Если вы только начинаете инвестировать свои деньги, биржевые фонды (ETF) - одно из лучших мест для начала. Как и паевые инвестиционные фонды, эти инструменты позволяют новым инвесторам легко инвестировать в большие корзины активов - в том числе в акции, облигации и товары - часто с меньшими ежегодными расходами, чем те, которые взимают аналогичные паевые инвестиционные фонды. Но что делает фонд одним из лучших ETF для начинающих? Ориентируйтесь на следующие качества:
Низкие комиссии . У молодых людей, которые только начинают вкладывать средства, есть десятилетия, с которыми можно поработать. Таким образом, у них есть много времени, чтобы извлечь выгоду из экономии за счет низких годовых расходов. Например, в течение 30 лет инвестиции в размере 10 000 долларов США в фонд, который взимает 0,1% комиссионных и ежегодно получает 7% прибыли, принесут на 17 500 долларов больше, чем фонд с точно такой же эффективностью, но полный комиссионный сбор в размере 1%.
Широкая экспозиция. Как начинающему инвестору, лучше распределять ставки, чем рисковать всеми своими деньгами на одном ограниченном вложении. Так, например, вы можете начать с крупного международного фонда, который инвестирует в несколько стран, пока вы не научитесь определять возможности в конкретной стране. Накопив опыт, вы сможете принимать более обоснованные решения о том, чтобы направить часть своих сбережений на концентрированные инвестиции.
Стабильный рост . Начинающие инвесторы могут быть более склонны делать шаги из-за страха - например, когда инвестиция внезапно снижается, быстрее, чем остальной рынок. Ни один фонд не гарантированно никогда не испытает значительного падения, и попытка полностью избежать волатильности может удержать вас от значительных прибылей. Однако новички должны стараться придерживаться принципа «купи и держи», предназначенного для обеспечения безопасности и стабильности, не жертвуя слишком большим ростом.
Таким образом, 10 лучших ETF для начинающих будут обладать некоторыми или всеми этими качествами. Давайте изучим:
Данные по состоянию на 19 марта 2018 г. Доходность представляет собой скользящую 12-месячную доходность, которая является стандартной мерой для фондов акций. Нажимайте ссылки на тикеры на каждом слайде, чтобы узнать текущие цены на акции и многое другое.
Если вы хотели владеть только одним фондом для покрытия фондового рынка, iShares Core S&P Total U.S. Stock Market ETF (ITOT, 62,29 доллара) вполне может быть так. Этот фонд, торгуемый на бирже, инвестирует в широкий спектр акций США, больших и малых, а его низкая номинальная цена означает, что любой, кто хочет начать инвестировать, может получить широкие позиции менее чем за 100 долларов.
В частности, вы получаете (небольшую) часть более чем 3400 компаний, от титанов, таких как технический гигант Apple (AAPL) с оборотом в 903 миллиарда долларов, до крошечных стартапов, таких как InspireMD (NSPR), производящая медицинское оборудование с оборотом 8 миллионов долларов. С отраслевой точки зрения вы готовы к росту, так как почти 25% фонда инвестируется в акции, связанные с информационными технологиями, а выделение 15% финансовых средств позволит фонду капитализировать общий рост экономики США.
И хотя фонд действительно инвестирует в акции меньшего размера, большая часть активов ITOT находится в акциях с большой капитализацией - обычно это компании с рыночной капитализацией в 10 миллиардов долларов или более, которая рассчитывается путем умножения цены акций на акции в обращении. Теоретически это должно помочь фонду стать менее волатильным и более стабильным, чем фонды, инвестирующие только в малые или средние компании.
Если вы новичок и надеетесь создать портфель, используя более чем один фонд, вы все равно захотите привязаться к акциям с большой капитализацией. Эти компании обычно создают разноплановые предприятия, которые могут лучше противостоять трудностям, чем небольшие компании, и, таким образом, могут обеспечить стабильность портфеля.
Один из самых популярных способов покупки компаний с высокой капитализацией - это инвестирование в фондовый индекс Standard &Poor’s 500 - группу из 500 компаний, которая в значительной степени считается представителем экономики США. В нем представлены все различные секторы рынка, от технологий до коммунальных услуг, потребительских товаров и т. Д. И даже самые маленькие компании в индексе далеки от «малых» - нижняя часть индекса S&P включает такие акции, как Lennar (LEN) за 14 млрд долларов, крупнейшей американской строительной компании по выручке, а также производителя спортивной одежды Under за 6,7 млрд долларов. Броня (UAA).
