Vanguard, долгое время считавшаяся королем дешевой индексации, на время потеряла свой трон. Что должно быть неприятным поворотом для фондовой компании в Малверне, штат Пенсильвания, которая давно заявляла о важности низких комиссий, корона индексных фондов с самой низкой стоимостью теперь принадлежит Schwab.
Но давайте смотреть на вещи в перспективе. В некоторых случаях паевые инвестиционные фонды индекса Schwab и биржевые фонды, о которых мы говорим, уступают своим аналогам Vanguard всего на 0,01 процентный пункт. В долларовом выражении, говорит Джон Верт, представитель Vanguard, это составляет 1 доллар экономии при вложении 10 000 долларов. Другими словами, не очень много. Это сводится к «уменьшению значимости минимальных различий в нормах расходов», - говорит он. Что касается активов, то по-прежнему правит Vanguard с 4 триллионами долларов в управлении. (Компания Schwab управляет активами на $ 2,5 трлн.)
У индексных паевых инвестиционных фондов Schwab есть еще одно преимущество:отсутствие минимума вложений. Фирма отменила минимальные требования к инвестициям для многих своих индексных паевых инвестиционных фондов в марте. Для фондов Vanguard начального уровня, напротив, требуются начальные затраты в размере 3000 долларов; более дешевый класс акций Admiral в компании Vanguard стоит 10 000 долларов.
Вот более подробный взгляд на полдюжины фондов Schwab и ETF в пяти различных категориях. Каждый фонд дешевле, чем сопоставимое предложение Vanguard, независимо от класса доли паевого инвестиционного фонда.
Цены и данные до 13 июля. На каждом слайде нажимайте ссылки с тикерами, чтобы увидеть текущие цены и многое другое.
Vanguard Fund - это лучше по стоимости: Индексный фонд Vanguard Developed Markets (VDVIX, коэффициент расходов 0,17%)
Этот фонд отслеживает классический эталонный индекс MSCI EAFE, состоящий из иностранных акций в развитых странах. Бангладеш Европы, Австралии и Дальнего Востока включает в себя акции крупных и средних компаний из 21 существующей страны. Япония, Великобритания и Франция - его крупнейшие страны.
Ссоры могут сказать, что международный индексный фонд Шваба нельзя полностью сопоставить с индексным фондом Vanguard Developed Markets Index Fund. В фонд Vanguard входят акции всех размеров, в него входят Канада и Южная Корея - две страны, за исключением которых фонд Schwab. Но у фондов схожие профили риска и доходности.
Имя говорит само за себя. Этот индексный фонд Schwab отслеживает индекс акций Standard &Poor’s 500, удерживая все ценные бумаги в эталонном индексе. По активам фонд Schwab составляет примерно одну пятую размера своего аналога Vanguard, и он также стоит примерно в пятую часть меньше. Фонд Schwab даже дешевле, чем его версия Vanguard ETF (Vanguard S&P 500 ETF, символ VOO), стоимость которой составляет 0,04% в год.
Чтобы дать вам представление о том, насколько агрессивно Schwab сокращает свои сборы, примите во внимание, что еще несколько месяцев назад фонд Schwab S&P 500 взимал 0,09% годовых и взимал комиссию за выкуп в размере 2% за продажи, сделанные в течение 30 дней с момента покупки. . Теперь инвесторы платят 0,03%, и комиссия за выкуп не взимается.
Vanguard Fund - это лучше по стоимости: Индексный фонд общего рынка акций Vanguard (VTSMX, 0,15%)
Фондовый рынок США включает около 4000 акций компаний всех размеров. Но общий индекс фондового рынка Schwab содержит только около двух третей из них. Он использует так называемую стратегию выборки для отслеживания своего индекса, индекса Dow Jones U.S. Total Stock Market. Выборка позволяет Schwab держаться подальше от самых маленьких компаний, которые менее востребованы и, следовательно, более дороги для покупки.
Двойник Vanguard этого фонда отслеживает другой индекс, CRSP US Total Market, и владеет всеми почти 4000 акций.
Vanguard Fund - это лучше по стоимости: ETF Vanguard Dividend Appreciation (VIG, 0,08%)
Schwab U.S. Dividend Equity отслеживает индекс, ориентированный на американские компании, которые выплачивают дивиденды не менее 10 лет подряд. Но только 100 лучших акций, которые хорошо оцениваются по таким факторам, как поток денежных средств по отношению к долгу или рентабельность капитала (показатель прибыльности), попадают в сокращение. Pfizer (PFE), Johnson &Johnson (JNJ) и ExxonMobil (XOM) входят в число ее крупнейших холдингов. Доходность фонда 2,9%.
Коэффициент расходов этого ETF Schwab превосходит аналогичный Vanguard ETF всего на 0,01 процентный пункт. Но стоит отметить, что предложение Schwab имеет несколько лучший пятилетний годовой показатель, опережая в среднем на 0,7 процентных пункта в год.
Символ: ЩА
Определение small может варьироваться в инвестиционном мире. Что касается ETF Schwab U.S. Small-Cap ETF, то этот термин относится к нижним 15% по рыночной стоимости (цена акции, умноженная на количество акций в обращении) всех акций США. Сюда входят 1750 компаний с рыночной стоимостью от 25 до 14 миллиардов долларов. Косметическая компания Coty (COTY) и WellCare Health Plan (WCG) входят в число ее крупнейших холдингов.
Инвесторам, которые предпочитают паевые инвестиционные фонды ETF, следует рассмотреть возможность использования Schwab Small-Cap Index Fund . (SWSSX, 0,05%). Просто имейте в виду, что это не клон Schwab ETF. Фактически, паевой инвестиционный фонд отслеживает другой индекс малых компаний, Russell 2000. Среди основных активов фонда - Advanced Micro Devices (AMD).