3 октября 2017 года Федеральная налоговая администрация Швейцарии (далее – SFTA) обновила циркуляр № 15, касающийся налогообложения облигаций и производных финансовых инструментов.

Модификации были сделаны в основном в отношении одноразовых процентных облигаций, производных инструментов с гарантированным капиталом, облигаций, выпущенных иностранными компаниями группы с гарантией родственной материнской компании швейцарской группы и структурированных продуктов. Кроме того, были включены полезные разъяснения относительно налогового влияния отрицательных процентных ставок.

• Облигации с преимущественно периодическим доходом , которые в силу текущих условий низких процентных ставок не имеют или даже имеют отрицательную доходность при выпуске, не квалифицируются как ценные бумаги, приносящие в основном или исключительно одноразовые проценты (облигации IUP).
• Защищенные капитальные единицы/примечания , короче CPU(N), квалифицируются, среди прочего, как деривативы с гарантированным капиталом. Срок обязательства — в отличие от опционных и конвертируемых облигаций — обычно составляет от одного до двух лет.
• Облигации, выпущенные иностранными компаниями группы с гарантией родственной материнской компании швейцарской группы должны квалифицироваться как внутренние облигации в случае, если основная сумма облигации прямо или косвенно возвращается швейцарскому юридическому лицу. В этом случае доход от таких облигаций облагается налогом у источника. Возврат на внутреннюю территорию допускается в случае, если средства, переданные иностранной группой компаний (эмитентом) отечественной группе компаний, не превышают собственный капитал иностранной группы компаний на отчетную дату.
• Выгода от структурированных продуктов такие как мини-фьючерсы, удерживаемые как частные активы, не квалифицируются как необлагаемый налогом прирост капитала в случаях, когда степень предварительного финансирования превышает допустимый предел в 25% от стоимости контракта или в случаях, когда базовые активы не являются базовым активом, который может генерировать прирост капитала, например, облигации.
• Нетехнический термин «отрицательный процент» используется для обозначения комиссии или премии инвестора готов принять для безопасности своих инвестиций. Таким образом, частным инвесторам не разрешается вычитать эту премию как расход из дохода или компенсировать ее процентами к получению или другими компонентами дохода. Следовательно, эта премия квалифицируется как убыток капитала для целей налогообложения.
• Отрицательные проценты по кредитным остаткам, хранящимся в качестве личных активов (вызванные отрицательными процентными ставками по депозитам в Швейцарском национальном банке) могут быть вычтены как капитальные затраты. Такие кредитовые остатки, хранящиеся как частные активы, представляют собой банковские депозиты (сбережения, депозиты и остатки на текущих счетах, счета заработной платы, а также срочные депозиты и депозиты до востребования). Для этих типов депозитов возможно свидетельство отрицательного процента, поскольку можно определить сумму, срок и, следовательно, сумму отрицательного процента. Это невозможно в случае рыночных долговых ценных бумаг (независимо от того, приносят ли в основном разовые проценты или нет), учитывая, что ценообразование этих ценных бумаг определяется различными влияющими факторами, что делает невозможным определение доли начисляемых отрицательных процентов за отдельный период владения.

Рекомендации «Делойта»

Мы рекомендуем поставщикам финансовых услуг принять вышеуказанные изменения SFTA. учитывать и оценивать потенциальное влияние на их деловую активность. В частности, мы рекомендуем банкам и другим эмитентам финансовых продуктов оценить, нужно ли вносить поправки в их перечни условий и налоговые отчеты клиентов, чтобы учесть эти изменения. .