Vanguard S&P 500 ETF (VOO, $ 249,59) - один из трех ETF, которые отслеживают этот индекс, обеспечивая доступ к каждой компании, входящей в индекс S&P 500. Однако S&P 500 взвешен по рыночной капитализации, что означает, что на самые крупные акции приходится наибольшая процентная доля всех акций. показатель. Таким образом, VOO и ее собратья наиболее активно инвестируются в такие компании, как Apple, Alphabet (GOOGL) и Microsoft (MSFT), рыночная стоимость которых измеряется сотнями миллиардов. Таким образом, они имеют наибольшее влияние на производительность VOO.
Расходы VOO составляют всего 0,04%, что означает, что вы платите всего 4 доллара в год на каждые 10 000 долларов, вложенных в фонд. Это делает его одним из лучших ETF Vanguard, если вы хотите создать очень дешевый портфель, и одним из лучших фондов широкого рынка для новичков.
Один из способов направить свой портфель на ранней стадии - это определить, хотите ли вы склоняться к одному из двух основных стилей инвестирования:росту или ценности.
Вы, вероятно, слышали имя Уоррен Баффет раньше. Это потому, что легендарный инвестор получил известность и богатство, инвестируя с твердой приверженностью ценностным принципам. При стоимостном инвестировании ваша цель - выявить компании, цены на акции которых не точно отражают стоимость их основного бизнеса. Короче говоря, вы ищете выгодных сделок. Есть несколько способов определить выгодные сделки, но наиболее популярные из них - это сравнение цены акций с различными операционными показателями.
ETF портфеля SPDR S&P 500 Value (SPYV, $ 29,92) - это простой способ для инвесторов получить доступ к так называемым стоимостным инвестициям. SPYV отслеживает индекс, нацеленный на компании S&P 500 с сильными стоимостными характеристиками, используя три популярных показателя:отношение цены к прибыли (прибыль), отношение цены к продажам (выручка) и цена к балансовой стоимости (балансовая стоимость или совокупные активы). за вычетом нематериальных активов и обязательств). И, как и VOO, SPYV взвешен по рыночной капитализации, поэтому крупнейшие холдинги на данный момент включают собственную Berkshire Hathaway Баффета (BRK.B), а также мегабанк JPMorgan Chase (JPM) и интегрированный энергетический титан Exxon Mobil (XOM).
Преимущество крупных компаний, ориентированных на стоимость, заключается в том, что они часто выплачивают регулярные дивиденды, которые представляют собой денежные выплаты акционерам. SPYV, представляющий ориентированные на стоимость акции S&P 500, приносит в настоящий момент 2,2% дивидендов, что лучше, чем доходность 1,8% по более широкому индексу.
Другой путь, которым вы можете пойти, - это рост, который в принципе так же прост, как кажется.
При инвестировании в рост вы пытаетесь определить компании, доходы и прибыль которых, как вы ожидаете, будут расти быстрее, чем у их конкурентов. Эти компании обычно вкладывают каждый доступный доллар в свой бизнес, чтобы стимулировать еще больший рост, будь то за счет исследований и разработок, строительства новых объектов или найма большего количества сотрудников.
В результате большая часть прибыли будет почти полностью обеспечена за счет прироста акций, поскольку эти компании с гораздо меньшей вероятностью будут тратить деньги на выплату дивидендов - в конце концов, это денежные средства, которые могут пойти на дальнейшее развитие компании. Действительно, доходность SPDR Portfolio S&P 500 Growth ETF (SPYG, 34,67 долл. США), который инвестирует в компании S&P 500 с характеристиками роста, составляет всего 1,3%.
Как и его дочерний фонд, SPYG взвешен по рыночной капитализации, поэтому крупнейшие холдинги - это те, кто входит в число крупнейших компаний роста в S&P 500. На данный момент это Apple, Microsoft и лидер электронной коммерции Amazon.com (AMZN).
Хотя вы должны привязать свои инвестиции к акциям с большой капитализацией, это не означает, что акции с малой капитализацией изначально плохи. Фактически, они играют важную роль в самых разнообразных портфелях.
Небольшие компании могут обеспечить гораздо больший рост, чем более крупные и устоявшиеся компании. Общая идея заключается в том, что компании намного проще удвоить выручку с 1 миллиона долларов, чем с 1 миллиарда долларов, и, поскольку рост имеет тенденцию приводить к повышению цен на акции, разумно ожидать большего роста цен за счет более низкой капитализации. акции, чем акции с более высокой капитализацией.
