Вы можете получить прибыль от увеличения цены акции, купив колл.
Покупка коллов популярна как среди опционов-инвесторов, так и среди новичков и экспертов. Стратегия проста:вы покупаете колл на акции или другие акции, рыночная цена которых, по вашему мнению, будет выше, чем цена исполнения плюс премия к дате истечения срока. Или вы покупаете звонок, премия которого, по вашему мнению, вырастет достаточно, чтобы опередить спад времени.
Содержание 1. Стоит ли покупать звонок? 2. Покупка опционов колл для разных периодов времени 3. Использование опционов колл 4. Опционы колл против покупки акций с маржойВ любом случае, если ваши ожидания верны, вы можете в состоянии реализовать положительную отдачу. Если вы ошибаетесь, вы столкнетесь с потерей премии - как правило, гораздо меньшей, чем если бы вы купили акции, и они потеряли ценность.
Покупка звонков может подходить для достижения ряда различных целей. Например, если вы хотите установить цену, по которой вы будете покупать акции в какой-то момент в будущем, вы можете купить опционы колл на акции без необходимости вкладывать весь инвестиционный капитал сейчас. Или вы можете использовать стратегию покупки по низкой цене / продажи по высокой, покупая колл, который, как вы ожидаете, вырастет, и надеясь продать его после того, как он вырастет в цене. В этом случае важно выбрать колл, который отреагирует так, как вы ожидаете, поскольку не все коллы существенно меняются, даже когда базовые акции растут.
Некоторые опытные инвесторы могут покупать опционы колл, чтобы застраховаться от коротких продаж совершенных ими акций. Инвесторы, продающие короткие, надеются получить прибыль от снижения цены акций. Если вместо этого акции вырастут в цене, они могут понести большие убытки. Покупка коллов позволяет продавцам в короткие позиции защитить себя от неожиданного роста и ограничить свой потенциальный риск.
Покупка звонков может дать преимущество в несколько различных периодов времени:
Краткосрочные. Инвесторы могут получить прибыль, если продадут опцион дороже, чем они заплатили за него, например, если цена акции повысится до истечения срока его действия.
Среднесрочный. В течение нескольких месяцев инвесторы могут использовать опционы колл, чтобы минимизировать риск владения акциями на неопределенном рынке. Инвесторы, которые хотят зафиксировать закупочную цену на год или дольше, могут покупать LEAPS или периодически приобретать новые опционы.
Долгосрочный. LEAPS позволяет инвесторам покупать опционы колл по цене исполнения, которая им удобна, и накапливать капитал для покупки этих акций в промежуток времени до истечения срока их действия.
ВЫБОР БЕЗОПАСНОСТИ
В общем, звонки на покупку указывают на бычье настроение, поэтому вам следует рассмотреть фондовый индекс или фондовый индекс, цена которого, по вашему мнению, должна вырасти. Это может быть акция, которая, по вашему мнению, вырастет в краткосрочной перспективе, что позволит вам получить прибыль от увеличения премии. Вы также можете искать акции с долгосрочным потенциалом роста, которыми вы хотели бы владеть. Покупка звонков позволяет вам зафиксировать приемлемую цену за счет уплачиваемой вами страховой премии.
Большинство контрактов колл продаются до истечения срока, что позволяет их держателям получать прибыль при наличии увеличения премии. Однако если вы приобрели колл с намерением владеть базовым инструментом, вы можете воспользоваться своим правом в любое время до истечения срока его действия в соответствии с политикой прекращения исполнения, установленной вашей брокерской фирмой.
Однако, если вы не перепродаете и не воспользуетесь до истечения срока, вы столкнетесь с потерей всей уплаченной вами премии. Если к истечению срока ваш колл не причитается, вы, скорее всего, не будете тренироваться. Если ваш опцион выгоден, комиссия за транзакцию может сделать его нецелесообразным. Но если ваш опцион является прибыльным, вы должны быть осторожны, чтобы не допустить, чтобы истечение срока прошло без каких-либо действий.
Для некоторых инвесторов колл на покупку является привлекательной альтернативой покупке акций с маржой. Колл предлагает такое же кредитное плечо, какое вы можете получить от маржинальной покупки, но вы принимаете на себя меньший потенциальный риск. Если вы покупаете акции с маржой, вы должны поддерживать определенный резерв денежных средств на своем маржинальном счете, чтобы покрыть возможную потерю стоимости этих акций.
Если цена акций действительно падает, вы должны добавить денежные средства, чтобы удовлетворить маржинальные требования, закрыть часть своей позиции или столкнуться с тем, что ваша брокерская фирма ликвидирует ваши активы. Если вы покупаете колл, у вас есть такое же преимущество в виде низких начальных инвестиций, что и у маржинального трейдера, но если стоимость акций падает, основной риск, с которым вы сталкиваетесь, - это потеря премии, суммы, которая обычно намного меньше, чем первоначальные маржинальные требования. .
Правда о покупке опционов Инны Роспутня