"Мы не консультируем по вопросам налогообложения. Вам следует проконсультироваться со своим собственным налоговым консультантом, прежде чем заключать какую-либо сделку". Мы ожидаем, что все читатели знакомы с приведенным выше заявлением об отказе от ответственности, которое банки делают, давая финансовые рекомендации. В этой статье мы попытаемся понять, почему банки неохотно дают налоговые консультации и, что более важно, почему им не следует этого делать.
Во-первых, что означает предоставление совета? Предоставление совета — это, по сути, предоставление рекомендации по наилучшему выбору действия. Это отличается от простого предоставления информации, когда получатель должен самостоятельно определить соответствующий выбор действия на основе полученной информации. Как правило, вместо рекомендации предоставляется информация из-за отсутствия знаний о конкретных обстоятельствах получателя. В результате получатель получает только факты, оставляя ему или ей право определять, в какой степени они применимы к его или ее индивидуальным обстоятельствам.
Однако когда дело доходит до налогов, существует тонкая грань между предоставлением налоговой информации и налоговой консультацией. Налоги действительно носят весьма косвенный характер, и поэтому трудно предоставить какую-либо (полезную) налоговую информацию лицу, не адаптируя эту информацию к его или ее конкретным обстоятельствам. Предоставление специализированной налоговой информации еще не эквивалентно консультированию по вопросам налогообложения, но, возможно, недалеко от него. Так где именно находится черта, которую банки не хотят пересекать?
Практика отказа в предоставлении налоговых консультаций настолько широко распространена среди швейцарских банков, что можно подумать, что это нормативное ограничение. Ну это не так (по крайней мере, не в Швейцарии). Почему же швейцарские банки так неохотно консультируют по вопросам налогообложения?
Мы утверждаем, что банки действительно предоставляют налоговые консультации, хотя и не на широкомасштабной или систематической основе. Банки обычно делают это в рамках предложения по планированию благосостояния (или налогов?). Планирование состояния направлено на то, чтобы помочь человеку оптимизировать общую структуру его или ее портфеля активов, часто посредством представления различных вариантов. Однако у банков, как правило, нет системных решений, помогающих клиентам принимать повседневные инвестиционные решения.
Таким образом, банки направляют своих клиентов к налоговым консультантам. Как бы мы ни ценили предоставление консультационных услуг по вопросам налогообложения, мы считаем, что банк лучше сможет помочь своим клиентам. Налоговые консультанты, несомненно, знают налоговое законодательство (конечно, мы знаем!), но они, как правило, меньше знают о структуре портфеля клиентов, профиле рисков и т. д., и сбор этой информации требует очень много времени и, следовательно, очень дорого для конечного клиента. .
Одной из причин нежелания банков может быть то, что банки считают предоставление налоговых консультаций слишком рискованным. Мы утверждаем, что предоставление налоговых консультаций по инвестициям сопряжено с риском только в том случае, если оно сделано ненадлежащим образом, то есть если вы не знаете либо (i) применимых налоговых положений, либо (ii) конкретных обстоятельств сделки (например, участвующих сторон, обеспечения торгуется и др.). Мы даже пойдем еще дальше и заявим, что налоговые консультации на самом деле снижают риски!
Хотя может быть рискованно передавать личные данные и данные о транзакциях налоговым консультантам для оценки налоговой эффективности сделки, с другой стороны, налоговые правила являются стандартными и, таким образом, легко передаются банкам от налоговых консультантов. Перевод налоговых правил в исполняемый компьютером формат даже устранил бы для банков риск неправильного их толкования. Наличие налоговых правил под рукой до приобретения актива, в течение периода владения им и до отчуждения поможет принять более взвешенное решение.
Для клиентов это означает лучшую прибыль после уплаты налогов, что обеспечит конкурентное преимущество по сравнению с банками, не предоставляющими такого рода консультации. В эпоху прозрачности после уплаты налогов клиенты требуют от банков большей ценности. Нам кажется, что швейцарские банки могли бы получить конкурентное преимущество по сравнению с другими юрисдикциями по планированию благосостояния, чтобы сделать все возможное, предоставляя комплексные консультации и услуги клиентам.
Возможно, банки могли бы предоставлять своим клиентам еще большую ценность благодаря имеющимся у них данным и доступным им технологиям. Мы подумаем над этим и, возможно, зададим еще несколько сложных вопросов в этой области!