Золото привлекало людей своим блеском и плотностью. Из драгоценного металла также можно легко придать замысловатые узоры. Со временем золото превратилось из предмета коллекционирования в символ статуса, богатства и власти.
Индийцы тоже были влюблены в золото на протяжении тысячелетий. Драгоценный металл настолько ценен, что считается благоприятным покупать золото на праздниках, носить его в качестве украшения на религиозных и светских мероприятиях и даже иногда есть. По этим и другим причинам рынок фьючерсов на золото находится на подъеме.
По оценкам, в 2019 году индийцы купили ошеломляющие 750-850 тонн золота. Это делает его одним из крупнейших рынков этого драгоценного металла в мире. Большая часть продаж приходится на свадьбы — 50 процентов годового спроса на золото приходится на свадьбы!
Золото также востребовано индийцами и другими странами мира в качестве инвестиции. Многие люди считают золото безопасным активом, который приносит хорошую прибыль. Конечно, в последние несколько лет акции в Индии опережали золото.
Управляющие фондами любят иметь в своем портфеле немного золота, чтобы застраховаться от экономического спада. Это связано с тем, что цены на золото имеют тенденцию двигаться в противоположном направлении по отношению к ценам на такие активы, как акции. Во времена экономического процветания компании преуспевают, а цены на их акции растут и превосходят золото по доходности. Однако во время экономического спада золото показывает себя лучше, поскольку люди склонны вкладывать больше средств в драгоценный металл, чем в компании. Золото считается защитной инвестицией — его покупают те, кто чувствует неизбежный экономический спад. Кроме того, у золота есть хороший опыт борьбы с инфляцией.
Центральные банки по всему миру — Резервный банк в Индии — предпочитают хранить некоторое количество золота в своих казначействах, поскольку драгоценный металл считается более стабильным, чем валюты. Золото действует как страховка от непредсказуемых экономических событий.
Золото также используется (в некоторой степени) в производстве из-за его различных качеств, таких как ковкость, пластичность, высокая температура плавления и стабильность. Он используется в таких секторах, как космос, медицина, технологии и стоматология. Однако факт остается фактом:75 % вновь добытого золота используется в ювелирных изделиях.
Долгое время ЮАР была крупнейшим производителем золота в мире. Сценарий изменился за последние несколько лет, и в 2017 году крупнейшим производителем первичного золота был Китай с объемом производства 440 метрических тонн, за которым следовали Австралия (300 тонн), Россия (255 тонн) и США (245 тонн).
Причина, по которой золото такое дорогое, кроется в низкой добыче. В 2018 году во всем мире было произведено всего около 3300 тонн. Сравните это со сталью — за это же время было произведено около 149 миллионов тонн металла!
Как мы упоминали выше, цены на золото имеют тенденцию к росту во время экономического спада. Процентные ставки также влияют на цены — когда процентные ставки растут, инвесторы предпочтут вкладывать свои деньги в инструменты с фиксированным доходом, а не в золото. Другое дело сезонность. Цены на золото в Индии растут в определенные периоды года, например, во время праздника Дивали и свадебного сезона. Во время войн и во время гражданских беспорядков люди могут предпочесть хранить золото, поскольку его легко носить с собой и оно широко распространено.
Существует также корреляция между стоимостью доллара США и золота. Слабый доллар приведет к росту цен на золото. Это связано с тем, что слабость доллара указывает на слабую экономику, и вместо этого люди будут инвестировать в золото, а не в инвестиционный вариант, эффективность которого связана с экономикой.
Есть еще один способ инвестировать в золото, фактически не владея металлом, — покупать фьючерсы. По данным компании CME Group, занимающейся глобальными рынками, «фьючерсы на золото — это инструменты хеджирования для коммерческих производителей и пользователей золота. Они также предоставляют информацию о мировых ценах на золото и возможности для диверсификации портфеля».
Эти фьючерсы торгуются на международных биржах, таких как Нью-Йоркская товарная биржа (Nymex) и Токийская товарная биржа. В Индии вы можете торговать этими фьючерсами на Multi Commodity Exchange (MCX).
Поскольку цены на золото движутся в направлении, противоположном ценам многих других активов, таких как акции, это отличный источник хеджирования. Конечно, держать и торговать золотом в физической форме не очень удобно из соображений безопасности и оценки чистоты металла. Вы можете, конечно, держать эти фьючерсы до погашения и получать металл. Но если вы продадите их до истечения срока действия, вы сможете торговать, даже не вступая во владение. Расчет по этим фьючерсным контрактам происходит 5 числа каждого месяца. Если вы не хотите принимать физическую поставку металла, вам следует закрыть свою позицию до 1 го месяца. Доставка осуществляется в пронумерованных золотых слитках 995 пробы.
