Знаете ли вы, что означает предвзятость привязки в финансах? Это иррациональная фиксация на цене, информации или направлении торговли, которая наносит ущерб трейдерам. Вы ищете кого-то, кто обвинит вас в ваших не столь блестящих результатах внутридневной торговли? Попробуйте проверить зеркало. Когда дело доходит до денег, решения не всегда рациональны, даже если мы думаем, что логичны. Вы когда-нибудь продавали прибыльные сделки слишком рано? Как насчет того, чтобы слишком долго держаться за проигравших, надеясь и молясь, что цена пойдет вверх? Вот одна распространенная человеческая ошибка в трейдинге, которой мы все подвержены. Продолжайте читать и делать заметки; Я покажу вам, как предотвратить предвзятость привязки в трейдинге.
Представьте себе такой сценарий:вы получаете в наследство картину из поместья вашей покойной бабушки. К картине на обороте прикреплена рукописная записка, в которой говорится, что она стоит 5 миллионов долларов. Проходит немного времени, вы теряете работу и оказываетесь в затруднительном финансовом положении. Затем вы решаете выставить картину на продажу. Коллекционер предлагает вам 1 миллион долларов за произведение; вы немедленно отказываетесь от него, потому что «знаете», что он стоит 5 миллионов долларов.
Через несколько недель вам звонит музей и предлагает 6,3 миллиона долларов за картину, которую вы с радостью принимаете. Вскоре после этого вы обнаруживаете, что он стоит не менее 12,5 миллионов долларов. Как вы думаете, как бы вы себя чувствовали? Ну, я думаю, можно с уверенностью сказать, что вы будете чувствовать себя очень паршиво из-за того, что оставили деньги на столе. В то время как вместо того, чтобы чувствовать, что вы получили прибыль, вы чувствовали бы себя глупо, зная, что есть возможность заработать намного больше.
То, что я объяснил выше, является примером психологической ловушки, известной как предвзятость привязки. . К сожалению, предвзятость привязки в финансах возникает, когда вы придаете большее значение исходной информации (якорю) при принятии решения о том, какое действие предпринять.
Исследователи обнаружили десятки бессознательных предубеждений, которые могут подтолкнуть людей к принятию всевозможных безумных решений, включая деньги, о которых они потом сожалеют.
Возьмем, к примеру, концепцию поведенческой экономики, известную как «якорение». На самом деле привязка — одно из самых мощных и опасных явлений в трейдинге.
Предвзятость привязки в финансах — это использование нерелевантной информации, такой как покупная цена, в качестве основы для оценки или оценки неизвестной стоимости финансового инструмента.
Проще говоря, привязка означает, что люди склонны рассматривать недавние уровни цен как справедливую цену своих акций. К сожалению, они игнорируют или, по крайней мере, не торопятся вводить новую информацию.
Якорная предвзятость в финансах может принимать несколько форм. Давайте посмотрим на акцию, которая торгуется около 100 долларов за акцию в прошлом году. Поскольку это цена, мы склонны считать 100 долларов справедливой стоимостью этой акции. Следовательно, мы не учитываем тот факт, что они объявили о высоких доходах на прошлой неделе.
Или что они совершили трансформационную сделку или что-то подобное. Например, представьте, что вы владеете акциями ROKU и Tesla. Что делать людям, если акции ROKU вырастут со 100 до 200 долларов, а Tesla упадет со 150 до 80 долларов? Ну, они думают:«О, Тесла здесь такая дешевая, она обязательно вернется. И ROKU стал слишком дорогим, он упадет».
Тогда они действуют соответственно. Ты понял. Они продают ROKU, у которого в принципе дела идут хорошо, не тратя время на их анализ. ROKU не падает, и Telsa не восстанавливается. Они увидят, что Telsa не была сделкой, потому что фундаментальные принципы не поддерживают возвращение; он еще не достиг дна. Но нет, в очередной раз решение было принято иррационально, и Телсу купили по ошибке.
Если вы обнаружите, что имеете в виду конкретное и, возможно, произвольное число, которое влияет на принятие вами решений, вы стали жертвой якорения. Другим сценарием может быть покупка акций, которые ненадолго выросли с 65 долларов США до 80 долларов, а затем снова упали до 65 долларов, исходя из того, что теперь это выгодная сделка (привязка вашей стратегии к этой цене 80 долларов).
