard, которым вы можете владеть, он не лишен риска. Фактически, это может быть один из ваших самых нестабильных фондов. Это потому, что с малой капитализацией в целом, как правило, возникают проблемы, когда инвесторы занимают более оборонительную позицию. Но когда аппетиты к риску снова увеличиваются, VB может помочь вам получить удовольствие от результирующего роста, не беспокоясь о том, что одна компания рухнет и отбросит вас назад.
Узнайте больше о VB на странице поставщика Vanguard.
Определенные области рынка приливов и отливов в зависимости от рыночных и экономических условий, поэтому вы можете быть немного более тактичным с вашими активами.
Коммунальные предприятия, например, обычно преуспевают, когда инвесторы нервничают, потому что коммунальные предприятия имеют надежную прибыль, которая приносит значительные дивиденды. Финансовые акции обычно преуспевают, когда экономика расширяется, и могут выиграть при повышении процентных ставок, поскольку это позволяет им взимать больше за такие продукты, как ссуды и ипотека, не выплачивая гораздо больше процентов клиентам.
Технологии - одна из лучших отраслевых ставок просто потому, что они становятся все более распространенными во всех аспектах человеческого опыта. Мы используем больше технологий дома и на работе. Другие секторы - будь то коммунальные услуги, здравоохранение или промышленность - включают больше технологий в свою деятельность. Похоже, что всегда есть место, где технологии могут развиваться дальше.
В результате технологические ETF стали популярным товаром, а Vanguard - один из самых недорогих ETF в мире.
ETF Vanguard Information Technology (VGT, $ 379,39) - лучший ETF Vanguard для работы. Этот надежный портфель, состоящий из примерно 330 акций, включает акции компаний потребительского сектора, таких как Apple, компаний-разработчиков программного обеспечения, таких как Microsoft, компаний-компонентов, таких как Nvidia (NVDA), и даже компаний, занимающихся платежными технологиями, таких как Visa (V) и PayPal Holdings (PYPL). И это лишь царапина на поверхности.
Просто помните:ряд акций, которые, казалось бы, связаны с технологиями, на самом деле не классифицируются как акции технологических компаний. Например, такие компании, как Facebook (FB) и родительский Google Alphabet (GOOGL) когда-то считались технологическими компаниями, но теперь находятся в рядах сектора услуг связи.
Узнайте больше о VGT на странице поставщика Vanguard.
Инвесторам, стремящимся к более целевому доходу, чем, скажем, VYM, есть несколько областей для изучения, в том числе сектор недвижимости.
Инвестиционные фонды в недвижимость (REIT) - это предприятия, которые обычно владеют и иногда управляют физической недвижимостью, такой как офисные здания или торговые центры, хотя иногда они могут владеть «бумагами» недвижимости, такими как ценные бумаги, обеспеченные ипотекой. И их правила призваны сделать их выгодными для получения дивидендов. REIT не обязаны платить федеральный подоходный налог, но взамен они должны распределять по крайней мере 90% своего налогооблагаемого дохода в качестве дивидендов среди акционеров.
Результатом является обычно высокая доходность многих REIT, что объясняет, почему Vanguard Real Estate ETF (VNQ, $ 97,21) прямо сейчас выплачивает дивиденды более чем в два раза больше, чем S&P 500.
VNQ предлагает широкий выбор объектов недвижимости - многоквартирные дома, офисы, торговые центры, отели, медицинские учреждения и даже тренировочные полигоны. На данный момент в его основные холдинги входят телекоммуникационная компания American Tower (AMT), логистика и цепочки поставок REIT Prologis (PLD) и центр обработки данных REIT Equinix (EQIX).
Индекс S&P 500 не обеспечивает инвесторам равномерного распределения по всем своим секторам, а во многих фондах с большой капитализацией, включая трекеры S&P 500, недвижимость крайне редка. Таким образом, хотя вы можете использовать некоторые отраслевые фонды, чтобы время от времени увеличивать свои активы в определенном секторе, вам может быть лучше держать фонд REIT, такой как VNQ, на неограниченный срок, чтобы улучшить свои позиции в этой части рынка, приносящей доход.
Узнайте больше о VNQ на странице поставщика Vanguard.
Есть несколько способов разнообразить свой портфель. Вы можете владеть различными типами активов (акции, облигации и сырьевые товары), вы можете диверсифицировать по стилю (рост по сравнению с стоимостью), вы можете диверсифицировать просто по количеству (владение большим количеством акций для снижения риска отдельных акций)… и вы можете диверсифицировать географически.
