Торговля товарными фьючерсами обеспечивает прямой доступ к их базовым рынкам. Прямая подверженность риску в сочетании с фьючерсным кредитным плечом дает трейдерам возможность контролировать контракты на ценные товары, используя лишь небольшую часть от общей суммы сделки.
Контракты на товарные фьючерсы позволяют трейдерам покупать или продавать товар на определенную дату в будущем. Каждый контракт напрямую привязан к своему базовому рынку. Другими словами, когда цена товара - или спотовая цена - движется вверх или вниз, фьючерсный контракт меняется одновременно.
Есть три основных категории товарных фьючерсов:сельское хозяйство, энергия и металлы. Все контракты заключаются из сырьевых товаров, включая нефть, природный газ, золото, серебро, кукурузу, сою и крупный рогатый скот.
Спотовая цена - это текущая цена товара для немедленной покупки, оплаты или доставки. Следовательно, термин «спот» означает цену, которая может быть исполнена «на месте».
Все цены на товарные фьючерсы выводятся непосредственно из спотовой цены, а спотовые цены принимаются во всем мире торговцами сырьевыми товарами во всем мире.
По словам Дэна Грамзы, опытного международного консультанта по торговым площадкам в Чикаго, «построение фьючерсных контрактов по своей природе основано на спотовой цене».
Например, фьючерсы на сырую нефть (CL) основаны на спотовой цене на сырую нефть West Texas Intermediate (WTI). В результате трейдеры CL получают прямой доступ к спотовой цене на сырую нефть. Кроме того, спотовая цена - это то, что вы заплатили бы, если бы вы физически доставили товар.
В отличие от фьючерсного рынка, товарные позиции на фондовом рынке могут быть проблематичными. Хотя на фондовом рынке есть возможности получить доступ к сырьевым товарам, это гораздо более косвенный процесс с дополнительными трудностями.
Например, существует множество акций и ETF, связанных с золотодобычей, но ни один из них не обеспечивает прямого воздействия на спотовую цену золота, как фьючерсы на золото. Ценные бумаги, основанные на золоте, обычно диверсифицируются среди других металлов и отраслей, что снижает прямую корреляцию со спотовой ценой на золото.
Кроме того, акции и ETF, полученные из сырьевых товаров, иногда дисконтируются из-за дивидендов и структуры акций. Это также может уменьшить ассоциацию с ценой акции и спотовой ценой.
NinjaTrader поддерживает более 500 000 трейдеров по всему миру с помощью мощной и удобной торговой платформы, больших комиссионных скидок и поддержки мирового класса. NinjaTrader всегда можно использовать бесплатно для расширенного построения графиков, тестирования стратегий и трейдинга с погружением в симулятор.
Загрузите отмеченную наградами торговую платформу NinjaTrader и начните с бесплатной торговой демонстрации с рыночными данными в реальном времени уже сегодня!
Эта статья предназначена только для образовательных и информационных целей и не должна рассматриваться как предложение или рекомендация какого-либо продукта, услуги или торговой стратегии. Он включает в себя контент от независимых лиц или компаний, которые никоим образом не связаны с NinjaTrader Group (NTG) или какими-либо ее аффилированными лицами. Содержание и мнения, выраженные в этой статье, не обязательно отражают официальную политику или позицию NinjaTrader или любого из ее аффилированных лиц.