Рост онлайн-брокерских точек с нулевой комиссией привлек на рынок тысячи активных трейдеров. Эти услуги продвигают преимущества торговли акциями в краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной перспективе. Логичным следующим шагом для людей, добившихся успеха, будет стать трейдером на товарном рынке.

Звучит знакомо? Что ж, если вы активно торгуете акциями, важно понимать, что товарные фьючерсы предлагают набор уникальных преимуществ и возможностей. Однако есть три ключевых отличия, о которых следует знать, прежде чем прыгать обеими ногами.

1. Торговля на товарном рынке

По определению, товар — это земное сырье, которое можно купить или продать. Товары используются в производстве готовых товаров, в качестве продуктов питания или в качестве средства сбережения. Эти продукты торгуются непосредственно на спотовых или фьючерсных рынках и могут быть задействованы косвенно через акции и биржевые фонды (ETF)

Фьючерсы на товарном рынке предоставляют участникам возможность напрямую торговать сырьем. Соответственно, есть несколько важных отличий этих продуктов от акций:

• Цены: На практике существует большая разница между торговлей сырьевыми товарами и торговлей соответствующими акциями. Ценообразование товарных фьючерсов основано на стоимости рассматриваемого базового актива, а не компаний или ETF, стоящих перед сектором. Например, когда вы торгуете фьючерсами на сырую нефть West Texas Intermediate (WTI), стоимость контракта отражает динамику рынка легкой малосернистой нефти. И наоборот, инвестиции в компании, которые специализируются на бурении, разведке или переработке, могут приносить или не приносить одинаковую прибыль.
• Расширенные часы работы рынка: Товарные фьючерсы имеют расширенную электронную сессию. Хотя для каждого продукта действуют определенные часы работы, многие из них открыты для продажи 23 часа в сутки, пять дней в неделю. В результате торговый день фьючерсами намного длиннее, чем у акций.

• Срок действия: Товарные фьючерсные контракты относятся к скоропортящимся товарам. Если вы покупаете акции, вы теоретически владеете ими до тех пор, пока компания остается платежеспособной. Однако фьючерсный контракт имеет конечную дату истечения срока действия, после которой он перестает быть предметом торговли.

Эти три соображения важно помнить, если вы стремитесь стать участником товарного рынка. Ценообразование, экспирация и продленная торговая сессия — три элемента, которые следует учитывать при переходе от акций к товарным фьючерсам.

2. Кредитное плечо

По сравнению с торговлей акциями товарные фьючерсы являются финансовыми инструментами с высокой долей заемных средств. С прагматической точки зрения для активного трейдера это означает несколько вещей:

• Уменьшенная маржа: Маржа фьючерсов обычно составляет от 3 до 12 процентов. Эти суммы составляют лишь часть 50-процентной маржи, установленной для большинства фондовых продуктов.

• Выдающаяся доходность: Товарные фьючерсы известны своей неизменно высокой волатильностью. Цены на металлы, энергию и сельскохозяйственные контракты подвержены изменениям по мере развития рыночных основ.

• Повышенный риск: Высокая степень левериджа и волатильность цен повышают профиль риска товарных контрактов. Без агрессивного подхода к управлению рисками возможны большие убытки.

>Хотя торговля фьючерсами на товарном рынке может быть более рискованной, чем торговля традиционными акциями, получение экстраординарной прибыли возможно. Кроме того, учитывая значительно сниженную маржу, можно многократно повысить эффективность использования капитала по сравнению с традиционными продуктами на рынке акций.

3. Отсутствие риска контрагента

Если у вас есть хоть какой-то опыт в деловом мире, то вы знакомы с контрагентским риском. С практической точки зрения контрагентский риск — это вероятность того, что один или несколько участников сделки не выполнят свои договорные обязательства.

Одним из самых больших преимуществ, которыми пользуются участники товарного рынка, является отсутствие риска контрагента. Все транзакции проходят централизованно через формализованную биржу. Эта структура эффективно устраняет риск дефолта со стороны тех, кто находится на другой стороне вашей сделки. Исчезли убытки от несвоевременного банкротства компаний или ликвидации ETF. Единственными финансовыми рисками являются волатильность цен и возможность выбора некомпетентной брокерской службы

Готовы ли вы перейти с акций на товарные фьючерсы?

Если вас заинтересовала торговля сырьевыми товарами, ознакомьтесь с набором брокерских услуг в Daniels Trading. Компания Daniels Trading предлагает комплексные варианты самостоятельной работы и помощи брокера. Это отличное место, чтобы начать свое путешествие в мир товарных фьючерсов.