Инвестирование и спекуляция — это два разных подхода к участию на финансовых рынках. Хотя целью обоих является увеличение капитала, важно понимать ключевые различия между ними. Вообще говоря:

1. Инвесторы удерживать позиции в течение более длительного периода времени и брать на себя умеренный риск
2. Спекулянты совершать краткосрочные сделки со значительно большим риском.

Характеристики инвестирования

С финансовой точки зрения, инвестирование — это покупка актива на долгосрочную перспективу с ожиданием того, что актив со временем будет расти в цене. (Думайте «купи и держи».) «Возврат инвестиций» достигается, когда инвестор продает свою позицию с целью получения прибыли. Инвестиционный доход также может быть получен в виде дивидендов и процентных платежей.

Хотя инвестирование можно считать менее рискованным, чем спекуляция, оно сопряжено с неотъемлемым риском, и подходы к инвестированию различаются в зависимости от терпимости к риску каждого отдельного инвестора.

Примеры общих финансовых вложений включают:

• Паевые инвестиционные фонды
• Государственные облигации
• Пенсионные планы
• «Голубая фишка» или стоимостные акции
• Депозитные сертификаты (CD)
• Сберегательные счета

Характеристики спекуляции

По сравнению с инвестированием, спекуляция сопряжена со значительно большим риском и обычно предполагает краткосрочную торговлю. Спекулянты рискуют своим капиталом с намерением удерживать позицию только в течение короткого периода времени, прежде чем выйти. В эту категорию попадают «дневные трейдеры».

Цель спекулянта — быстро получить прибыль от изменения цены вверх или вниз, и спекулянты часто используют в своих подходах как длинные, так и короткие торговые стратегии.

Как и в случае с инвестициями, терпимость к «спекулятивному» риску каждого трейдера будет определять его подход к рынкам.

Примеры финансовых спекуляций включают:

• Рынки деривативов (фьючерсы, опционы на фьючерсы, опционы на акции, CFD)
• Акции роста
• Хедж-фонды
• Венчурные фонды
• Кредитные и обратные ETF
• Криптовалюты

Ключевые различия между инвестированием и спекуляцией

• Временные рамки: Инвесторы обычно планируют удерживать инвестиции в течение более длительного периода времени, в то время как спекулянты удерживают позиции в течение гораздо более короткого периода времени.
• Направление рынка: За некоторыми исключениями, инвесторы обычно торгуют на длинной стороне рынка. (Думайте:«покупай дешево, продавай дорого».) Спекулянты торгуют как в длинные, так и в короткие позиции, ища возможности в обоих направлениях.
• Риск: Хотя спекуляция часто сопряжена с большим риском, чем инвестирование, инвестирование сопряжено с собственным риском и никогда не должно считаться малорисковым или безрисковым.
• Подход к анализу: Вообще говоря, инвесторы включают в свою методологию более фундаментальный анализ, в то время как спекулянты больше полагаются на технический анализ, такой как ценовые тенденции, поток ордеров, поддержка и сопротивление и другие технические индикаторы.

Может ли спекулятивная сделка быть инвестицией?

Иногда может быть трудно определить, является ли торговый подход инвестицией или спекуляцией. Некоторые сделки могут относиться к обеим категориям.

Например, на основе тщательного анализа рынка позиционный трейдер может открыть долгосрочную позицию по фьючерсам на кукурузу, которую он планирует удерживать в течение многих месяцев или даже лет. В данном случае, несмотря на то, что трейдер торгует более спекулятивным финансовым инструментом, он подходит к рынку с мышлением инвестора.

Начало работы с NinjaTrader

NinjaTrader поддерживает более 500 000 трейдеров по всему миру с помощью отмеченных наградами технологий, больших комиссионных скидок и ведущей в отрасли поддержки. Платформа NinjaTrader предоставляет пользователям самые современные торговые графики и более 100 инструментов анализа рынка.

Готовы начать отслеживать свои любимые рынки? Платформа NinjaTrader всегда бесплатна для расширенных графиков, тестирования на истории и моделирования торговли. Начните с бесплатной демо-версии для торговли фьючерсами уже сегодня!