Для тех, кто хочет получить прибыль от движения цен на драгоценный металл, эти фьючерсы — отличный вариант. Фьючерсные контракты на золото доступны в нескольких размерах, поэтому вы можете найти тот, который соответствует вашему бюджету. Например, там можно получить золотой контакт за 1 кг, если вы значимый игрок. Есть также несколько меньших размеров, таких как Мини (100 г), Гвинея (8 г) и Лепесток (1 г). Самым популярным является крупнейший контракт на 1 кг золота, и он является самым ликвидным из них.
Как и для большинства других товаров, маржа для фьючерсов на золото в Индии довольно низкая, около 4 процентов. Таким образом, трейдеры могут открывать значительные позиции по этим фьючерсам. Например, вы сможете открыть позицию на 1 крор рупий по фьючерсам на золото, заплатив маржу всего в 4 лакха. Широкая экспозиция будет означать больше возможностей для получения прибыли. Но и риски высоки. Золото является предметом международной торговли, и события в любой части мира также повлияют на цены на золото в Индии. Любая ошибка в ваших предположениях может привести к значительным убыткам.
Торговля на рынке фьючерсов на золото требует огромного аппетита к риску, стальных нервов и глубокого понимания драгоценного металла и его места в мировой экономике.
Золотые опции были недавно представлены на MCX. Они считаются более безопасными, чем фьючерсы, потому что у вас есть выбор не использовать свое право на покупку/продажу контракта по цене исполнения. Для тех, кто не хочет рисковать, этот вариант может быть лучшим вариантом.
Часто задаваемые вопросы
В Индии вы можете торговать фьючерсами на золото на Multi Commodity Exchange (MCX). Торговля фьючерсами на золото представляет собой хорошую возможность торговать драгоценным металлом без поставки физического золота. Чтобы инвестировать в фьючерсы на золото, вам понадобится маржинальный счет и счет для торговли сырьевыми товарами. Далее вы можете выбрать удобный размер фьючерса на золото для торговли. В Индии вы можете инвестировать в фьючерсы на золото различных размеров, например 1 кг, мини (100 грамм), гинею (8 грамм) и лепесток (1 грамм)
Золото доступно для торговли на рынке деривативов. Вы можете торговать золотыми фьючерсами и золотом. Но торговля фьючерсами на золото требует высокого аппетита к риску и глубокого понимания рынка. Таким образом, инвестор с умеренным риском может инвестировать в золотые ETF и суверенные золотые облигации.
Золотые ETF предлагают экономически эффективные способы получить доступ к желтому металлу.
Цена на золото в Индии движется вместе с ценой на мировом рынке. Лучшее время для торговли золотом — когда рынок менее волатильный. Если вы продаете спред, время между 11:00 и 16:00 по восточному стандартному времени подходит, когда волатильность рынка умеренная. Рынок остается наиболее волатильным с 18:00 до 19:30, когда открывается рынок США и закрывается рынок Индии.
В 2020 году цена на золото претерпела значительные колебания. Ожидается, что в 2021 году золото останется бычьим и вырастет еще на 30 процентов. На внутреннем рынке золото может достичь исторического максимума в 53 000 рупий на розничном рынке. При рекордно низкой процентной ставке инвестиции в золото могут принести пользу, учитывая, что это актив-убежище от волатильности рынка. Однако, если вы планируете инвестировать для достижения долгосрочных финансовых целей, то инвестировать в золото не имеет смысла.
На международном уровне GC является приемлемым символом для обозначения фьючерсов на золото.
Фьючерсы на золото продаются на международных биржах, таких как Нью-Йоркская товарная биржа (Nymex) и Токийская товарная биржа. В Индии торговля фьючерсами на золото происходит на Мультитоварной бирже (MCX).
Фьючерсные контракты на золото доступны в разных размерах, поэтому вы можете выбрать размер, который вам подходит. Например, если вы крупный трейдер, вы можете купить фьючерс на 1 кг золота. Кроме того, фьючерсы на золото также доступны в меньших размерах, таких как Mini (100 г), Гвинея (8 г) и лепесток (1 г).
Рынок фьючерсов на золото имеет высокую долю заемных средств, а маржинальное требование составляет всего 4 процента, что означает, что вы можете открыть позицию по фьючерсам на золото на сумму до 1 крор рупий, заплатив всего 4 лакха маржи.
Да, внутридневная торговля золотом возможна, потому что цена на золото очень волатильна. Внутридневные трейдеры следят за ежедневными движениями цены на золото в разные временные рамки для торговли. Фьючерсы на золото торгуются на различных биржах по всему миру, в результате чего цена на золото колеблется в зависимости от спроса и предложения. Внутридневные трейдеры торгуют исключительно для спекуляций, чтобы получить прибыль от движения цен.