Система Федерального банка жилищного кредитования (FHLB) - это спонсируемое государством предприятие, которое обеспечивает наличие достаточного капитала доступны для квалифицированных жилищных ипотечных кредитов. Это группа из 11 банков, которые функционируют как отдельно, так и как единое целое, чтобы надежно и безопасно предоставлять ссудный капитал тысячам финансовых организаций-членов.
Отдельные банки и кредитные союзы должны иметь возможность самостоятельно занимать деньги в низкая ставка для продолжения выдачи столь необходимых ипотечных ссуд. Система FHLB - это самодостаточная организация, не требующая налогов для работы и помогающая организациям-членам снизить расходы. Вот что нужно знать о системе FHLB, если вы когда-нибудь столкнетесь с ней в процессе покупки жилья.
Создан в 1932 году после Великой депрессии и находился под контролем Федеральное агентство жилищного финансирования (FHFA), система Федерального банка жилищного кредитования (FHLB) включает 11 банков в крупных городах США. Около 80% кредитных организаций в США полагаются на систему FHLB.
Каждый FHLB предоставляет ссуды финансовым учреждениям-участникам, которые выдают ссуды на недвижимость. Имея этот региональный банк для получения займов по низкой цене, организации-члены могут предоставлять клиентам больше недорогих ипотечных ссуд, чем они могли бы без этого источника финансирования. Взамен и в качестве условия своего членства учреждения приобретают акции банка в своем регионе.
Помимо покупки акций в FHLB, банки-члены должны также приобретать или выдавать ипотечные ссуды, а также иметь не менее 10% своих общих активов в виде ипотечных жилищных ссуд.
Эти «банки для банков» являются предприятиями, спонсируемыми государством, например Фанни Мэй и Фредди Мак. Но в отличие от этих организаций, система FHLB не гарантирует и не страхует ипотечные ссуды. Вместо этого он сосредоточен на сохранении недорогостоящего источника капитала для банков и кредитных союзов, чтобы они могли продолжать выдавать ипотечные ссуды и не испытывать проблем с движением денежных средств.
Например, если местный кредитный союз в Индиане покупает акции в FHLB в Индианаполисе, а позже они получают больше, чем средний объем заявок на ипотеку от квалифицированных соискателей, они могут запросить «аванс» у FHLB (своего рода ссуду). Они получат достаточно низкую процентную ставку, чтобы они могли покрыть свои расходы на эти ипотечные ссуды, сохраняя при этом свой бизнес и предлагая больше ипотечных кредитов квалифицированным соискателям. Затем кредитный союз использует свои жилищные ипотечные кредиты в качестве залога для аванса.
Системе FHLB удается оставаться независимой от налоговых поступлений через акции, организации-члены покупают. Эти банки также выпускают своего рода долговые обязательства, которые на рынках капитала называются «консолидированными обязательствами». Эти долговые программы приносят доход для поддержания работоспособности системы FHLB.
Банки расположены в Атланте, Бостоне, Чикаго, Цинциннати, Далласе. , Де-Мойн, Индианаполис, Нью-Йорк, Питтсбург, Сан-Франциско и Топика. Несмотря на то, что каждая из них является отдельным юридическим лицом с советами директоров, они работают как система для выполнения своих консолидированных обязательств.
FHFA контролирует и регулирует деятельность банков, чтобы убедиться, что они работают нормально, учитывая их необычную ситуацию, когда они являются частным предприятием с особым видом государственного надзора.
Большая часть того, почему эти банки особенно полезны, заключается в том, что они делают Банки могут предоставлять ссуды малообеспеченным слоям населения, в противном случае у них не было бы финансовых стимулов для обслуживания. И сами федеральные банки жилищной ссуды, и FHFA в более широком смысле считают, что более широкий доступ к ипотечному капиталу связан с увеличением количества домовладений для людей, которые в прошлом не получали ипотечные ссуды.
Система FHLB существует с 1932 года. Ее консолидированные обязательства состоят из облигации и дисконтные векселя, которые обычно рассматриваются как более безопасные инвестиции. Во время жилищного кризиса 2008 года финансируемые государством предприятия Fannie Mae и Freddie Mac, связанные с ипотекой, должны были быть защищены опекой, которая использовала деньги налогоплательщиков для покрытия своих убытков. Благодаря тому, как финансируется система FHLB, она была защищена от некоторых из самых суровых последствий рецессии 2008 года. Это позволило системе продолжать работу без помощи правительства.
При этом, когда финансовые учреждения начинают использовать систему FHLB больше или уделяя особое внимание конкретным видам ссуд, экономисты оценивают, становятся ли банки более уязвимыми перед рыночными потрясениями.
Например, раньше в Сиэтле был другой FHLB, но банк не смог оправиться от финансового кризиса. В 2015 году было принято решение объединить Сиэтл с FHLB Де-Мойна. Хотя это решение кажется эффективным, экономисты и правительственные агентства, такие как FHFA, отслеживают, как банки предоставляют ссуды, потому что крах нескольких федеральных банков жилищного кредитования окажет серьезное влияние на экономику.