Прежде чем войти в мир торговли фьючерсами, инвесторы должны уделить время тому, чтобы понять, как работают контракты в этом секторе и чем они отличаются от торговли другими, более распространенными классами активов, такими как акции и облигации.
Начнем с простого определения фьючерсного контракта. Контракт юридически обязывает покупателя приобрести актив или продавца продать базовый актив в заранее определенную дату и цену в будущем. Активом может быть что угодно:от физических товаров — золота, нефти, кукурузы и т. д. — до финансовых инструментов, таких как фондовые индексы, процентные ставки и валюты.
Теперь, прежде чем заключить фьючерсный контракт, известный как открытие позиции, инвестор должен знать о четырех основных элементах фьючерсного контракта. Эти инструменты сильно отличаются от покупки акций компаний на фондовых биржах. В этом типе сделки инвестор сразу становится владельцем базового актива.
В контракте будет указан актив, лежащий в основе контракта, что имеет решающее значение для измерения стоимости сделки. Некоторые из наиболее активно торгуемых активов при торговле фьючерсами включают энергоносители, сельскохозяйственные товары, драгоценные металлы, фондовые индексы и валюту.
Количество объясняет размер контракта, в котором обычно указывается конкретное количество покупаемых или продаваемых единиц. Например, один контракт на фьючерс на нефть марки WTI дает держателю право приобрести 1000 баррелей нефти. При торговле фьючерсами на золото один контракт дает участнику рынка право купить 100 тройских унций золота.
Фьючерсные контракты должны иметь дату окончания — истечение срока действия в установленный день в будущем. Дата экспирации – это последний день, когда контрактом можно торговать. После этой даты контракт должен быть урегулирован в соответствии с условиями соглашения.
Цена контракта в конечном итоге определяется открытым рынком, отражая стоимость задействованного актива. Однако фьючерсный контракт будет содержать конкретную цену, обычно привязанную к спотовой или наличной цене базового товара. В договоре также будет четко указано, какая валюта используется в договоре, например, указана ли цена актива в долларах США или в другой валюте.
В фьючерсных контрактах есть детали, в том числе условия поставки. Хотя большинство фьючерсных контрактов закрываются до истечения срока действия, все же важно знать условия поставки контракта. Это включает в себя знание того, будет ли доставка осуществляться в физическом товаре или будет предполагать расчет наличными. Торговля золотом, соевыми бобами или нефтью часто подразумевает физическую поставку, в то время как другие инструменты, такие как контракты на основе фьючерсов S&P 500, рассчитываются наличными.
Еще одним ключевым фактором фьючерсных контрактов является то, что они стандартизированы, поэтому ими можно торговать на биржах, таких как биржи, принадлежащие CME Group, Чикагская биржа опционов или Межконтинентальная биржа. Комиссия по торговле товарными фьючерсами регулирует торговлю фьючерсными контрактами в США.
Если вы планируете инвестировать во фьючерсы, вы должны понимать тонкости фьючерсных контрактов и то, соответствуют ли такие инвестиции профилю риска инвестора. Чтобы полностью понять плюсы и минусы инвестирования во фьючерсы, инвесторам следует проконсультироваться с квалифицированным брокером, таким как Daniels Trading. Если вы готовы поговорить с лицензированным фьючерсным брокером, запланируйте консультацию прямо сейчас!