Разработан Джозефом Гранвилем и представлен сообществу технического анализа в его книге 1963 года Новый ключ Гранвиля к прибыли на фондовом рынке , Балансовый объем (OBV) — популярный индикатор, используемый для измерения давления покупателей и продавцов.
По определению OBV — это промежуточная сумма объема. Когда инструмент закрывается выше, чем предыдущее закрытие, весь дневной объем считается ап-объемом. И наоборот, когда инструмент закрывается ниже предыдущего закрытия, весь дневной объем считается нисходящим.
Теория Гранвиля, лежащая в основе OBV, заключается в том, что объем предшествует цене. Когда объем увеличивается без каких-либо серьезных движений в цене инструмента, инструмент в конечном итоге «подпрыгивает». Точно так же, когда цена инструмента остается неизменной, а объем заметно уменьшается, этот инструмент готов к падению.
Значение индикатора OBV не имеет большого значения. Скорее, это поведение линии OBV, которое технический анализ использует для прогнозирования потенциальных движений рынка с помощью следующих методов:
Определение тренда OBV и сравнение его с трендом изучаемого инструмента может служить ценным инструментом подтверждения тренда. На приведенном ниже графике показан ежедневный фьючерсный контракт на золото за 6-месячный период. Можно легко определить схожее поведение индикаторов GC и OBV, поддерживающих теорию Гранвиля об опережающей цене объема.
Используя тот же график и таймфрейм, вручную нарисованные зоны поддержки и сопротивления на индикаторе OBV могут предоставить техническим аналитикам дополнительную информацию о потенциальном поведении рынка. Поскольку объем торгов продолжает встречаться с уровнями сопротивления или поддержки, это требует дальнейшего внимания, поскольку на горизонте может быть разворот или флэтовое поведение рынка.
Выявление дивергенции между инструментом и индикатором OBV может быть менее распространенным и более сложным для выявления в режиме реального времени. Тем не менее, придерживаясь принципа, согласно которому объем опережает цену, дивергенции могут быть убедительным признаком того, что изменение поведения цены может произойти.
Ниже приведен классический пример бычьей дивергенции, наблюдаемой в ежедневных фьючерсах на казначейские облигации США (ZB). Тенденция цены снижается, в то время как общая тенденция OBV растет. Такое поведение демонстрирует, что медведи теряют силу, а быки могут восстановить контроль над рынком.
Как и у ряда торговых индикаторов, у OBV есть свои ограничения. Поскольку OBV обычно используется для прогнозирования разворотов рынка, ложные сигналы могут быть обычным явлением. Поэтому использование OBV в качестве инструмента подтверждения наряду с другими методами фундаментального и технического анализа обычно считается передовой практикой.
OBV — это лишь один из почти 100 бесплатных индикаторов, включенных в отмеченную наградами платформу NinjaTrader. Начните работу с бесплатными фьючерсами и неограниченными данными форекс и загрузите NinjaTrader уже сегодня!