AMD против акций Nvidia - два гиганта полупроводников, которые реализуют свои бизнес-планы, чтобы стать лидерами в передовых технологиях. Эти два лидера в области микрочипов торгуются вблизи рекордных максимумов. Что лучше - AMD или NVDA?
К тому времени, когда Лиза Су взяла власть в свои руки в 2014 году, AMD была в полном беспорядке. В 2015 году на счетах собственных средств AMD было отрицательное 412 млн долларов; Это означает, что у них на балансе было больше пассивов, чем активов.
Трансформация баланса, которую возглавила Су, ставит ее в один ряд с величайшим генеральным директором всех времен, не являющимся основателем компании. А если и этого недостаточно, то подход AMD к рынкам как графических процессоров, так и процессоров должен закрепить сделку.
Когда дело доходит до акций AMD и Nvidia, это действительно глубокое соперничество. Nvdia была основана в 1993 году Дженсеном Хуангом, бывшим разработчиком микросхем AMD.
Хуанг сбил с толку Nvidia вместе с двумя другими представителями Sun Micro Systems с идеей о том, что персональные компьютеры станут устройством для игр и мультимедиа.
В 1999 году они изобрели графический процессор, или графический процессор, и провели IPO. Дженсен Хуанг по-прежнему является генеральным директором.
Акции $ NVDA сокрушили доходность по сравнению с SP500, его аналогами И акциями технологических компаний в целом. За Semi - будущее, и инвесторы, похоже, хорошо осведомлены об этом отчете, любезно предоставленном StockRover, лучшим инструментом исследования стоимости для розничных инвесторов.
Как изобретатель графического процессора, Nvidia полностью владеет этим рынком с долей рынка около 80%. У них есть определенные чипы для каждой категории, которую они обслуживают, например, их продукты GeForce для игр или семейство продуктов AGX для беспилотных автомобилей, медицинских устройств или робототехники.
Nvdia считает, и доказывает свою правоту, что графический процессор станет важным элементом искусственного интеллекта (включая беспилотные автомобили), виртуальной реальности и современных центров обработки данных.
По сути, любые и все очень захватывающие технологические достижения, которые в настоящее время находятся в процессе изобретения. Эти рынки должны помочь Nvdia зафиксировать многолетний рост в будущем.
AMD выпустила новые 7-нм чипы (чем меньше транзистор, тем больше транзисторов может поместиться в чип, что соответствует закону Мура) в 2019 году; примерно в то же время Intel выпустила свои первые 10-нм микрочипы для всей линейки продуктов.
У них есть семейство продуктов Ryzen для персональных компьютеров, графические процессоры Radeon для игр и EPYC для центров обработки данных. AMD отняла у Nvdia небольшую долю рынка графических процессоров за последний год.
И они отнимают у Intel долю рынка как в вычислительной технике, так и в центрах обработки данных. AMD в огне! Ознакомьтесь с фундаментальной и технической статистикой по AMD ниже.
AMD имеет опыт
AMD почти идеально выполняет свой бизнес-план. Но мы не должны терять из виду финансовые показатели NVDA. Nvidia - банкомат с одним из лучших балансовых отчетов, которые я когда-либо видел.
По состоянию на 26 января th , у них было 10,9 млрд долларов денежных средств и их эквивалентов против 1,9 млрд долларов в текущих обязательствах. В прошлом году NVDA получила свободный денежный поток в размере 4,27 миллиарда долларов, израсходовав 2,86 миллиарда долларов на исследования и разработки и 550 миллионов долларов на капитальные затраты.
Однако из года в год, однако, в прошлом году произошел значительный спад как выручки, так и прибыли на акцию - на 6,8% и 31,8% соответственно.
Как упоминалось выше, AMD значительно улучшила свой баланс за последние несколько лет, и теперь на 28 марта th соотношение заемных и собственных средств ниже 1 (0,93). .
