Зритель на нашем канале YouTube спрашивает:«Сэр, пожалуйста, сделайте видео… как выкупить только прибыль от взаимных фондов без сокращения паев (если мы регистрируем прибыль, наша сумма капитала также уменьшается, потому что паи уменьшаются)».

Опытные инвесторы и постоянные читатели freefincal сразу узнают, что ответ на этот вопрос: Нет, невозможно выкупить только прибыль от взаимных фондов (или акций), если только вы поклонник мысленного учета.

К сожалению, термин «фиксация прибыли» — популярный среди трейдеров — проник в сообщества инвесторов и взаимных фондов. Это не означает буквально удаление (только) прибыли.

Когда вы покупаете облигацию, срочный депозит или любой инструмент, приносящий проценты, вы можете отделить прибыль или доходы — в данном случае проценты — от инвестированной суммы (основной суммы).

Такое разделение является лишь условным в случае любого товара, который вам нужно купить и продать по рыночной цене. Если вы покупаете одну акцию или дробные доли паевого инвестиционного фонда, ее текущая стоимость =(количество паев) x цена покупки + (количество паев) x изменение цены.

Это, конечно, то же самое, что текущее значение = (количество единиц) x текущая цена.

Вы можете измерить прибыль (изменение цены), связанную с каждой единицей, но вы не можете продать эту прибыль отдельно.

Например, вы покупаете 25 единиц MF по NAV рупий. 10 за единицу. Через некоторое время NAV становится рупий. 20 за единицу. Таким образом, ваши инвестиции в размере рупий. 250 подорожали вдвое. Предположим, вы выкупили рупий. 250. Мысленно вы вернули себе основную сумму, но количество единиц уменьшилось вдвое.

Выкуп рупий. 250 при СЧА рупий. 20 за единицу означает, что 12,5 единиц были проданы обратно в AMC. Таким образом, вы не можете получить оценку NAV в одиночку, сохраняя единицы измерения постоянными.

Предположим, вы инвестировали в дивидендный опцион фонда, и КУА объявляет дивиденды в размере рупий. 10 за единицу. Вы получите сумму в размере рупий. 250 дивидендов (которые облагаются налогом в соответствии с плитой). Количество паев, которыми вы владеете, по-прежнему будет 25, но чистая стоимость фонда после объявления дивидендов упадет до рупий. снова 10 (при условии, что дивиденды были объявлены, когда СЧА удвоилась). Таким образом, стоимость ваших инвестиций составит всего 10 000 000 рублей. 250.

Возвращаясь к примеру с опцией роста:12,5 единицы были выкуплены по СЧА 20 рупий за единицу. Теперь эти устройства были куплены по чистой стоимости 10 рупий за единицу.

Итак, используя:

Сумма погашения =(количество погашенных единиц) x цена покупки + (количество погашенных единиц) x изменение цены

250 =12,5 х (10) + 12,5 х (20-10).

Дело в том, что каждое погашение, которое мы совершаем, всегда будет иметь некоторую сумму основного долга и некоторую сумму прироста или убытка капитала. У вас не может быть одного без другого, поскольку мы покупаем единицы у КУА, когда инвестируем, и продаем единицы КУА, когда выкупаем.

Вряд ли это проблема. Если вы собираетесь выкупить и использовать деньги, то придраться не к чему. Если вы собираетесь перейти от собственного капитала к фиксированному доходу, вам не на что жаловаться. Мы рекомендуем инвесторам взаимных фондов избегать использования термина «фиксация прибыли» или, по крайней мере, понимать, что он влечет за собой.