Отчасти из-за избрания Дональда Трампа доходность облигаций США - процент ваших инвестиций, которые вы получаете за их хранение - резко вырос. Для инвесторов в облигации, которые стремятся к относительно высокому доходу без чрезмерного риска, это открывает новые возможности.
Вам следует постепенно наполнять свой долгосрочный портфель большим объемом долга. Подумайте о моем разнообразном сочетании фондов облигаций, включая паевые инвестиционные фонды и биржевые фонды, которые сосредоточены на облигациях инвестиционного уровня, высокодоходных «мусорных» облигациях или не облагаемых налогом муниципальных облигациях.
Выберите сочетание из шести, которое соответствует вашему стремлению к доходности и терпимости к риску .
Один из способов застраховаться от процентного риска - это покупать облигации со сроком погашения через определенные промежутки времени. Эта стратегия называется лестницей. Допустим, вы покупаете пять облигаций, первая из которых имеет срок погашения в конце 2017 года, вторая - в конце 2018 года и так далее. По мере наступления срока погашения каждой облигации вы получаете обратно свою основную сумму и реинвестируете ее в новую облигацию, срок погашения которой наступает через пять лет. Таким образом, если ставки вырастут, доходность последней купленной вами облигации будет выше.
Некоторые спонсоры фондов упрощают работу с лестницей. Например, BlackRock предлагает торгуемые на бирже фонды с портфелями корпоративных облигаций со сроком погашения в определенный год. Одним из таких фондов является iShares iBonds Dec 2021 Term Corporate ETF . . Фонд с доходностью 2,7% и стоимостью всего 0,10% в год является членом Kiplinger ETF 20. Владение аналогичными ETF по лестнице вверх и вниз в течение многих лет может снизить риск процентной ставки.
Также непросто решить, чьи облигации покупать. Государственные облигации США относительно просты, но корпоративные облигации несут риск дефолта. Чем рискованнее облигация, тем более высокую ставку должна заплатить корпорация, чтобы побудить вас стать ее владельцем. Вы должны покупать высокодоходные корпоративные долговые обязательства, известные как мусорные облигации, только через диверсифицированный фонд, например SPDR Bloomberg Barclays High-Yield Bond ETF . .
Еще один фонд бросовых облигаций, который следует рассмотреть, - это Vanguard High-Yield Corporate . , член Kiplinger 25, является одним из самых укрощающих фондов в этой категории мусора, предпочитая в основном долги чуть ниже инвестиционного уровня. Но при меньшем риске доходность ниже, чем у SPDR ETF.
Символ: FCBFX
Облигации инвестиционного уровня несут меньший риск, но и платят меньше. Корпоративные облигации Fidelity имеет портфель со средним сроком погашения семь лет и содержит почти все облигации с рейтингом одно- или трехблочного рейтинга. Кажется, это золотая середина на рынке, без слишком большого риска процентной ставки или кредитного риска (вероятность того, что эмитент облигации объявит дефолт).
Символ: FBNDX
Облигации федерального агентства, например, выпущенные Управлением долины Теннесси, являются сверхнадежными и приносят немного больше, чем казначейские облигации. Облигация инвестиционного уровня Fidelity - это паевой инвестиционный фонд, который оставляет смесь казначейских и корпоративных облигаций с отличным долгом агентств.
Символ: PRTAX
Муниципальные облигации, выпущенные в основном правительствами городов и штатов и их агентствами, также имеют риск дефолта, но в меньшей степени, чем корпоративные долговые расписки. Кроме того, цены на муниципальные облигации, как правило, снижаются меньше, чем цены казначейских облигаций, если ставки повышаются, потому что более высокая инфляция предоставляет штатам более благоприятные условия для сбора налоговых долларов для финансирования облигаций. Преимущество муниципальных образований в том, что их процентные платежи, как правило, не облагаются федеральным подоходным налогом, а также могут освобождаться от налогов штата и местных налогов.
Хороший выбор паевого инвестиционного фонда для инвесторов из муниципальных образований - T. Не облагаемый налогом доход на Роу Прайс , который сочетает в себе высокое кредитное качество и средний срок погашения от 15 до 20 лет. Его доходность в 2,3% соответствует 4,0% для инвестора из верхней федеральной налоговой категории.