Как насчет продажи Facebook только потому, что акции компании достигли круглой цифры, например, 300 долларов за акцию? Или, что еще хуже, «эффект владения». Это явление может привести к тому, что вы переоцените что-то просто потому, что оно принадлежит вам. В результате вы цепляетесь за акции, которые падают.
Исторические значения, такие как цены приобретения или высокие отметки, являются обычными якорями. Точно так же одна из наиболее распространенных якорных ловушек в инвестировании — это прошлые события и тенденции. . Инвесторы смотрят на историческую стоимость конкретной акции, привязываются к ней и основывают на ней инвестиционные решения. Возьмем, к примеру, сектор гончарного производства. Это не значит, что, поскольку в прошлом он был в тренде, он будет в тренде и в будущем.
В этом сценарии прошлые цифры отражают исторические цены. акций за определенный период времени. Но они будут определенно не в состоянии уловить быстрые изменения на рынке. Так что это может вызвать довольно сильное смещение привязки в финансах.
Якорная предвзятость в финансах абсолютно повлияет на ваши решения, потому что вы иррационально зациклены на чем-то одном. Например, мне очень нравится в трейдинге стратегия «Ride the 9». Это стратегия, в которой вы используете 9 EMA для входа и выхода из сделки. И пока вы в этой сделке, вы двигаете цену вверх или вниз. Теперь, если бы я настолько зациклился на такой торговле, что это повлияло бы на то, как я входил и выходил из сделок, я готов поспорить на деньги, что был бы ужасным трейдером и одним из 90% неудачников. Такая одержимость одним способом ведения дел может повредить вашей торговле.
В контексте трейдинга одним из следствий привязки является то, что трейдеры, как правило, держат акции, потерявшие в цене. Я бы сказал, это потому, что они привязали свою оценку справедливой стоимости к исходной цене, а не к фундаментальным показателям. Возможно, вы слышали, что это называется «держать сумку». Эти так называемые «держатели сумок» берут на себя больший риск, удерживая акции, и акции вернутся к своей покупной цене.
Трейдеры часто осознают, что их якорь неисправен, и пытаются внести коррективы, чтобы отразить последующую информацию и анализ. Однако эти корректировки часто приводят к результатам, отражающим предвзятость исходных якорей.
Но я умный. Я не стану жертвой предвзятости привязки в финансах. Вы можете быть умны, но 1000 лет обусловленности заставили человеческий мозг естественным образом формировать оценки. Когда вы думаете об этом, довольно сложно принять решение, не имея оценок или сравнения его ценности.
Точно так же основной причиной привязки является неопределенность. Перед лицом неопределенности вполне нормально определять стоимость на основе прошлой исторической информации.
Лучший способ преодолеть психологическую ловушку привязки — осознать ее. Как и все в жизни, осознание — это первый шаг к уменьшению вероятности использования якоря при принятии решений.
Несомненно, как только вы это осознаете, вы сможете внедрить в свою торговую стратегию привычки, которые позволят вам преодолеть предвзятость.
Учитывая, что люди склонны придавать непропорциональное значение исходной информации, которую они получают, отличный способ преодолеть предвзятость привязки — провести собственное исследование.
Другими словами, проявляйте должную осмотрительность. Предлагаю взглянуть на факты с разных точек зрения. Продолжайте подвергать сомнению так называемые «факты». Откуда вы знаете, что они точны? Соберите доказательства, скомпилируйте их и примите решение на основе хорошо изученной информации.
По этим причинам, изложенным выше, я могу честно сказать, что для принятия правильных инвестиционных и торговых решений требуется рациональное и логическое мышление. Когда мы тратим время на изучение неверных решений (т. е. убыточных сделок), мы обычно можем проследить их до того, как мы принимали решения.
Возможно, вы не следовали строгому торговому плану с конкретными торговыми критериями. Когда вы не можете определить причину и не можете критически мыслить, вы, как правило, легко становитесь жертвой этой скрытой ловушки при принятии решений.
В конце концов, ваша работа как трейдера состоит в том, чтобы защитить себя. Не будьте злейшим врагом себе во время внутридневной торговли. Не позволяйте предубеждению в финансах сделать вас плохим трейдером.