Есть несколько способов заработать или потерять деньги на финансовых и товарных рынках, торгуя или инвестируя. Вы можете торговать или инвестировать в акции, такие товары, как золото и пшеница, инструменты с фиксированным доходом, недвижимость и т. Д. Но есть один выбор, о котором многие люди не знают, то есть деривативы. Производные инструменты - это инструменты, стоимость которых определяется базовым активом. Есть два вида производных финансовых инструментов - фьючерсы и опционы.
В этой статье мы рассмотрим варианты и способы их использования. Опционы - это тип производного инструмента, который дает вам право, но не обязанность, покупать определенные активы по фиксированной цене в будущем. Когда вы покупаете опцион на акции по 100 рупий, а цена поднимается до 120, вы можете реализовать свой опцион и получить прибыль в 20 рупий. Если цена акции упадет до 90 рупий, вы можете отказаться от исполнения опциона. и избегайте потери 10 рупий. Конечно, опционы доступны не только для акций; вы можете получить их за различные активы, включая золото, фондовые индексы, пшеницу, нефть и т. д.
Как найти лучшие варианты для торговли? На какие параметры вы должны смотреть во время торговли и находить для себя лучшие варианты? Вы просто находите самые активные варианты ставок на рынке? Давайте посмотрим.
Что ж, первое, на что вы должны обратить внимание при поиске лучших вариантов для торговли, - это цель. Есть несколько причин, по которым люди торгуют опционами. Один из них - хеджировать риск. Другой - получение прибыли, делая ставки на движение цен или спекуляции. Выбранная вами стратегия будет зависеть от вашей цели.
Еще одна вещь, которая влияет на вашу торговую стратегию, - это то, хотите ли вы делать ставки на рост или падение цен на акции. Если цены растут, лучшими вариантами для торговли являются опционы колл. Опцион колл дает вам право купить определенную акцию по определенной цене в будущем. Это позволит вам получать прибыль, если вы сделаете правильные ставки и цены вырастут.
Варианты звонка бывают двух типов. Один из них - опцион без покрытия. Это стратегия, которая предполагает продажу опционов колл без владения базовыми ценными бумагами, такими как акции. Это рискованная стратегия, поскольку вероятность потерь неограничена; невозможно сказать, насколько высоко может вырасти цена акции. Но можно выкупить опционные контракты, когда цены начинают выходить за пределы цены исполнения или цены, по которой был заключен опционный контракт.
Другой тип - это покрытый опцион колл. Это может быть одним из лучших вариантов, если ваш аппетит к риску невысок. Это стратегия, используемая теми, кто уже владеет некоторыми акциями и хочет получить прибыль от любого повышения цен. Здесь инвестор покупает покрытый колл, эквивалентный акциям в его портфеле. Таким образом, если цена вырастет, инвестор может получить прибыль, не продавая акции. Это консервативная стратегия, и она может не очень подходить для бычьего рынка, потому что, если цены на акции поднимутся выше цены исполнения, инвесторы потеряют прибыль от этого роста.
Другой тип - это пут-опцион, который дает вам право продать определенную акцию по определенной цене. Это хороший выбор, если вы ожидаете падения цен на акции. Если вы ожидаете, что цена акций компании XX упадет с текущих 100 до 90 рупий, вы можете приобрести 1000 опционов пут компании XX по цене исполнения 100 рупий. Таким образом, когда цена акций компании XX упадет до 90 рупий, вы может воспользоваться своим правом продать опционы и получить прибыль в размере 10 000 рупий. Если цена вырастет до 110 рупий, у вас есть выбор не реализовывать свой опцион и избежать убытков в размере 10 000 рупий. В этом случае ваш единственный убыток - это премия, которую вы заплатили за заключение опционного контракта. Так что это, по сути, медвежий вариант.
Опционы пут также могут использоваться в качестве стратегии хеджирования. Например, если у вас есть портфель акций и вы ожидаете падения цен, вы можете купить опционы пут. Таким образом, если цены на акции действительно падают, вы можете компенсировать убытки в своем портфеле прибылью, которую вы получили, исполнив опцион пут. У этого есть два преимущества. Одним из очевидных преимуществ является избежание потерь от падения цены. Еще одно преимущество заключается в том, что, не продавая свои акции, вы получаете дивиденды, которые могут объявить компании, а также другие привилегии, такие как право голоса. Этот тип опциона называется "супружеский пут".
Еще одна вещь, которую вы должны знать при поиске лучших вариантов для торговли, - это премия, которую вы должны заплатить при заключении опционного контракта. Премии определяются различными факторами, такими как цена акции, волатильность, время истечения срока действия и так далее. Одним из важных факторов является «прибыльность» - будет ли опцион приносить прибыль, если его продать в данный момент.
Премии - это процент от транзакции, которые влияют на доход, который вы можете получить, и на кредитное плечо, которое вы можете получить. Кредитное плечо - это степень, в которой вы можете приобретать опционы, и кратная надбавке. Например, если премия составляет 10 процентов, вы покупаете опционы пут на сумму 10 лакхов, заплатив премию в размере 1 лакха.
