Текущий рынок фьючерсов представляет собой динамичную среду, характеризующуюся значительными и быстрыми колебаниями цен на активы. Трейдеры часто принимают решение выйти из прибыльной сделки в чрезвычайно сжатые сроки в нестабильных рыночных условиях. Способность принимать согласованные решения за доли секунды отличает успешных трейдеров от остальных.

Несмотря на то, что у трейдеров есть множество философий и подходов к закрытию прибыльных сделок, есть только две основные причины выхода из прибыльных сделок:

• когда трейдер достигает заданной цели по прибыли
• когда трейдер наблюдает подтверждение изменения рыночных условий

Цели прибыли

Целевые показатели прибыли являются распространенным методом выхода из сделки на положительной территории. Целевая прибыль – это заранее установленная цена, при которой потенциальный прирост капитала оправдывает принятый на себя риск.

Разработка оптимального целевого показателя прибыли для данной сделки может быть серьезной задачей, требующей решения нескольких проблем:

• Риск и вознаграждение: Определение приемлемого сценария соотношения риска и вознаграждения является неотъемлемой частью постановки целей по прибыли. Применительно к фьючерсам предполагаемый риск варьируется в зависимости от спецификаций контракта и степени волатильности на торгуемом рынке. Трейдеры используют соотношение риск-вознаграждение (RRR) для распределения капитала по сделке, при этом большинство RRR стремятся получить доход от риска, превышающий 1:1. Хотя полезность RRR часто обсуждается в торговых кругах, они остаются популярным методом определения целевых показателей прибыли.
• Методология торговли: Торговый стиль является важной частью разработки цели прибыли. Если трейдер скальпирует ликвидные фьючерсные контракты, используя короткий временной горизонт, цели по прибыли будут намного более жесткими, чем у тех, кто практикует свинговый или внутридневной подход. В конечном итоге выход из рынка зависит от стиля и методологии торговой операции.
• Уровни поддержки и сопротивления: Трейдеры могут использовать технический анализ или фундаментальный анализ — или сочетание того и другого — для определения оптимальных целей по прибыли. Расширения Фибоначчи, полосы Боллинджера, точки разворота и скользящие средние — это лишь несколько инструментов, которые трейдеры используют для определения областей поддержки и сопротивления.

Выход с рынка в соответствии с заранее определенной целью прибыли является надежным методом получения прибыльности. Выполнение целей может способствовать последовательной торговой практике и быть жизненно важным элементом комплексного торгового плана.

Развивающиеся рыночные условия

В отличие от реализации конкретной цели по прибыли, оценка поведения рынка на лету является гораздо более субъективным занятием. Многие факторы влияют на возможность длительного или усеченного движения цены и, в конечном итоге, на прибыльность сделки:

• Импульс: Трейдеры используют технические инструменты, известные как осцилляторы, чтобы оценить силу и устойчивость движения цены. Некоторые из самых популярных осцилляторов — это индекс относительной силы (RSI), стохастик, схождение/расхождение скользящих средних (MACD) и индекс товарного канала (CCI). Применения каждого типа индикаторов различаются, но их идея заключается в количественной оценке импульса ценообразования и определении того, является ли рынок перекупленным или перепроданным.
• Состояние рынка: Ценовое действие, демонстрируемое конкретным рынком, может дать подсказку о том, когда следует выходить из прибыльной сделки. Например, если рынок находится в тренде в пользу открытой позиции, то отказ от цели по прибыли может быть оправдан. Однако, если ценовое движение, похоже, вступает в фазу сжатия или консолидации, лучшим способом действий может быть немедленная фиксация доступной прибыли.
• Время суток: В зависимости от рынка и стиля торговли время суток может быть важным фактором при выходе из сделки. Многие фьючерсные рынки и контракты подвержены повышенной волатильности в определенные периоды торговой сессии. Например, контракты на сырую нефть West Texas Intermediate (CL) активно торгуются с 9:00 до 14:30. СТАНДАРТНОЕ ВОСТОЧНОЕ ВРЕМЯ. В случае, если сделка работает хорошо, может быть хорошей идеей выйти из нее до периодов возможного снижения участия.

Принятие решения о выходе

Возможно, самым сложным аспектом торговли фьючерсами является закрытие положительной позиции. Решение о том, стоит ли упускать доступную прибыль и позволить выигрышной сделке «работать», периодически возникает перед каждым трейдером. Независимо от того, ставите ли вы конкретные цели по прибыли или полагаетесь на интуицию в поисках подсказок для выхода из рынка, ключом к успеху является последовательность. Достижение долголетия на рынке требует здравого суждения и избегания многих ловушек торговли фьючерсами.

Сканер рыночных действий

Сканер рыночных действий — это первоклассный сканер, основанный на профиле рынка и работающий на основе известных собственных алгоритмов TAS. Подпишитесь на 14-дневную пробную версию Market Action Scanner!

Зарегистрируйтесь сейчас