Когда я впервые начал погружаться в мир торговли, первой мыслью, которая пришла мне в голову, когда я услышал слово «колл распространяется», было то, что я положил на еду. Что такое колл-спред? К счастью или к сожалению, слово «распространение» на торговой арене не имеет ничего общего с кулинарными изысками. При этом каждый опционный трейдер должен знать, что такое спреды и как зарабатывать деньги с помощью различных стратегий.
Если вы только начинаете или даже являетесь опытным ветераном, эта статья вам поможет! Вы не только узнаете, что такое опционный спред, но и будете знать все существующие спреды.
Это очень мощный инструмент, потому что, если вы полностью понимаете спреды опционов, вы будете понимать ВСЕ стратегии опционов! Итак, без лишних слов, приступим.
Прежде всего, прежде чем я начну объяснять различные типы спредов опционов, важно понять, что именно такое спреды опционов.
Во-первых, они сначала создаются путем покупки и продажи опционов на один и тот же базовый актив . но с разными ценами исполнения . Более того, у опционов могут быть одинаковые или разные даты истечения срока в зависимости от стратегии, которую вы используете.
Важно помнить, что спред опционов состоит только из опционов одного типа . . Это означает, что они состоят исключительно из опционов колл и пут, а не обоих одновременно.
Ты все еще со мной? Вторая важная вещь, которую следует запомнить:у опционного спреда такое же количество длинных опционов, как и коротких.
Позвольте мне привести конкретный пример, чтобы вы все поняли. Я вошел в опционный спред, используя следующее:
Как видите, единственная разница в приведенных выше опциях - это их цена исполнения (100 против 105) и этапы открытия транзакции. Я купил один опцион колл и продал второй опцион колл. Вот так просто.
Другими словами, спред опционов различается только ценой исполнения и / или датой истечения срока. Вот и все. Это так просто. Так что имейте это в виду, когда я начну говорить, на всякий случай, если вы чувствуете себя подавленным.
Но прежде чем мы продолжим, запомните следующее:несмотря на то, что варианты различаются только по 1-2 факторам, все же можно создать широкий ассортимент спредов.
Например, вертикальный, горизонтальный, диагональный, кредитный, дебетовый и бычий спреды - это разные типы опционных спредов. Далее я расскажу вам о различных спредах колл опционов.
Что мне нравится во всех вертикальных спредах, так это то, что ваш риск и прибыль определены. Вы знаете, какую максимальную прибыль можете получить или проиграть при входе в сделку.
ЕСЛИ вы чем-то похожи на меня, вы хотите знать, сколько вы потеряете. В этом случае вам нужен только один расчет для определения максимального риска и максимальной прибыли:
Ширина предупреждений × 100 - чистый кредит или дебет
Если вы думаете, что цена базового актива вырастет до истечения срока действия опциона «колл», используйте вертикальный спред «бычий колл».
С другой стороны, если вы чувствуете, что цена базового актива упадет до истечения срока его действия, используйте вертикальный спред «медвежий звонок».
Чтобы получить прибыль от изменений подразумеваемой волатильности и спада во времени, используйте календарный колл-спред. Календарный или горизонтальный спред колл создается, когда вы покупаете долгосрочные опционы колл и продаете краткосрочные опционы колл.
Оба имеют одинаковую страйк-цену. Они различаются только сроком годности . . В зависимости от таких факторов, как краткосрочная перспектива, вы можете использовать нейтральный или бычий календарный спред.
Как и подразумевает этот термин, если краткосрочная перспектива нейтральна, используйте нейтральный календарный спред. А чтобы построить спред, используйте опционы колл при деньгах.
Как известно, с опциями время может быть либо на вашей стороне, либо нет. В этом случае время на вашей стороне. Ближайшие опционы быстро теряют свою актуальность, и именно так вы зарабатываете деньги. Основная цель этой стратегии - извлечь выгоду из быстрого замедления времени.
Если вы в долгосрочной перспективе настроены на повышение по базовому активу, но хотите заработать немного денег в краткосрочной перспективе, вам может подойти спред с бычьим календарем.
Вы просто продаете краткосрочные звонки, чтобы переждать долгосрочные звонки со скидкой. А в некоторых случаях даже бесплатно. В этих случаях используйте опционы колл "вне денег".
Диагональные спреды представляют собой комбинацию как вертикальных, так и горизонтальных спредов. Другими словами, они пытаются получить прибыль как от изменений цены базового актива, так и от предполагаемой волатильности / времени.
Чтобы создать этот тип спреда, используйте одинаковое количество длинных и коротких опционов с разными ценами исполнения и разными сроками действия . .
Основное различие между спредом бычьего календаря и диагональным спредом заключается в краткосрочной перспективе. Честно говоря, разница невелика, поскольку диагональный спред колла чуть более бычий.
Вообще говоря, вертикальные спреды - простейшие из трех основных опционных стратегий. Из-за разных дат истечения срока действия горизонтальные и особенно диагональные спреды намного сложнее.
Поэтому я не обязательно рекомендую торговать с горизонтальным или диагональным спредом, если вы не совсем знакомы с ними.
И вот здесь мы можем вам помочь. Когда вы станете участником Bullish Bears, вы получите доступ к тысячам долларов онлайн-курсов по трейдингу бесплатно.
Не говоря уже о том, что в нашем сообществе Facebook более 30 000 участников. Мы поможем вам стать независимым трейдером, и этим можно очень гордиться.