Когда вы торгуете опционами, вы получаете множество вариантов с разными ценами исполнения и в разные периоды времени. Премии повышаются, когда опционный контракт находится в деньгах. В этот момент ожидается, что опционный контракт принесет прибыль. В случае опциона колл это может произойти, когда цена акции выше цены исполнения. В случае опциона пут это будет, когда цена исполнения выше рыночной. Без денег - это когда прибыль не может быть получена по опционному контракту.
Когда опционы находятся в деньгах, премии будут расти. Обратное происходит, когда они остаются без денег. В таком случае премии упадут. Поэтому важно правильно выбрать время при покупке опционов. Если вы покупаете опционы, когда они в деньгах, у вас не будет шансов заработать много денег.
Есть еще один фактор, который может повлиять на размер премий, и это события, происходящие по всему миру. Например, объявления государственной политики могут привести к значительным изменениям цен на акции. Это приведет к повышенной волатильности и увеличению премий. В этой ситуации продажа или «выписка» опциона может быть лучшим выбором, чем его покупка. Поэтому лучшие варианты для покупки сегодня могут отличаться от завтрашнего или вчерашнего.
Лучший вариант для вас также будет зависеть от вашего аппетита к риску. Если вы не склонны к риску, вам не следует выбирать варианты, когда у вас очень мало денег. Конечно, премии низкие, и вы могли бы неплохо заработать, если бы они были в деньгах, но это тоже рискованное предложение. Вам также следует избегать использования голых опционов колл, поскольку потенциал потерь также довольно велик.
Торговля опционами может быть полезным для тех, кто готов рискнуть в относительно неизвестных водах. Однако это падение сопряжено с гораздо меньшим риском, чем прямая торговля акциями или даже покупка фьючерсов. Если вы торгуете акциями, убытки безграничны. Если цены на акции упадут, вы потеряете в максимальной степени. Это также верно и для фьючерсных контрактов, которые, в отличие от опционов, не дают вам выхода, если цены не идут в вашу пользу. Однако в случае опционов обратная сторона невысока и ограничивается премией, которую вы должны заплатить.
У опционного контракта есть небольшой недостаток, который вам следует учитывать. В отличие от акций, вы не являетесь владельцем компании, поэтому вы не получаете никаких преимуществ, таких как дивиденды. Опционы - это чисто спекулятивный инструмент, при котором вы делаете ставки на то, что цены падают или растут. Это еще и игра с нулевой суммой. Беспроигрышной ситуации нет. Если вы выиграете, проиграет кто-то другой, и наоборот.
Но обратная сторона опций довольно небольшая, а выгода огромна. Вы можете получить доступ к гораздо большему количеству акций с опционами за счет кредитного плеча и повысить свои шансы на получение прибыли. Более того, вы не сильно потеряете, когда ваши догадки окажутся неверными.
Все, что вам нужно, - это терпение и быть в курсе последних событий, чтобы зарабатывать деньги на торговле опционами. Было бы неплохо изучить наиболее активные варианты, чтобы понять, какие из них наиболее популярны среди инвесторов.
Часто задаваемые вопросы .
Независимо от того, предпочитаете ли вы торговать ETF или акциями, лучшими вариантами для торговли являются те, которые обладают высокой ликвидностью и объемом. Торговля опционами не должна быть рискованной, если ее проводить осторожно и избегать торговли статистически неблагоприятными акциями.
Биржевые индексы, такие как SENSEX и NIFTY, включают наиболее торгуемые на биржах акции. Наиболее ликвидными являются банки NIFTY и NIFTY. Вы можете изучить два индекса, чтобы найти наиболее ликвидные акции на рынке. Кроме того, вы можете воспользоваться помощью анализа данных и торговых графиков, чтобы определить ликвидные акции для наиболее активных опционов.
Торговля опционами сопряжена с высокими рисками, поскольку это инструменты с высокой долей заемных средств. Таким образом, биржа предъявляет особые требования, позволяющие акциям компании торговать как опционы. Компания не имеет права голоса по этому поводу. Биржи выбирают акции для торговли опционами на основе объема торговли акциями, цены, количества доступных акций на рынке и количества акционеров этих акций.
Чтобы найти лучшие варианты для покупки, обратитесь к своему брокеру или в список, доступный на бирже.
Основывайте свое решение на следующем:
Лучшими вариантами для покупки являются высоколиквидные, так что вы получаете несколько активных цен исполнения. Вы можете покупать опционы на акции, которые активно торгуются, являются высоколиквидными, волатильными и имеют подтвержденную репутацию на бирже. Некоторые из лучших вариантов:
Вы можете следить за списком лучших вариантов торговли, доступных на биржах.
Ответ - нет'. Чтобы понять рынок опционов, нужно время. Для начала вы можете попрактиковаться в следующих техниках: