«Импульс» - это слово имеет определенный шарм, положительное подкрепление, стремление к доставке. Добавьте это слово к названию схемы паевого инвестиционного фонда, и вы получите победителя.
Подождите, разве это не обещание нашего нового фонда!
« Сохраняйте своих победителей и отсеивайте проигравших . »Или, как предлагает индексный фонд UTI Nifty 200 Momentum 30:« Сократите свои убытки и позвольте своей прибыли расти . »
Это звучит как утопия для инвесторов, когда у портфеля есть только одно направление - вверх и вправо.
Пришел ли индексный фонд UTI Nifty 200 Momentum 30, чтобы дать вам билет на это супер-аттракцион?
Давай узнаем.
Используя информацию, содержащуюся в документе NSE об индексе Nifty200 Momentum 30:
Короче говоря, вы хотите оседлать победителей - акции, пользующиеся в настоящее время популярностью, привлекают деньги и растут.
Индекс Nifty 200 Momentum 30 направлен на отслеживание результатов деятельности 30 ведущих компаний, входящих в индекс Nifty 200, выбранных на основе их нормализованной оценки импульса.
Нормализованная оценка импульса для каждой компании определяется на основе ее доходности за 6 и 12 месяцев с поправкой на ее дневную волатильность цен.
Веса акций основывается на сочетании нормализованной оценки импульса акции и ее рыночной капитализации в свободном обращении. (Источник:документ о стратегии индексации NSE)
Проще говоря, это означает, что мы будем наблюдать, какие 30 акций индекса Nifty 200 росли быстрее в течение 6 и 12 месяцев, получим какое-то среднее значение (с поправкой на волатильность), а затем будем использовать их рыночную капитализацию. x для определения веса в портфеле.
Звучит просто.
Фонд намеревается ограничить весовой коэффициент до 5% или 5-кратного веса индекса с перебалансировкой каждые 6 месяцев.
Что ж, мой друг, дело в том, что, судя по цифрам, это обязательно заставит инвесторов задуматься. По результатам бэктестирования эта стратегия импульса показывает более высокую доходность, чем, скажем, индекс Nifty 50 или Nifty 200.
Индекс импульса вырос в 16 раз (включая дивиденды) с 1 апреля 2005 года, а индекс Nifty 200 вырос в 12 раз. ( Обратите внимание, что это только доходность от точки к точке при условии, что вы инвестировали 1 апреля 2005 г. )
Я не использую здесь Nifty 50, который является чистым индексом большой капитализации. Поскольку базовый индекс - Nifty 200, мы просто будем его придерживаться.
Учитывая пассивный характер предстоящего фонда, он будет стоить недорого и, со структурой МФ, также поглотит любое налоговое воздействие из-за его очень частых изменений.
Если бы вы сами применили импульсную стратегию, частота транзакций привела бы к краткосрочному приросту капитала или бизнес-доходу, что привело бы к более высоким налогам. В фонде, если вы держите его более 1 года, вы платите только 10% от прибыли.
Теперь, как инвесторы, наша единственная цель - добиться высокой налоговой эффективности. Так почему бы и нет?
Чем быстрее вещь поднимается, тем быстрее она может опускаться. Этот индекс и фонд будут не чуждо волатильности, хуже, чем другие, если можно так выразиться. Такова природа Momentum. (Видите, не все так радужно!)
На изображении выше период март 2020 года выделен кружком. В то время инвесторы запаниковали только своими фондами с большой капитализацией. Это заставило бы вас пропустить несколько ударов сердца.
Сможете ли вы прокатиться на этой поездке?
Индекс Nifty 200, в котором намного больше акций средней капитализации, выглядит по сравнению с ним послушно.
Даже отраслевой состав индекса является концентрированным. Согласно презентации UTI MF, по состоянию на 29 января 2021 года 61% индекса инвестируется только в ИТ, потребительские товары и фармацевтические носки.
Точно, если это все для вас.
Инвестор, который может включить этот фонд в свой портфель, - это тот, кто говорит:«Меня не волнует, как вы водите или какой маршрут выберете, просто доставьте меня туда, БЫСТРО! Даже если тебе придется кого-нибудь ударить по дороге, я в порядке ».
Пассивное / индексное инвестирование - это полная уступка мудрости рынков. Похоже, есть Клуб быстрого доступа туда, куда вы можете войти через индекс Momentum.
Помните, за это приходится платить - волатильность!
Слово легче сказать, чем пережить!
Между вами и мной :Каким вы видите этот вариант как инвестор? Делитесь своими мыслями и комментариями.