Знаете ли вы, как защитить свой портфель от событий черного лебедя? Они чрезвычайно редки, непредсказуемы, серьезны и имеют последствия, охватывающие весь земной шар. