Как все мы знаем, финансовые рынки могут быть нестабильными. Если у вас есть портфель акций и вы хотите защитить его от риска падения, вам доступен ряд стратегий. Но вот один, о котором вы, возможно, не задумывались:хеджирование рисков с помощью фьючерсов на индексы акций.
Многим инвесторам говорят, что фьючерсы сложны, и это действительно так. Но создание стратегии фьючерсного хеджирования можно выполнить всего за три шага, что упрощает эффективное управление рисками. Кроме того, хеджирование фьючерсами возможно как на брокерских, так и на пенсионных фьючерсных счетах.
Вот как хеджировать портфель акций фьючерсами на индексы акций:
Фьючерсы, которые вы используете для хеджирования своих акций, обычно должны соответствовать типу вашего портфеля. Вот несколько примеров.
Для этого разделите общую стоимость вашего портфеля акций - скажем, 280 000 долларов - на условную стоимость выбранного вами фьючерсного продукта на индексы акций.
Вы можете узнать номинальную ценность будущего в Интернете. Но вы также можете рассчитать его, умножив текущее значение базового индекса на размер будущего контракта.
Например, предположим, что вы выбрали CME E-mini S&P 500 в качестве хеджирования. Если базовый индекс S&P 500® торгуется на уровне 2800, а размер контракта CME E-mini S&P 500 составляет 50 долларов, то условная стоимость CME E-mini S&P 500 составляет 140000 долларов (2800 x 50 долларов).
В этом сценарии, сколько контрактов потребуется для хеджирования портфеля акций?
Ответ:два. Это 280 000 долларов (общая стоимость портфеля), разделенные на 140 000 долларов, условная стоимость CME E-mini S&P 500.
<раздел>Продавая контракты, вы, по сути, предполагаете, что направление базового индекса изменится.
Это означает, что, если рынок пойдет вниз, сумма, которую вы теряете от своих акций, обычно будет компенсирована прибылью от короткой фьючерсной позиции. Вероятный чистый эффект - небольшое изменение стоимости вашего портфеля даже в случае резкого падения рынка.
Конечно, то же самое верно и в обратном направлении:убыток по фьючерсам примерно нивелирует любую прибыль, которую акции могут получить в результате рыночного скачка.
Однако имейте в виду, что это лишь приблизительная преграда. Это не идеально. Сумма компенсации прибылей (или убытков) от хеджирования будет зависеть от того, насколько ваш портфель акций коррелирует с выбранным вами фьючерсным индексом.
Когда вы будете готовы отменить хеджирование и принять на себя полный риск, просто закройте свою фьючерсную позицию, выкупив проданные вами контракты.
В заключение, фьючерсы на фондовые индексы могут стать новым мощным инструментом в вашем наборе инвестиционных инструментов.
Они дают вам возможность управлять рисками по всем вашим активам - без высоких первоначальных обязательств по капиталу или необходимости разрушить ваш базовый портфель. Использовать фьючерсы на индексы акций просто, эффективно и доступно.
<раздел>
Применить сейчас
Подробнее
Открыть учетную запись
Подробнее