Товарные фьючерсы — это опционы, базовым активом которых является фьючерсный контракт на такие товары, как золото, серебро, сырая нефть и ряд сельскохозяйственных товаров. Есть даже фьючерсы на финансовые инструменты, такие как казначейские облигации и иностранная валюта. Чтобы лучше понять это, давайте рассмотрим пример:фьючерсный контракт на золото дает владельцу право купить или продать определенное количество золота по цене, указанной в контракте, в определенную дату расчетов в будущем. В Индии товарные фьючерсы регулируются SEBI.
Товарные фьючерсы быстро торгуются открытым акком (метод общения профессионалов в торговом зале). Эти фьючерсы основаны на изменении рыночных цен на базовый товар, которые могут быть связаны с экономическими или сезонными факторами спроса и предложения. Поэтому цены на фьючерсы могут меняться быстро и без предупреждения.
Опционы на товарные фьючерсы позволяют трейдеру эффективно торговать фьючерсами, но без потенциального неограниченного риска, обычно связанного с вероятным движением цены фьючерсного контракта. Почему ты спрашиваешь? Поскольку опционы на товарные фьючерсы дают вам право, но не обязательство покупать или продавать фьючерсный контракт в любое время до согласованной даты истечения срока действия. По контракту фьючерсный контракт представляет собой просто обязательство произвести расчет.
Контракты на опционы на товарные фьючерсы должны точно указывать такие вещи, как торгуемый фьючерс на товар, являются ли опционы коллами или путами, количество покупаемых и продаваемых фьючерсных контрактов, дату истечения срока действия, а также цену исполнения (или исполнения). По сути, они функционируют так же, как опционы на акции. Но дайте покупателю право, но не обязательство покупать или продавать по заранее установленной цене в согласованные сроки.
Есть ряд преимуществ, присущих опционам на товарные фьючерсы. Основные из них:
Выгодные маржинальные требования :вы можете открыть позицию по определенному товару, заплатив лишь часть этой стоимости в качестве маржи. Более того, маржа на рынке товарных фьючерсов ниже, чем у фьючерсов и опционов на акции.
Диверсификация :Цены на сырьевые товары зависят от динамики спроса и предложения, погодных условий, геополитической напряженности и стихийных бедствий. Соответственно, товары представляют собой независимый класс активов и могут оказаться эффективным средством диверсификации инвестиционного портфеля.
Внедрение стратегий и более справедливое ценообразование :товарные рынки, регулируемые международными ценовыми колебаниями, менее подвержены фальсификациям или манипулированию ценами.
Товары можно разделить на основные группы, такие как сельскохозяйственная продукция, металлы, мясо, финансы, валюта или рынки ресурсов. В Индии их можно разделить на следующие категории:
Сырьевые отрасли Участники Сельское хозяйствоЗерна:рис, рис басмати, пшеница, кукуруза, зира.Масло и семена масличных культур:семена клещевины, семена сои, касторовое масло, рафинированное соевое масло, соевый шрот, сырое пальмовое масло, арахисовое масло, семена горчицы, семена хлопка и т. д.
Специи:перец, красный перец чили, зира, куркума и кардамон.
Бобовые:хана, урад, желтый горошек, тур дал. Металлы и материалыОсновные металлы:алюминий, медь, никель, цинк, олово.
Сыпучие товары:железная руда, коксующийся уголь, бокситы, сталь.
Прочее:кальцинированная сода, химикаты, редкоземельные металлы. Драгоценные металлы и материалы. Золото, серебро, платина и палладий. Энергетика. Сырая нефть, природный газ, сырая нефть марки Brent, энергетический уголь, альтернативные источники энергии.
Опционы на товарные фьючерсы становятся все более популярными среди трейдеров, торгующих опционами на акции. За последние несколько лет рынок стал свидетелем того, как многие трейдеры, торгующие опционами на акции, перешли на товарные опционы, потому что сырьевые товары приобрели значительную популярность. Концепции, стратегии и ноу-хау фондового рынка можно легко перенести в опционы на фьючерсы.
1. Они дают трейдерам возможность выбора из более чем 30 различных рынков. Эти рынки всегда имеют различные графики и волатильность, что позволяет трейдеру искать наиболее эффективные стратегии торговли опционами.
2. Они включают в себя более благоприятные маржинальные требования для коротко проданных опционов, а также возможность получать проценты как на инвестиционный капитал, так и на полученную премию. Например, вы получаете руб. 50 000 от продажи опционов на фьючерсные контракты на казначейские облигации. Теперь у вас есть дополнительные рубли. 50 000 на вашем торговом счете в дополнение к торговому капиталу, который вы использовали для маржи этой сделки. Затем вы можете инвестировать торговый капитал плюс дополнительные рупии. 50 000 и получите проценты на всю сумму.
3. Трейдеры могут покупать и продавать, не беспокоясь о риске контрагента. Риск контрагента — это риск, связанный с невыполнением другой стороной финансового договора своих обязательств. При торговле через фондовую или товарную биржу клиринговая корпорация гарантирует каждую сделку, заключенную на бирже. По сути, биржа становится контрагентом по каждой сделке. Это делает весь процесс торговли, клиринга и расчетов относительно безрисковым.
4. Товарные рынки прививают более стандартизированный подход к торговле сырьевыми товарами. В процессе задействован полноценный механизм обмена в виде стандартизированных контрактов; таблицы сроков годности; полноценные механизмы управления рисками, лаймовый SPAN, комплексные системы безопасности и наблюдения, а также множество других преимуществ. Все эти неотъемлемые качества товарных рынков снижают риск, связанный с торговлей товарами, что гарантирует исполнение и соблюдение сделок.
Торговля товарными фьючерсами потенциально сопряжена со значительным риском убытков и может не подходить для всех инвесторов. Инвесторы должны тщательно обдумать, подходит ли торговля с учетом обстоятельств, опыта и финансовых ресурсов.
На товарных рынках используется система SPAN, которая означает стандартизированный портфельный анализ рисков. SPAN — это портфельный подход, основанный на оценке риска, для расчета маржинальных требований в счете для фьючерсов и опционов на фьючерсы. Их методология вместо расчета маржи для новой позиции, добавленной к учетной записи, в качестве отдельной опции SPAN определяет влияние новой позиции на всю учетную запись. Проще говоря, он пересчитывает портфель в целом.
Чтобы торговать опционами на товарные фьючерсы, первое, что вам нужно, это найти товарного брокера. Angel One — признанный товарный брокер с членством в NCDEX и MCX и многолетним опытом работы с товарными фьючерсами. Компания имеет разветвленную сеть из 11 000 субброкеров по всей стране и множество наград за высокую оценку клиентов и торговые услуги премиум-класса. Посетите их веб-сайт, чтобы узнать больше.