Проблема? Риск, конечно. Компания с большой капитализацией в 200 миллиардов долларов, скорее всего, будет иметь несколько направлений бизнеса, которые защищают ее от недостатков в каком-либо одном продукте, имеют гораздо большие денежные резервы, которые она может использовать в трудные времена, и иметь более легкий доступ к капиталу, например, привлечению долг. Но у небольшой компании может быть только один или два продукта, а это означает, что сбой в одном из них может нанести вред бизнесу - и даже при нормальных обстоятельствах было бы намного труднее вызвать интерес к тому, что было бы гораздо более рискованным долговым предложением для сбора средств.
Такие фонды, как Vanguard Small Cap ETF (VB, $ 150,29) помогают защититься от этого риска, связанного с одной акцией, за счет численной силы. То есть у фонда более 1400 акций, и даже самая крупная компания составляет лишь четыре десятых процента активов фонда. Это гарантирует, что если даже несколько компаний рухнут и их акции упадут, это окажет очень небольшое негативное влияние на весь фонд. Цель VB - следовать общей тенденции роста тысяч его компонентов.
На данный момент в крупнейшие холдинги VB входят такие компании, как биофармацевтическая компания Nektar Therapeutics (NKTR), находящаяся на стадии разработки, и независимая нефтегазовая компания Diamondback Energy (FANG).
Дивиденды не гарантированы - компания может получить дивиденды в любой момент, если захочет. Однако компании, которые регулярно выплачивают дивиденды, обычно делают это только тогда, когда считают, что могут поддерживать их (и, как правило, увеличивать) в долгосрочной перспективе.
Этот тип дохода считается в основном стабильным по своей природе и, таким образом, является основой для пенсионных инвесторов, которые ищут стабильный поток денежных средств, когда они больше не получают регулярную зарплату.
ETF с высокой дивидендной доходностью Vanguard (VYM, 84,69 долл. США) - один из крупнейших ETF, ориентированный на высокий поток дивидендов. Он инвестирует в корзину из почти 400 акций, в основном компаний с высокой капитализацией, доходность которых выше средней, в результате чего получается надежный портфель с годовой доходностью более 3%.
В то время как технологии обычно считаются растущим сектором, VYM посвящает почти 17% своего портфеля технологиям, у которых есть ряд щедрых плательщиков дивидендов. Финансовые акции, включая JPMorgan, и акции компаний здравоохранения, включая Johnson &Johnson (JNJ), также играют важную роль в этом ETF.
В то время как все ранее упомянутые фонды сосредоточены вокруг американских компаний, начинающим инвесторам не нужно ограничивать свои инвестиции в США. На самом деле, наиболее здоровые портфели имеют хотя бы небольшую международную экспозицию, чтобы помочь обеспечить защиту от случайного падения внутренних акций.
Инвесторам, которые хотят добавить в свою очередь международные акции, но при этом добиться некоторой стабильности, следует обратить внимание на iShares Core MSCI EAFE ETF . (IEFA, 65,99 доллара США)
IEFA инвестирует в широкую корзину акций так называемых развитых стран - стран с более развитой экономикой, более устоявшимися рынками и меньшими геополитическими рисками, чем в других частях мира. Это означает, что Япония, крупнейшее географическое положение с полной четвертью фонда, Австралия и огромная помощь западноевропейских стран.
Кроме того, хотя iShares Core MSCI EAFE ETF действительно инвестирует в более чем 2500 акций с разной капитализацией всех размеров, его взвешивание по рыночной капитализации означает, что большая часть тяжелой работы приходится на акции с большой капитализацией, многие из которых приносят щедрые дивиденды. . Таким образом, ведущие холдинги, проживающие за границей, должны быть знакомы, учитывая, что они в основном многонациональные по своей природе:такие компании, как швейцарские производители потребительских товаров, играют в Nestle (NSRGY), мега-банк HSBC Holdings (HSBC) из Великобритании и японский автопроизводитель Toyota ( TM).
iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF
Другой способ диверсификации - по классам активов; то есть выходя за рамки запасов. Наиболее распространенный способ сделать это - инвестировать в облигации - по сути, долговые обязательства, выпущенные какой-либо организацией, будь то правительство или корпорация, которая в конечном итоге будет выплачиваться и будет приносить доход на этом пути. Они обычно имеют очень низкий риск фактической потери своей основной стоимости, что делает их хорошими для сохранения того богатства, которое у вас есть. Фактически, во времена неопределенности инвесторы могут продать некоторые акции и вместо этого купить относительно «более безопасные» облигации.
Однако начинающим инвесторам - особенно молодым, у которых остается инвестиционный горизонт на несколько десятилетий, - как правило, не так уж много проблем с облигациями. Со временем они исторически не растут так сильно, как акции. Например, с 1928 по 2011 год акции США приносили 9,3% годовой совокупной доходности, а облигации - всего 5,1%.
Если вы хотите получить небольшой доступ к облигациям, то iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF (AGG, $ 106,59) - один из лучших ETF для начала. Этот ETF инвестирует в более чем 6650 облигаций разных типов, включая казначейские облигации США - одни из самых высокорейтинговых (и, следовательно, считающихся безопасными) долговых обязательств на планете - корпоративные долговые обязательства инвестиционного уровня и ценные бумаги, обеспеченные ипотекой.
При этом доходность AGG составляет 2,7%, что намного выше, чем у S&P 500. Но, хотя он предлагает безопасность и доходность, помните, что акции, вероятно, со временем превзойдут его.
* Доходность SEC отражает проценты, полученные после вычета расходов фонда за последний 30-дневный период, и является стандартной мерой для фондов облигаций и привилегированных акций.
Краткосрочные облигации (обычно на пять лет или меньше) считаются одними из самых безопасных долговых обязательств, которые вы можете купить, потому что вероятность дефолта относительно меньше, чем у облигаций, до погашения которых, скажем, осталось 10 или 20 лет. Более того, они, как правило, меньше страдают от изменений процентных ставок. Как правило, повышение процентных ставок сказывается на стоимости ранее существовавших облигаций с более низкими ставками, но для краткосрочных облигаций это влияние меньше, поскольку срок их погашения наступает гораздо быстрее.
Результат? Краткосрочные облигации, зачастую приносящие меньшую доходность, чем долгосрочные, имеют тенденцию двигаться намного меньше, и поэтому многие инвесторы обращаются к ним, когда они хотят сохранить свои средства в безопасности на нестабильном рынке.
Краткосрочный фондовый фонд казначейства США Schwab (SCHO, 49,77 долл. США) обеспечивает присутствие в этой области рынка, инвестируя в 100 различных выпусков казначейства США сроком до погашения от одного до трех лет.
Как видите, доходность этого фонда ниже, чем у AGG, который держит облигации с гораздо более длительным сроком погашения. Таким образом, AGG может быть лучшим выбором для получения более долгосрочного дохода и диверсификации в облигации. Однако SCHO может действовать как безопасное место, когда рынок очень нестабилен.
Одним из источников высокого дохода, который также имеет очень низкую волатильность, является так называемый «гибрид», называемый привилегированными акциями. Как объясняет Киплингер:
«Подобно обыкновенным акциям, привилегированные акции представляют собой долю владения в компании. По акциям выплачивается фиксированный заранее установленный дивиденд, как правило, каждые три месяца. Они называются привилегированными, потому что компании должны выплачивать дивиденды держателям привилегированных акций, прежде чем они смогут выплачивать дивиденды по обыкновенным акциям ».
Этот фиксированный дивиденд, который часто бывает высоким, от 5% до 7% в год, больше похож на выплату купона по облигации, так как это тот факт, что привилегированные акции обычно не имеют права голоса (в то время как обыкновенные акции обычно имеют). Более того, привилегированные акции, как правило, не сильно изменяются ни в одном из направлений, поскольку обычно привязаны к «номинальной» стоимости, которая устанавливается при их выпуске.
ETF привилегированных акций США iShares (PFF, $ 37,63) - самый популярный фонд привилегированных акций на рынке. Его корзина из примерно 300 привилегированных акций в основном поступает от крупных финансовых компаний, таких как Barclays (BCS) и Wells Fargo (WFC), хотя в ней также есть проблемы со стороны компаний, занимающихся недвижимостью, энергетики и коммунальных услуг, среди прочих.
Этот фонд приносит внушительные 5,5%, что больше, чем у любого другого фонда в этом списке. Но помните:в отличие от обыкновенных акций, привилегированные акции двигаются очень мало, поэтому инвесторам не следует ожидать гораздо большего дохода, помимо дивидендов.