Прослушать 
Читать в формате историиЕсли есть что-то, что можно сказать наверняка о финансовых и товарных рынках, так это изменения цен. Цены постоянно меняются. Они могут повышаться и понижаться в зависимости от различных факторов, включая состояние экономики, погоду, сельскохозяйственное производство, результаты выборов, перевороты, войны и политику правительства. Список практически бесконечен.
Естественно, те, кто имеет дело с этими рынками, будут обеспокоены колебаниями цен, поскольку изменения цен могут означать убытки или прибыль. Чтобы защитить себя, они прибегают к производным инструментам, таким как фьючерсы и опционы. Производный инструмент — это контракт, стоимость которого определяется базовыми активами; базовые активы могут включать акции, сырьевые товары, валюту и т. д.
Так что же такое фьючерсы и опционы? Давайте посмотрим.
Одним из видов деривативов является фьючерсный контракт. В этом типе контракта покупатель (или продавец) соглашается купить (или продать) определенное количество определенного актива по определенной цене в будущем.
Проиллюстрируем это на примере. Допустим, вы купили фьючерсный контракт на покупку 100 акций компании ABC по 50 рупий каждая на определенную дату. По истечении срока действия договора вы получите эти акции по 50 рупий, независимо от текущей преобладающей цены. Даже если цена поднимется до 60 рупий, вы получите акции по 50 рупий каждая, что означает, что вы получите чистую прибыль в размере 1000 рупий. Однако, если цена акции упадет до 40 рупий, вам все равно придется покупать их по 50 рупий каждая. В этом случае вы потеряете 1000 рупий! Акции — не единственный актив, на который доступны фьючерсы. Вы можете получить фьючерсные контракты на сельскохозяйственные товары, нефть, золото, валюту и т. д.
Фьючерсы бесценны, поскольку помогают избежать риска колебаний цен. Например, страна, импортирующая нефть, будет покупать фьючерсы на нефть, чтобы защитить себя от роста цен в будущем. Точно так же фермеры будут фиксировать цены на свою продукцию с помощью фьючерсов, чтобы им не пришлось рисковать падением цен, когда они будут готовы продать свой урожай.
НУЛЕВАЯ брокерская деятельность*
на ВСЕХ сегментах
БЕСПЛАТНАЯ маржа
Торговое финансирование
₹ 0 Доставка акций
Никаких скрытых платежей
20 ₹ за заказ
Для внутридневных операций, F&O, сырьевых товаров и валютДругой вид дериватива — опционный контракт. Это немного отличается от фьючерсного контракта тем, что дает покупателю (или продавцу) право , но не обязательство , чтобы купить (или продать) определенный актив по определенной цене в заранее определенную дату.
Существует два типа опционов:опцион колл и опцион пут. Опцион колл — это контракт, который дает покупателю право, но не обязательство, купить конкретный актив по указанной цене в конкретную дату. Допустим, вы приобрели колл-опцион на покупку 100 акций компании ABC по 50 рупий каждая в определенную дату. Но цена акции падает на 40 рупий ниже конца срока действия, и вы не заинтересованы в заключении контракта, потому что вы будете нести убытки. После этого вы имеете право не покупать акции по 50 рупий. Таким образом, вместо потери 1000 рупий на сделке вашими единственными потерями будет премия, уплаченная за заключение контракта, которая будет намного ниже.
Еще один тип опциона — опцион пут. В этом типе контракта вы можете продать активы по согласованной цене в будущем, но не обязательство. Например, если у вас есть пут-опцион на продажу акций компании ABC по цене 50 рупий в будущем, а цена акций вырастет до 60 рупий до истечения срока действия, у вас есть возможность не продавать акцию по 50 рупий. Таким образом, вы избежал бы убытка в размере 1000 рупий.
Одним из преимуществ фьючерсов и опционов является то, что вы можете свободно торговать ими на различных биржах. Например. вы можете торговать фьючерсами и опционами на акции на фондовых биржах, товарами на товарных биржах и так далее. Изучая, что такое торговля F&O, важно понимать, что вы можете делать это, не вступая во владение базовым активом. Хотя вы можете не быть заинтересованы в покупке золота как такового, вы все равно можете воспользоваться колебаниями цен на товары, инвестируя в фьючерсы и опционы на золото. Вам потребуется гораздо меньше капитала, чтобы получить прибыль от этих ценовых изменений.
Многие люди до сих пор не знакомы с фьючерсами и опционами на фондовом рынке. Однако в последние годы они становятся все более популярными, поэтому вам будет полезно узнать о них больше.
Национальная фондовая биржа (NSE) в 2000 году представила индексные деривативы на эталоне Nifty 50. Сегодня вы можете инвестировать во фьючерсы и опционы на девять основных индексов и более 100 ценных бумаг. Вы можете торговать фьючерсами и опционами на Бомбейской фондовой бирже (BSE)
Существенным преимуществом инвестирования во фьючерсы и опционы является то, что вам не нужно тратить деньги на базовый актив. Вам нужно только заплатить начальную маржу биржевому маклеру для торговли. Например, предположим, что маржа в 10 процентов. Поэтому, если вы хотите торговать фьючерсами на акции на сумму 10 лакхов, вы можете сделать это, заплатив брокеру 1 лакх маржинальными деньгами. Большие объемы означают, что ваши шансы на получение прибыли выше. Но ваш недостаток также более значителен, если цены на акции не будут двигаться так, как вы ожидаете, вы можете понести огромные убытки.
