В последние годы акции промышленных предприятий опережают широкий рынок, поскольку инвесторы (справедливо) сделали ставку на то, что растущая экономика будет стимулировать их бизнес. Новый налоговый закон может еще больше поднять продажи, сделав этот сектор хорошим средством восстановления экономики, поскольку снижение налогов дает дополнительный импульс.
Промышленные компании варьируются от производителей строительного оборудования и заводского оборудования до авиакосмических и транспортных компаний. Одними из крупнейших являются такие конгломераты, как Honeywell (символ HON) и United Technologies (UTX). Другие включают Caterpillar (CAT) и FedEx (FDX).
В этих компаниях продажи обычно растут в условиях сильной экономики и падают, когда рост замедляется, что делает их сейчас хорошими ставками. Киплингер ожидает, что в 2018 году экономический рост в США достигнет 2,9% по сравнению с 2,3% в 2017 году. Промышленные предприятия также, вероятно, выиграют от роста оптовой инфляции и перехода к увеличению расходов на оборудование и машины, говорит Джим Полсен, главный инвестиционный стратег Leuthold Group. , фондовая компания и инвестиционная исследовательская компания в Миннеаполисе. Это не только история США. Рост производства в Европе, Азии и других частях мира растет. Доллар США тоже падает, помогая производителям США продавать больше товаров за границу, делая их дешевле в иностранной валюте.
Налоговые льготы могут стать ударом. Теперь компании могут вычитать 100% стоимости капитального оборудования на следующие пять лет. Это, вероятно, поможет повысить спрос на оборудование и другие промышленные товары, - говорит стратег по запасам Скотт Рен из Wells Fargo Investment Institute. Промышленные акции недешевы, но «им еще есть куда расти», - говорит он.
Поэтому мы добавляем Индекс Fidelity MSCI Industrials Index (FIDU) в Kiplinger ETF 20. Фонд отслеживает индекс 341 акции, уделяя особое внимание таким гигантам, как Boeing, General Electric, 3M и Honeywell. Эти фирмы генерируют большую часть своих продаж за рубежом и выиграют от более сильного экономического роста за рубежом и более слабого доллара, что также делает прибыль, полученную в иностранной валюте, более высокой при конвертации в доллары.
Около трети фонда составляют акции малого и среднего бизнеса. Это, как правило, компании, ориентированные на внутренний рынок, которые должны получить больше экономии за счет более низких налоговых ставок, чем транснациональные корпорации, которые уже платят относительно низкие ставки. Более того, более мелкие компании предоставляют больше возможностей для работы в таких подотраслях, как электрическое оборудование, строительство и машиностроение, и это способствует диверсификации фонда. Еще один плюс:коэффициент годовых расходов фонда в 0,08% ниже, чем у любого другого промышленного ETF.
Чтобы освободить место для фонда, мы удаляем глобальную инфраструктуру iShares. Нам по-прежнему нравится его линейка, ориентированная на доход, но общая прибыль ETF (прирост цен и дивиденды) разочаровала. На сильном фондовом рынке, поддерживаемом растущей экономикой, мы предпочитаем промышленные ETF.