Валютный (форекс) и фондовый рынки — это совершенно разные финансовые рынки. Несмотря на это, они могут по-прежнему демонстрировать коррелированные движения, хотя это может быть неочевидно для случайного наблюдателя.
Теоретически, если экономика страны и фондовый рынок опережают экономику других стран, то валюта этой страны должна демонстрировать повышенный спрос по сравнению с другими национальными валютами. И наоборот, если бы дело обстояло наоборот, то валюта этой страны пользовалась бы меньшим спросом и, следовательно, снижалась бы по сравнению с другими валютами.
Хотя это может иметь теоретический смысл, различные другие практические факторы определяют, существует ли существенная корреляция между фондовым рынком и рынком форекс. Продолжайте читать, чтобы узнать больше о корреляции между акциями и рынком форекс.
Содержание
Прежде чем обсуждать, существует ли сравнение акций форекс, которое может привести к достоверной рыночной корреляции, которую вы можете использовать при торговле или инвестировании, давайте сначала определим каждый финансовый рынок:
Корреляция между рынками может быть как положительной, так и отрицательной. Положительная корреляция показывает, что оба рынка растут или падают одновременно. Напротив, отрицательная корреляция указывает на обратное движение одного рынка по отношению к другому.
Сила фондовых рынков страны и здоровье ее экономики обычно имеют прямую корреляцию, что может привести к заметной корреляции акций форекс. Однако оценка валюты страны по отношению к другим валютам может варьироваться, потому что экономическая ситуация и фундаментальные факторы другой страны будут влиять на обменный курс этой конкретной валютной пары.
Широкий фондовый рынок США обычно демонстрировал положительную корреляцию с валютными парами, основанными на долларах, а это означает, что фондовый рынок США обычно растет, когда доллар США растет, и падает, когда доллар падает. Эта тенденция отражает силу экономики США.
Возможные исключения включают узкие индексы «голубых фишек», такие как промышленный индекс Доу-Джонса (DJIA), поскольку большинство крупных публичных корпораций США, как правило, являются многонациональными. Такие компании ведут значительный объем бизнеса за пределами США, поэтому стоимость доллара может иметь большое значение для прибыли компании.
Если доллар США показывает значительную силу, то прибыль от зарубежных операций таких компаний имеет тенденцию к снижению, что, в свою очередь, негативно сказывается на цене их акций. Следовательно, хотя корреляция может существовать, акции этого типа могут фактически демонстрировать отрицательную или слишком слабую положительную корреляцию с долларом, чтобы генерировать надежный торговый сигнал.
С другой стороны, некоторые рыночные индексы могут сильнее коррелировать с определенными валютными парами. Примером может служить широкий фондовый индекс S&P 500 и валютная пара USD/JPY (доллар США/японская иена). На диаграмме ниже показано, как соотносятся эти объекты.
График пары USD/JPY (черный цвет) и индекса S&P 500 (SPX) (синий цвет), показывающий корреляцию между 2. Источник:FOREX.com.
В то время как положительная корреляция может казаться довольно сильной в некоторых областях графика, дивергенция или отрицательная корреляция также могут наблюдаться в некоторых временных рамках, что снижает общую корреляцию между активами. Поэтому трейдеру, работающему на USD/JPY или SPX, может быть трудно различить четкий прогностический сигнал для любого актива.
В целом, если валюта экономики ослабевает, то отечественные отрасли, экспортирующие продукцию, становятся более конкурентоспособными на внешних рынках, что может положительно сказаться на чистой прибыли компаний, работающих в таких отраслях. Фактически, многие транснациональные корпорации выигрывают от сильной валюты в странах, в которых они ведут бизнес или экспортируют свою продукцию. И наоборот, если национальная валюта экспортера укрепляется, то она становится менее конкурентоспособной за границей.
В результате влияния курсов валют на их бизнес многие транснациональные корпорации хеджируют свои валютные риски с помощью форвардных или опционных контрактов. Это помогает предотвратить влияние непредвиденных колебаний обменного курса на их прибыль.
На некоторые валюты могут влиять цены на сырьевые товары, поскольку отрасли, расположенные в стране-эмитенте, являются крупными импортерами или экспортерами этих товаров. По этой причине валюты нескольких стран с сырьевой экономикой, таких как Канада, Новая Зеландия и Австралия, широко известны как товарные валюты.
На стоимость товарных валют может существенно повлиять движение соответствующих товаров, произведенных или используемых в этих странах. Например, Канада экспортирует нефть и золото, Австралия экспортирует золото, а Новая Зеландия экспортирует продукты питания и древесину. Если цена товара, экспортируемого страной, значительно возрастает, то валюта этой страны также имеет тенденцию к укреплению.
Рыночные условия и характер бизнеса компании обычно играют важную роль, когда вы выбираете акции для торговли или инвестирования. риск и какие методы компания использует для хеджирования этого риска.
Экспозиция компании в каждой национальной валюте иногда может даже определить, является ли компания прибыльной в этом регионе. В целом, если доллар США имеет тенденцию к росту, то американской транснациональной компании, вероятно, будет лучше хеджировать свои зарубежные доходы. И наоборот, корпорация может извлечь выгоду из отсутствия хеджирования в условиях снижения курса доллара.
