Из-за присущей ей полезности медь сегодня является одним из самых популярных металлов на мировых рынках. Благодаря передовым применениям в машиностроении, сантехнике, электромобилях и электропроводке медь играет множество жизненно важных ролей в промышленности.
На протяжении всей пандемии COVID-19 своевременные новости о фьючерсах на медь вызывали сильную волатильность на рынке. В этой статье блога мы рассмотрим эти ключевые факторы рынка и то, как они влияют на цены фьючерсов CME на медь (HG).
Как и на более широких товарных рынках, цены на медь зависят от меняющейся динамики спроса и предложения. Эта корреляция, возможно, никогда не была более очевидной, чем во время натиска COVID-19 в марте 2020 года и возобновления работы экономики в 2021 году. Вот краткий обзор того, как остановка и возобновление работы экономики COVID-19 послужили важными новостями о фьючерсах на медь:
Первый квартал 2020 года был бурным периодом на рынках меди. Жилищный бум в США, рекордно низкий уровень безработицы и экономический рост подстегнули промышленное потребление. В результате цены фьючерсов на медь на CME в начале 2020 года оставались стабильными вблизи максимумов 2019 года в районе 3,0000.
К сожалению для быков HG, начало пандемии COVID-19 в конце февраля вызвало серьезные вопросы со стороны спроса. Глобальный экономический спад угрожал крахом многим отраслям, включая горнодобывающую промышленность, строительство и производство автомобилей. Впоследствии фьючерсы на медь CME упали примерно на 25 процентов с 1 января 2020 года по 20 марта 2020 года. В автомобильной промышленности опасения со стороны спроса по поводу меди подтвердились:в 2020 году мировое производство автомобилей упало до 78 000 000 единиц, т.е. 15 процентов с 2019 года.
Когда в середине 2021 года ограничения, введенные из-за COVID-19, начали сниматься, мировое потребление вернулось на рынки меди. Обещание новых вакцин и снижение уровня заражения подпитывали оптимизм в отношении скорого возобновления обычного бизнеса.
Тем не менее, физическое производство меди оставалось низким из-за затяжных остановок шахт из-за COVID-19. Соответственно, следующие новости о фьючерсах на медь от Геологической службы США (USGS) способствовали устойчивому росту цен с марта 2020 года, вызванного COVID-19, и до первой половины 2021 года:
Учитывая отставание производства и повышенный спрос, фьючерсы на медь CME продемонстрировали значительный рост с момента закрытия в марте 2020 года до открытия в августе 2021 года. За декабрь 2021 года цена меди на CME резко выросла с 2,2830 до 4,4770, что означает невероятный рост на 96,1 %.
На момент написания этой статьи три новости о фьючерсах на медь могут повлиять на цены HG в обозримом будущем. Вот краткий обзор каждого из них:
В случае очередного раунда глобальных экономических остановок из-за COVID-19 спрос наверняка пострадает. В случае с фьючерсами на медь цены, скорее всего, упадут в краткосрочной перспективе.
Денежно-кредитная политика, инфляция и девальвация доллара США являются ключевыми факторами ценообразования на медь. Во время пандемии COVID-19 Федеральная резервная система США смягчила экономические последствия, введя чрезвычайно голубиную денежно-кредитную политику. Если и когда ФРС примет более ястребиный тон, цены на медь, вероятно, снизятся с уровней 2021 года на фоне укрепления доллара США.
По мере того, как электромобили станут мейнстримом, совокупный спрос на медь резко возрастет. Подсчитано, что для производства электромобилей требуется в три раза больше меди, чем для производства традиционных моделей. Только для Китая обещанный 100-процентный переход на электромобили потребует 2,38 миллиарда килограммов меди — примерно 119 лет текущего мирового производства. Проще говоря, по мере развития электромобилей промышленный спрос на медь будет расти в геометрической прогрессии.
Если вы заинтересованы в том, чтобы стать успешным трейдером меди, вам необходимо быть в курсе предложений продуктов и размеров контрактов. Отличным местом для начала является наша бесплатная сравнительная таблица Micro, Mini и Small. Это поможет вам изучить контракты на металлы, доступные от CME Group, ICE и The Smalls. Чтобы помочь в достижении ваших торговых целей, загрузите этот незаменимый график сегодня.