За последний полный финансовый год выручка AMD выросла на 3,95%, в то время как прибыль на акцию немного снизилась. В прошлом году AMD получила 276 миллионов долларов свободного денежного потока, потратив 1,5 миллиарда долларов на НИОКР и 217 миллионов долларов капиталовложений.
Сравнительная таблица AMD и Nvidia - скорректированная доходность AMD по сравнению с NVDA. В нижней части графика мы видим, что отображается цена на продажи. Отчет со стокового магазина
AMD объявила о сильных результатах за первый квартал 28 апреля и ожидает продолжения роста в этом году, несмотря на встречный ветер COVID-19. Nvida объявит результаты за первый квартал 21 мая st .
Еще одно соображение для инвестора, смотрящего на эти две компании, заключается в том, что NVDA выплачивает дивиденды, хотя и небольшие (0,64 доллара в год - это около 0,22% доходности). Это отражает сильный свободный денежный поток, который генерирует NVDA, и уверенность в своей способности и дальше приносить много денег.
Один из моих любимых способов сравнить две растущие компании - сравнить их коэффициенты PEG, которые делят PE компании на темпы роста.
PEG ниже 1 будет считаться сильной покупкой. PEG AMD составляет около 3,5, по сравнению с 4,7 у NDVA; предлагая довольно полную цену для каждой акции.
Рост AMD был исключительным. Но NVDA продолжает получать премию из-за их невероятного баланса и долгой истории создания свободного денежного потока.
Глядя на AMD и Nvidia, нельзя отрицать динамику этих акций. Акции AMD были лучшими в списке S&P 500 в 2018 и 2019 годах.
19 февраля th они достигли рекордного уровня в 59,27 доллара США. , на ту же дату, что и исторический максимум для S&P перед распродажей, связанной с COVID. После распродажи AMD снова протестировала эти максимумы, сформировав чашу.
С тех пор он несколько отступил и теперь формирует нечто, похожее на ручку, что с высокой вероятностью готово к прорыву. (Подробнее о рисунках чашек и ручек)
График акций предоставлен нашей любимой платформой для построения графиков trenspider. * Откройте свой любимый инструмент для построения графиков, чтобы увидеть текущую цену в AMD *
В то же время в феврале NVDA установила рекордный максимум на уровне 316,32 доллара и в настоящее время торгуется чуть ниже этого уровня. Он также выглядит готовым к прорыву после нескольких дней консолидации между 280 и 300 долларами.
Макрофакторы прямо сейчас движут рынком по-разному, но сильный отчет о доходах от 21 мая st вероятно подтолкнет NVDA к новым историческим максимумам. Посмотрите на огромную перевернутую голову и плечи на дневном графике $ NVDA.
Проконсультируйтесь со своими данными, прежде чем нажимать на курок на инвестиции или сделку! Этот отчет предоставлен Stock Rover.
Производство микрочипов традиционно было одним из наиболее циклических секторов на рынке.
Однако по мере того, как мир становится все более зависимым от цифровых данных, микросхемы стали почти основным продуктом потребления.
Искусственный интеллект, беспилотные автомобили, онлайн-игры, виртуальная реальность и центры обработки данных - это сильные долгосрочные вековые тенденции, которые обеспечат лучшим полупроводниковым компаниям длинный путь для роста. Intel - крупнейшая компания в этой области, но AMD и NVDA отбирают долю рынка у INTC.
На мой взгляд, обе компании покупают в ответ. Что касается AMD против Nvidia, я лично предпочитаю AMD за их долгосрочные перспективы роста и за ту динамику, которую они имели за последние пару лет. Если вы жаждете дополнительной информации, стоит ли покупать AMD прямо сейчас?
Но NVDA также должна быть хорошей долгосрочной инвестицией. Как и во всем остальном, управление рисками является ключевым моментом, и если вы будете в курсе фундаментальных и технических аспектов, это даст вам здоровый подход.
Дайте нам знать в комментариях, кто у вас работает в полупроводниковой промышленности, и не забудьте ознакомиться с нашей программой обучения биржевым товарам, чтобы познакомиться с графиками!