ФИЛАДЕЛЬФИЯ. Когда Джон С. Богл основал Vanguard в 1974 году, он и представить себе не мог, что компания станет крупнейшим поставщиком паевых инвестиционных фондов с активами под управлением на сумму 3,5 триллиона долларов. Еще более неожиданно он привлек фан-клуб. (Его прозвали «Святым Джеком» за то, что он защищал низкие комиссии для обычных инвесторов.)
Эта преданная группа фанатов, Bogleheads, проводит на этой неделе свою пятнадцатую встречу. Группа маленьких инвесторов нашла друг друга в конце 1990-х на досках объявлений финансового сайта Morningstar. Тейлор Ларимор, Мел Линдауэр и другие поклонники Vanguard убедили Morningstar создать в 1998 году специальный форум Vanguard Diehards. По последним подсчетам, форум, который сейчас находится на Bogleheads.org, получает более 4 миллионов посещений и 70 000 пользователей в день.
Короче говоря, болваны хотят вкладывать деньги и платить низкие комиссии, пока они это делают. Как правило, они отвергают сложные инвестиционные стратегии. «Величие простоты» на протяжении многих лет было подписью Ларимора на форуме.
Большинство болванов любят индексные фонды - фонды, у которых нет менеджера для выбора компаний, которые, как он надеется, выиграют, а фонды, которые держат все акции в рыночном индексе. Одним из примеров является индексный фонд Vanguard 500 . ( VFINX ) - Получите отчет о привлечении индекса Vanguard 500 ( VFIAX ) - Получить отчет AdM об индексе Vanguard 500 ( VOO ) - Получите отчет Vanguard S&P 500 ETF Report, который содержит ошеломляющие активы в размере 256 миллиардов долларов, все они пропорционально распределены между 500 крупнейшими компаниями США в соответствии с рыночной капитализацией. (Он покупает большую часть акций крупнейших компаний, а его крупнейшие холдинги - Apple ( AAPL ) - Получить отчет Apple Inc., Alphabet ( GOOGL ) - Получить отчет Alphabet Inc. по классу A, Microsoft ( MSFT ) - Получите отчет Microsoft Corporation и Johnson &Johnson ( JNJ ) - Получите отчет Johnson &Johnson.) Поскольку акции выбираются по рыночной капитализации, затраты для инвесторов очень низкие. Результаты не превосходят рыночные - они такие же, как и общий рыночный индекс, за вычетом комиссий всего 0,05% в год - но они также никогда не уступают рынку.
И Berkshire Hathaway's ( BRK.A ) - Получите отчет класса A Berkshire Hathaway Inc. ( BRK.B ) - Получите отчет класса B Berkshire Hathaway Inc. Уоррен Баффет сказал, что оставляет своей жене 90% ее наследства в индексном фонде Vanguard 500, так что это не просто нравится маленькому парню.
Группа Bogleheads встречается лично с 2000 года, когда Ларимор, Линдауэр и несколько других фанатов Vanguard встретились с Боглом на ужине в кондоминиуме Ларимора во Флориде. Посиделки Боглхедов стали ежегодным ритуалом.
В этом году на мероприятии присутствуют около 220 фанатов «Авангарда». Сам Джек Богл выступает два дня. Будут обсуждаться экономика, социальное обеспечение, пенсионное обеспечение, паевые инвестиционные фонды и многие другие темы. Участники посетят штаб-квартиру Vanguard и услышат от высшего руководства, чего ожидать от рынков.
Дух «сделай сам» мотивирует Болванов, а также желание помочь другим научиться управлять своими финансами. По большей части это люди, которые зарабатывали и копили собственные деньги и действительно ненавидят высокие гонорары.
Похоже, что в этом году Bogleheads в финансовом отношении преуспевают. Один участник, который в прошлом году говорил о выходе на пенсию в 2016 году, все еще работал - бизнес идет хорошо, он уезжает в отпуск за границу, и наличие денег, достаточных для того, чтобы бросить работу, - это его особая сила. Другой участник демонстрировал свою новую камеру высокого класса - в прошлом он арендовал. Третий сказал, что арендовал Tesla, хотя аренда обычно является формой анафемы для толпы болванов, которые вот-вот гонят за рулем 25 лет. Еще двух постоянных посетителей не было, они были слишком заняты поездкой по 38 штатам на своей собственной Tesla.