Индексный фонд Motilal Oswal S&P 500 — это предстоящее новое предложение фонда от Motilal Oswal AMC, посвященное международной диверсификации инвестиционных портфелей.
На то есть важная причина. По данным Всемирного банка, доля Индии в мировом ВВП составляет примерно 3%. Это означает, что международная диверсификация — это возможность участвовать в балансе 97% производства в остальном мире.
Мало того, есть еще одно преимущество. Обесценение доллара США в индийских рупиях – в среднем рупия обесценивается по отношению к индийской рупии на 4% каждый год. Инвестируя в США, вы добавляете эту цифру обесценивания валюты к своим доходам.
Чтобы добавить далее, за прошлые 5 лет, фондовые рынки Индии боролись. Они были чрезвычайно волатильны, что привело к текущему моменту, когда их доходность ниже однозначного числа.
Для сравнения, американские индексы продемонстрировали более высокую однозначную доходность, однако, если принять во внимание падение обменного курса рупии к доллару, доходность становится двузначной.
США – это всего лишь пример. Я упоминаю доходность с единственной целью констатировать тот факт, что два рынка могут вести себя по-разному в течение одного и того же периода. Согласно статистике, они мало коррелируют друг с другом и, следовательно, могут рассматриваться как кандидаты на диверсификацию.
Именно в этом контексте мы оцениваем индексный фонд Motilal Oswal S&P 500 NFO.
Индекс S&P 500 является одним из ведущих индексов в США наряду с промышленным индексом Доу-Джонса и Nasdaq 100.
Подумайте о Sensex 30 или Nifty 50 в Индии, это то, чем S&P 500 является для США. Ведущие и крупнейшие компании зарегистрированы на фондовых рынках США.
На Nifty 50 приходится более 60% капитализации фондового рынка Индии. На индекс S&P 500 приходится около 80 % рыночной капитализации всех акций, котирующихся в США.
Ключевое различие между ними заключается в том, что S&P 500 гораздо более диверсифицирован, чем Nifty или Sensex. См. разбивку по секторам для S&P 500.
Как выглядит разрыв Nifty или Sensex. Узнайте сами!
Как вы также понимаете, индекс BSE 500 или NSE 500 в Индии составляет почти всю капитализацию индийского фондового рынка. Сопоставимые все рыночные индексы в США:Russell 3000 и Wilshire 5000.
Этот фонд является пассивным фондом. Как и любая другая пассивная стратегия, она будет воспроизводить / отражать активы индекса S&P 500 в точно таком же соотношении.
Как взаимный фонд, он позволяет вам инвестировать небольшие суммы и получать доступ к базовому индексу.
Возвраты будут подвержены ошибкам отслеживания из-за задержки повторной балансировки и затрат.
Фонд Nasdaq 100 также является пассивным фондом, который копирует / отражает индекс Nasdaq 100. Индекс представляет 100 лучших нефинансовых акций, котирующихся на Nasdaq.
Nasdaq 100 – это индекс, в большей степени ориентированный на технологии, и в него не входят финансовые компании.
Учитывая ограниченный объем, он может быть и более концентрированным. Индивидуальный вес акций может доходить до двузначных чисел. Например, Apple в настоящее время занимает 11 % в этом индексе.
Напротив, индекс S&P 500 ограничивает распределение пяти крупнейших составляющих индекса до 7%.
Концентрация в Nasdaq 100 также приводит к более высокой волатильности, чем S&P 500, и, как утверждают некоторые, к более высоким вознаграждениям.
Давайте сначала ответим на второй вопрос. Почему мы? США имеет ок. 23% доли мирового ВВП. Мало того, доля неамериканского дохода компаний S&P 500 составляет более 40%. Фактически это своего рода мировой указатель.
Сказав это, есть несколько вариантов инвестиций, которые можно рассмотреть для международной диверсификации, предлагаемых другими фондами. В настоящее время все они являются активно управляемыми фондами. Вот несколько примеров:
Некоторые из них являются фидерными фондами, то есть они инвестируют в другой фонд, который инвестирует в соответствующую страну или мандат. Утверждается, что такая структура приводит к дополнительным затратам и препятствует возврату.
Другие фонды инвестируют непосредственно в определенный рынок. Как активно управляемые фонды, они также несут более высокие расходы по сравнению с пассивными фондами.
Напротив, новое предложение представляет собой пассивный индексный фонд с низкими затратами.
Все международные фонды рассматриваются как заемные средства для целей налогообложения. Это означает, что если вы продаете свой холдинг в течение 3 лет после покупки, вы платите краткосрочный налог на прирост капитала в соответствии с вашей налоговой группой. Однако, если вы владеете активами в течение 3 лет и более, вам разрешается индексировать стоимость и платить только 20% налога на уменьшенный долгосрочный прирост капитала. (так же, как это работает с налогом на имущество )
Функция индексации затрат для долгосрочного прироста капитала потенциально может значительно снизить ваши налоговые обязательства.
Истинный. У фонда нет репутации. Тем не менее, это уникальное предложение. В Индии нет другого сопоставимого пассивного фонда, основанного на индексе S&P 500.
Однако у нас есть некоторые факты. Дом фонда управляет фондом Nasdaq 100 уже почти 10 лет. Текущий коэффициент расходов Nasdaq 100 ETF составляет 0,5%, у оболочки FOF есть еще 0,1% (только для прямых планов ).
Ошибка отслеживания (стандартное отклонение разницы доходности индекса и фонда) составляла 0,21 % в декабре 2019 г. и 0,13 % в феврале 2019 г. (Источник:информационные бюллетени фонда )
Коэффициент расходов, как сообщает AMC, для индексного фонда Motilal Oswal S&P 500 будет составлять 0,5 % для прямого плана (такой же, как для фонда Nasdaq). ). Ожидается, что ошибка отслеживания будет аналогична Nasdaq 100.
Все это в сочетании с хорошо диверсифицированным портфелем некоторых хорошо управляемых компаний делает ваш портфель привлекательным вариантом для диверсификации.
Помните, однако, что вы также должны отметить требования своего портфеля, чтобы увидеть, сколько средств вам нужно в портфеле для этого конкретного фонда или с точки зрения международной диверсификации.
У вас также могут быть другие фонды с международным участием. Примите это во внимание. Если вы не уверены, обратитесь к своему консультанту, чтобы определить правильное распределение для вас.
На самой стадии NFO вкладывать средства не обязательно. Это открытый фонд, что означает, что вы можете инвестировать в любое время.
Прежде чем делать инвестиции, не забудьте подробно ознакомиться с проспектом фонда и информационным документом о схеме. Они доступны на веб-сайте фонда и во многих других онлайн-каналах.
Вы не должны поддаваться на «сделать SIP на 500 рупий». ' в фонде. Такая небольшая сумма не имеет никакого значения для вашего портфеля, а только увеличивает раздувание.
Берегите себя!