Когда дело доходит до инвестирования в фондовые рынки, есть один универсальный совет - фиксировать прибыль. Прямые акции - да! Трейдерам - однозначно да!
Но применимо ли это и к паевым инвестиционным фондам?
Между ними есть большая разница.
Давайте проясним, что вы инвестируете в бизнес через покупку на фондовом рынке, а затем получаете право на его прибыль и убытки. Вы должны всегда держать запасы хорошего бизнеса , как сказали бы вам известные гуру фондового рынка.
Тем не менее, есть причины продавать или фиксировать прибыль. Рассмотрим некоторые из них. # 1 Вы считаете, что стоимость купленных вами акций превысила их реальную стоимость (или внутреннюю стоимость). Лучше всего зафиксировать прибыль сейчас и, возможно, реинвестировать в эти акции позже.
# 2 Вы нашли лучший бизнес, акции которого намного привлекательнее, и вы хотели бы изменить свои инвестиции.
№3 Вы просто чувствуете, что на основе вашего нового анализа бизнеса он не так привлекателен, как первоначально казался, и лучше всего выйти или сократить распределение.
# 4 Вам нужны деньги для реального денежного потока, такого как неотложная медицинская помощь, оплата высшего образования вашего ребенка или, возможно, внесение первоначального взноса за свой дом.
Теперь это реальные причины для выхода или фиксации прибыли по акциям.
А как насчет паевых инвестиционных фондов?
На первый взгляд, инвестирование в паевые инвестиционные фонды - это решение аутсорсинга. Вы просите кого-то, профессионального инвестиционного менеджера, управлять инвестициями от вашего имени.
Этот профессиональный инвестиционный менеджер проводит весь анализ, чтобы найти бизнесы, которые имели бы смысл в портфеле, и регулярно наблюдает за ними. Он применяет те же правила, что и упомянутые ранее (за исключением пункта 4), при хранении или продаже акций.
Итак, единственная веская причина для вас продать или зафиксировать прибыль в ваших паевых инвестиционных фондах это когда вам действительно нужны деньги для достижения одной из ваших финансовых целей.
Но видите ли, это не идеальный мир.
Есть еще 2 причины регистрировать прибыль в паевых инвестиционных фондах.
№1 Что-то фундаментальное изменилось в вашем фонде - его мандат или его философия, что не соответствует вашей первоначальной оценке. Например, фонд со средней капитализацией начинает вести себя как фонд с множественной капитализацией. Или фонд существенно увеличивает коэффициент расходов. Или, может быть, некому руководить кораблем управления фондами - кто руководит шоу?
Каждый из них может быть веской причиной продать / переключить / зафиксировать прибыль в фонде.
# 2 Когда вы инвестируете, вы делите свои инвестиции на несколько корзин для достижения диверсификации . . Вы распределяете веса по различным классам активов (собственный капитал, долг, денежные средства). Вы делаете распределение активов . По мере того как различные активы растут или не растут, вы периодически оцениваете их и перекладываете деньги с одного на другой. Это называется перебалансировкой . .
Предположим, ваше распределение капитала увеличилось с 50% (исходное) до 70% (сейчас). Вам необходимо убедиться, что вы перебалансируете его, чтобы вернуть его к исходному распределению. Таким образом, вы продаете часть инвестиций в акционерный капитал (до 20% от стоимости портфеля) и перекладываете их в другие активы, такие как долговые обязательства. Работа выполнена.
В заключение
Надеюсь, вы понимаете, что в паевых инвестиционных фондах бизнес-анализ, оценка акций и т. Д. Уже выполняются менеджерами фондов. Основываясь на своей оценке, они также регистрируют прибыль по мере необходимости. Вам не нужно дублировать процесс со своей стороны.
Следите за параметрами выбора фонда и распределением активов. Это две вещи, о которых вам действительно нужно беспокоиться.
Что вы думаете о регистрации прибыли в паевых инвестиционных фондах? Дайте нам знать в комментариях.