Трудно ожидать большой прибыли или даже какой-либо прибыли в течение следующих нескольких месяцев от стандартных облигаций или фондов облигаций. Безубыточность была бы приемлемой, пока процентные ставки и инфляция меняются.
Но поскольку я рассматриваю 2022 год, я утверждаю, что экономика топчется на месте до неизбежного возврата к своей допандемической формуле:2% роста, 2% инфляции и 2% долгосрочных процентных ставок, которые могут достичь 2,5% после COVID. . Это благоприятный фон для большого количества прибыльных инвестиций, и сейчас самое подходящее время для накопления доходных инвестиций, которые движутся зигзагообразно, когда рост и инфляция также зигзагообразно.
Я просмотрел доходность за 2021 год (до 5 ноября) для 15 моих самых надежных фондов и трастов. В тройку самых успешных вошли Pimco Corporate &Income Strategy. (символ PCN), Инфраструктура муниципальных облигаций BNY Mellon (DMB) и Preferred и Income Term от Nuveen (JPI) с общей доходностью 15,3%, 10,3% и 9,8% соответственно. Я продолжаю поддерживать все три.
Я убежден в привлекательности закрытых долговых фондов с использованием заемных средств, а также не вижу конца популярности бросовых облигаций и банковских кредитных фондов с плавающей процентной ставкой. Все они извлекают выгоду из экономической мощи; тенденция к повышению долговых рейтингов; необычно низкий уровень дефолтов по облигациям и просроченных кредитов; и феноменальное количество наличных денег, требующих любой разумной доходности.
Если вы цените полную веру и доверие Министерства финансов, сберегательные облигации серии I с привязкой к инфляции приносят 7,12% до мая из-за скачка индекса потребительских цен. Затем доходность обнулится, но облигации останутся привлекательными. Кроме того, изучите следующие классы активов на 2022 год, используя ETF или закрытые акции, если вы предпочитаете их отдельным ценным бумагам:
Высокий доход с плавающей ставкой Fidelity (FFRHX) является наиболее известным; Старший кредит Invesco (BKLN) — это динамичный ETF и один из Kiplinger ETF 20, списка наших любимых биржевых фондов. Держите их в достатке, если они у вас уже есть.
Предложения Vanguard отличаются низким коэффициентом затрат, но распределение денег между несколькими менеджерами имеет смысл. Я предпочитаю активное управление индексации. Доходность новых бросовых облигаций снизилась до 4%, но прирост капитала может компенсировать это.
Количество новых предложений составляет примерно одно в неделю, а доходность предложений составляет около 5%. Или попробуйте закрытые фонды, такие как Flaherty &Crumrine Preferred Income Fund. (PFD) и набрасываются, когда надбавки к стоимости чистых активов уменьшаются. Шестимесячный ETF Fidelity Preferred Securities &Income (FPFD) подает большие надежды.
Готовый капитал (RC, $16) финансирует небольшие коммерческие кредиты и ипотечные кредиты; доходность акций к северу от 10%. Специализированные финансы RiverNorth (RSF, $20) инвестирует в долговые обязательства, включая кредиты для малого бизнеса. Это интервальный фонд; вы покупаете его, как обычный взаимный фонд, но можете продавать только ежеквартально. Дизайн позволяет менеджерам удерживать редкие или необычные инвестиции с высоким доходом. Распределения составляют около 8 %, что сглаживает скачки цен на акции.
Это мой выбор для осторожных вкладчиков. Эти муниципальные облигации с высоким купоном просели в начале 2021 г., но в последнее время восстанавливаются. ETF муниципальных облигаций Invesco, подлежащих налогообложению (BAB) распределяет около 3%, и все ее облигации имеют рейтинг A или выше.