Опционы — это мощные инструменты для получения дохода, хеджирования рисков и спекуляций на будущем поведении рынка. Однако, независимо от вашей стратегии или финансовых целей, опционы бывают только двух типов:покупка (колл) и продажа (пут). Давайте рассмотрим несколько случаев, когда опционы на покупку могут предоставить потенциально прибыльные торговые возможности.
Опционный контракт дает держателю право, но не обязанность, купить или продать определенное количество актива по определенной цене к предстоящей дате во времени. На самом деле опционы на продажу и покупку служат совершенно разным целям. Вот краткое описание основных функций.
Когда вы покупаете опцион, вы платите премию за право купить или продать определенное количество актива по цене исполнения контракта к дате истечения срока действия. Покупка звонка дает вам право приобрести актив по цене исполнения контракта; покупка пут дает право продавать во время забастовки. Соответственно, прибыль растет, когда цена поднимается выше страйков колл и когда цена падает ниже страйков пут.
Когда вы продаете опцион, вы немедленно получаете премию в обмен на обещание купить или продать опцион по истечении срока действия контракта. Прибыль реализуется по контрактам колл или пут, срок действия которых истекает вне денег.
Если продажа опционов может принести мгновенный доход, то в каких случаях покупка опционов является хорошей идеей? Вот несколько случаев, когда покупка опционов пут или колл может быть прибыльной.
Как и в обычной торговле акциями, покупка колл-опционов может быть идеальным способом купить подешевле и продать подороже. Учитывая бычий уклон, покупка колл-опционов — это один из способов попасть в восходящий тренд или реализовать инвестиционную стратегию «купи и держи».
Например, предположим, что Эрин, торговец опционами, считает, что S&P 500 недооценен на уровне 3 250,00 долларов в канун Нового 2020 года. 4 января 2021 года Эрин покупает один контракт колл E-mini S&P 500 от декабря 2021 года с ценой исполнения 3 500,00 долларов. . Если к моменту истечения срока действия акции E-mini S&P в декабре 2021 года отклонятся от $3500,00, Эрин получит прибыль от колл-опциона.
Наличие медвежьего уклона в сторону рынка отражает веру в то, что цены будут падать в течение определенного периода. Чтобы получить прибыль от снижения стоимости, трейдер может купить опционы пут, чтобы извлечь выгоду из отстающего рынка или класса активов.
Предположим, что Эрин решает, что результаты президентских выборов в США в 2020 году, вероятно, повлияют на акции США в наступающем году. Соответственно, Эрин считает, что S&P 500 переоценен на уровне 3250,00 долларов в канун Нового 2020 года. Чтобы принять участие в акции, Эрин покупает опционы пут E-mini S&P 500 на декабрь 2021 года со страйком 3000,00 долларов США 4 января 2021 года. E-mini S&P в 2021 году упадет ниже 3000 долларов, Эрин получит прибыль от спада на рынке.
Для большинства трейдеров прибыль, полученная от опционов на покупку, связана с экспирацией избегания и временным спадом. Важно помнить, что опционные контракты имеют конечный срок годности. Они могут (и часто так и делают) истечь бесполезно.
Каждому опционному контракту назначается дата истечения срока действия. , на котором он перестает торговаться. Если в этот день контракт оказывается вне денег, то срок действия контракта истекает впустую. Поэтому само собой разумеется, что по мере приближения срока действия контракта его стоимость уменьшается. Это явление известно как распад времени. .
Принимая во внимание распад во времени, привлекать опционы на покупку для получения прибыли лучше всего делать задолго до истечения срока действия. Хотя премии, как правило, дороже, вероятность успеха значительно выше, чем дальше от истечения срока действия контракта. Независимо от того, является ли ваш взгляд на рынок бычьим или медвежьим, наличие достаточного количества времени, чтобы извлечь выгоду из правильного мнения, имеет решающее значение, если вы хотите зарабатывать деньги, торгуя опционами.
Для получения дополнительной информации о торговле деривативами ознакомьтесь с Руководством по стратегии фьючерсов и опционов от Daniels Trading. . Предлагая 21 стратегию торговли фьючерсами и опционами, этот незаменимый ресурс абсолютно бесплатен. Если вы заинтересованы в том, чтобы начать работу на рынках опционов, не забудьте получить бесплатное Руководство по стратегии фьючерсов и опционов. в Daniels Trading сегодня.