Опционы сопряжены с меньшим риском, поскольку вы можете не использовать их, когда цены не меняются так, как вы ожидаете. Единственным недостатком будет премия, которую вы платите за контракт. Поэтому, как только вы узнаете, что такое F&O на фондовом рынке, вы сможете зарабатывать на этом деньги и снижать свои риски.
Фьючерсы и опционы на сырьевые товары — еще один выбор для инвесторов. Тем не менее, товарные рынки нестабильны, поэтому лучше выходить на них только в том случае, если вы можете нести значительный риск. Поскольку маржа для сырьевых товаров ниже, существует возможность значительного использования заемных средств. Кредитное плечо может предоставить больше возможностей для получения прибыли, но риски соизмеримо выше.
Вы можете торговать товарными фьючерсами и опционами на товарных биржах, таких как Multi Commodity Exchange (MCX) и National Commodity &Derivatives Exchange Limited (NCDEX) в Индии.
Важно знать, что такое фьючерсы и опционы, поскольку они играют важную финансовую роль в мире. Они помогают застраховаться от колебаний цен и обеспечивают ликвидность рынков. Опытный инвестор также может получить прибыль, инвестируя в эти деривативы.
Часто задаваемые вопросы
Если вы не хотите урегулировать свою позицию до истечения срока действия, вам придется принять доставку или предоставить поставку продукта. Фьючерсы являются обязательными контрактами, поэтому вам нужно внимательно следить за датой истечения срока действия
Фьючерсы — это взаимозаменяемые контракты, которые обязывают продавца либо покупать, либо продавать акции или товары в форвардную дату по заранее установленной цене. Трейдеры часто заключают фьючерсные контракты, чтобы застраховаться от изменений цен на активы.
Опционы также являются финансовыми контрактами, но не обязательными. Опционы предлагают универсальность и используются при формировании различных торговых стратегий. Кроме того, фьючерсы легче понять и торговать на структурированном и глубоком рынке, что увеличивает ликвидность.
Фьючерсы и опционы являются производными инструментами, но различаются по своим внутренним характеристикам. Важно понимать, что такое F&O, чтобы торговать в сегменте деривативов.
Фьючерсы являются обязательными контрактами, тогда как опционы также являются финансовыми контрактами, но необязательными. Теперь, если вы покупаете опцион на фьючерс, это дает вам право купить фьючерс на форвардную дату по заранее установленной цене исполнения, но это не обязательно.
И фьючерсы, и опционы торгуются в сегменте деривативов на рынке и используются в качестве инструментов для хеджирования изменений рыночных тенденций.
Владение фьючерсным контрактом позволяет вам купить или продать актив в будущем по заранее установленной цене.
Опционные контракты бывают двух типов – колл и пут. Опцион колл дает покупателю право приобрести базовый актив по заранее установленной цене в течение ликвидного срока действия контракта. И наоборот, опцион пут позволяет покупателю продавать акции или индексы в течение срока действия контракта. Понимание того, что такое F&O на фондовом рынке, поможет вам планировать лучшие стратегии.
Для торговли в сегменте F&O вам потребуется торговый счет с одобренной маржой у вашего брокера. В случае фьючерсов трейдер платит маржу, которая является частью общей ставки, чтобы открыть позицию. Как только вы заплатите маржу, биржи сопоставят ваши требования с доступными покупателями или продавцами на рынке.
Для опционов покупатель контракта платит премию составителю или продавцу контракта. Вы можете использовать опционы для открытия длинной или короткой позиции на рынке.
Фьючерсы и опционы — два основных финансовых инструмента, торгуемых на рынке деривативов. Фьючерсы — это обязательные контракты, которые обязывают трейдера покупать или продавать базовые акции или индексы в будущем по заранее установленной цене.
И наоборот, вы можете войти в длинную позицию, купив опцион и заплатив премию. Опционный контракт содержит цену исполнения – будущую стоимость актива.
Стоимость опциона зависит от стоимости базового актива, которая быстро падает по мере приближения даты истечения опциона. Таким образом, вы должны торговать опционным контрактом, когда он все еще в деньгах.
Стандартный опцион имеет размер 100 акций базового актива. Однако размер опциона на акции для сотрудников не является фиксированным. Помимо этого, есть еще несколько отличий. Вот они,
Фьючерсы — это финансовые контракты, стоимость которых определяется базовыми акциями, индексами, товарами или валютами. Вы можете торговать фьючерсными контрактами на фондовом рынке в часы торгов.
Фьючерсы — это инструменты с высоким кредитным плечом, которые позволяют вам торговать значительно большими объемами с выплатой маржи (доля от общей суммы контракта).
Когда вы торгуете акциями, вы покупаете акции напрямую с рынка. Часто количество акций компании, которое вы можете купить, ограничено. Но если вы хотите торговать оптом, вам придется торговать фьючерсами.
Еще одно различие между акциями и фьючерсами заключается в том, что последний имеет срок действия. Это форвардная дата, когда вы соглашаетесь купить или продать базовый актив по заранее установленной цене. Акции не имеют срока годности. Фьючерсные контракты полезны для открытия позиции на форвардном рынке и хеджирования движения базового актива, когда вы ожидаете, что рынок будет двигаться в определенном направлении.
Чтобы узнать, что такое торговля F&O, вам потребуется некоторый опыт и понимание рынка F&O. Однако вы можете торговать в сегменте F&O, следуя инструкциям ниже.