Vanguard FTSE All-World ex-US ETF (VEU, $ 62,19) - это фонд по выгодной цене, который предлагает вам более 3500 акций из почти 50 стран мира. Основное внимание уделяется развитым рынкам (странам с более устоявшейся экономикой и фондовыми рынками, но обычно более низкими темпами роста) в таких регионах, как Западная Европа и Тихоокеанский регион, хотя чуть более четверти фонда инвестируется в страны с формирующимся рынком в регионах. например, в Латинской Америке и Юго-Восточной Азии.
Прямо сейчас Япония (16,5%) составляет наибольший удельный вес страны, за ней следуют Китай (11,1%) и Великобритания (9,3%). Но инвестиции VEU охватывают большие и малые страны, включая даже небольшую часть таких стран, как Польша, Колумбия и Филиппины.
Также следует отметить, что это преимущественно фонд с большой капитализацией, в котором находятся такие производители микросхем, как Taiwan Semiconductor (TSM) и швейцарский пищевой титан Nestle (NSRGY). Многие "голубые фишки" на развитых рынках приносят значительно больше, чем их американские аналоги; следовательно, ВЭУ обычно приносит больше дохода, чем ВОО.
Для справки, многочисленные ETF Vanguard подходят для международных расчетов в зависимости от ваших конкретных потребностей. Охотники за доходами могут нацеливаться на получение больших дивидендов в большинстве развитых стран с помощью Vanguard International High Dividend Yield ETF (VYMI), в то время как инвесторы, ориентированные на рост, могут торговать с Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (VWO), ориентированным на такие рынки, как Китай и Индия.
Узнайте больше о VEU на странице поставщика Vanguard.
Облигации - долговые обязательства, выпущенные правительствами, корпорациями и другими организациями, которые выплачивают фиксированный доход держателям, - являются важным классом активов для многих инвесторов. Как правило, приближающиеся или выходящие на пенсию инвесторы, пытающиеся защитить свое богатство, опираются на облигации. Конечно, они также становятся суперпопулярными во времена волнений, таких как текущая коррекция фондового рынка.
Но облигации проблематичны, потому что в них труднее инвестировать на индивидуальной основе, чем в акции, и их гораздо труднее исследовать в значительной степени, потому что отдельные долговые ценные бумаги обычно практически не освещаются в СМИ.
Вместо этого многие инвесторы зависят от фондов при размещении своих облигаций, и именно здесь находится Vanguard Total Bond Market ETF (BND, 85,44 доллара США).
Существует несколько целевых ETF Vanguard, которые варьируются от краткосрочного корпоративного долга до долгосрочных казначейских облигаций США, но если вы ищете недорогой способ инвестирования в широкий круг облигаций, BND поможет вам. На рынке облигаций Vanguard Total Bond Market хранится более 10 000 долговых ценных бумаг, в том числе казначейские / агентские облигации, государственные ипотечные ценные бумаги, корпоративный долг и даже некоторые иностранные облигации.
Все облигации BND имеют рейтинг инвестиционного уровня, что означает, что основные кредитные агентства считают, что все они имеют высокую вероятность погашения. Он также имеет дюрацию (мера риска для облигаций) 6,6 лет, что по сути означает, что если процентные ставки вырастут на один процентный пункт, индекс должен потерять 6,6%. Благодаря ставке по фондам ФРС, которая все еще почти равна нулю, BND выплачивает невысокие 1,3%, что сейчас немного меньше, чем у S&P 500.
* Доходность SEC отражает проценты, полученные после вычета расходов фонда за последний 30-дневный период, и является стандартной мерой для фондов облигаций и привилегированных акций.
Узнайте больше о BND на странице поставщика Vanguard.
Будь то акции или облигации, вам обычно приходится брать на себя немного больше риска, чтобы получить немного большую доходность. ETF с государственными облигациями на развивающихся рынках Vanguard (VWOB, 78,97 долл. США) - это пример того, как пойти на такой компромисс, не переусердствуя.
VWOB позволяет инвестировать в суверенный долг около 50 развивающихся стран, от Китая и Мексики до Анголы и Катара. Как вы понимаете, когда вы инвестируете в такие развивающиеся страны, вы берете на себя немного больший риск. Немногим более 60% долговых обязательств фонда имеют рейтинг, достойный инвестиций, а остальные крупные агентства кредитного рейтинга считают «мусором».
Обратная сторона мусора? Более высокий риск дефолта. Плюс? Более высокая урожайность. Вот почему вы сейчас получаете намного больше доходности, чем BND.
Вы также немного снижаете риск, инвестируя корзину из 730 активов во многих странах. Однако эффективный срок погашения (как долго до погашения средней облигации в портфеле), составляющий 13,4 года, является немного завышенным, что означает, что авуары VWOB подвергаются большему риску из-за повышения процентных ставок.
Узнайте больше о VWOB на странице поставщика Vanguard.