В качестве примера того, как курсы валют могут повлиять на цену акций крупной корпорации, рассмотрим случай такой компании, как Procter &Gamble Co. (NYSE:PG). Сильный евро и слабый доллар, как правило, идут на пользу P&G — и, следовательно, цене ее акций — потому что она производит значительное количество своей продукции в США. больший доход в долларах США, когда эти евро продаются или переводятся обратно в национальную валюту P&G.
Кроме того, крупнейшими конкурентами P&G являются швейцарская Nestlé S.A. (OTC:NSRGY) и британская Unilever plc (NYSE:UL), которые производят большую часть своей продукции в ЕС и Великобритании. Это делает их продукцию более дорогой в производстве и дает P&G конкурентное преимущество при продаже своей продукции, произведенной в США, в ЕС.
И наоборот, сильный доллар США пойдет на пользу конкурентам P&G и негативно повлияет на чистую прибыль P&G. Это связано с тем, что производство продукции P&G в США будет стоить дороже, что сделает ее менее конкурентоспособной за границей, а евро, полученные за ее продукцию, будут стоить меньше долларов в условиях слабого евро.
Лучшие онлайн-брокеры для торговли стратегиями корреляции акций и форекс обычно должны предоставлять доступ к торговле на обоих рынках. Бензинга составил список лучших брокеров для такой стратегии ниже.
Лучше всего для инвесторов, заинтересованных в 0% комиссионных или экологически чистой торговле. Предлагается 55 пар. Начните безопасно через веб-сайт CedarFX. Подробнее Раскрытие информации: CedarFX не регулируется каким-либо крупным финансовым агентством. Брокерская компания принадлежит Cedar LLC и базируется в Сент-Винсенте и Гренадинах. Минимум аккаунта $50 Предлагается пар 55 1-минутный обзор
Объявив себя первым в мире экологически чистым брокером, CedarFX упрощает торговлю и приносит пользу планете. Вы можете выбрать счет с комиссией 0% или счет Eco — или открыть несколько счетов, чтобы удовлетворить все ваши потребности.
CedarFX предлагает доступ к широкому спектру торгуемых ценных бумаг, включая акции, фьючерсы, основные и экзотические валютные пары, криптовалюты и многое другое. Хотя CedarFX может представить несколько дополнительных образовательных ресурсов, брокер остается уникальным вариантом для трейдеров, инвестирующих в отдачу.
Подходит для
IG — это комплексный форекс-брокер, предлагающий полный доступ к валютному рынку и поддержку более 80 валютных пар. Брокер предлагает торговлю на рынке Форекс только своим клиентам из США, брокерские услуги делают это очень хорошо. Начинающим трейдерам понравятся интуитивно понятные мобильные и настольные платформы IG, в то время как продвинутые трейдеры оценят выбор индикаторов и инструментов построения графиков. Хотя IG могла бы работать над обслуживанием клиентов и сборами, брокер является активом для новых трейдеров форекс и тех, кто предпочитает более оптимизированный интерфейс.
Подходит для
FOREX.com — это универсальный магазин для форекс-трейдеров. Благодаря огромному выбору торгуемых валют, низким минимальным счетам и впечатляющей торговой платформе, FOREX.com является отличным выбором для брокеров, которые ищут базу для торговли валютой. Новым трейдерам и опытным трейдерам понравится обширный образовательный и исследовательский центр FOREX.com, который предлагает бесплатные информативные курсы по торговле на рынке Форекс для различных уровней квалификации. Хотя FOREX.com впечатляет, помните, что это не стандартный брокер.
Подходит дляХотя изменения на валютном рынке иногда могут влиять на цену акций, любая такая корреляция между двумя рынками может быть не лучшим индикатором выбора времени для покупки или продажи акций. Наблюдение за коррекцией этого типа также не заменяет проведения глубокого фундаментального анализа компании перед торговлей или инвестированием в нее.
Однако некоторые корреляции форекс-акции могут стоить затраченных усилий, если рассматривать отдельные акции. Крупные публично торгуемые компании со значительным валютным риском могут быть хорошими объектами для рассмотрения стратегии корреляции валютных курсов и акций, хотя, как правило, необходимы фундаментальные исследования и некоторый технический анализ для поддержки использования корреляции такого типа в вашей торговой или инвестиционной стратегии.
Рынок фондовых индексов также может быть многообещающим местом для использования торговой стратегии корреляции валютных курсов и акций. Например, и валютная пара USD/JPY, и индекс доллара США (DXY) имеют положительную корреляцию с индексом S&P 500. Таким образом, корреляционный трейдер может торговать спредом между этими активами, продавая спред, когда он выходит далеко за пределы своего среднего уровня, и покупая, когда спрэд чрезмерно сокращается.
Рынок форекс и фондовый рынок могут влиять друг на друга, но на практике они не сильно коррелируют. Тем не менее, на цену акций компаний со значительным валютным риском могут повлиять существенные движения на валютном рынке, которые напрямую влияют на их прибыль.
Ссылка на ответ ответила Бензинга К.В то время как движения большинства отдельных акций практически не влияют на огромный рынок форекс, некоторые акции могут быть затронуты движениями рынка форекс, если их коммерческая деятельность приводит к значительным валютным рискам. Кроме того, если вы торгуете фондовыми индексами США, вы можете использовать корреляции с валютной парой, основанной на долларах США, такой как USD/JPY или индекс доллара США, чтобы определить время входа и выхода в сделку.
Ссылка на ответ ответила Бензинга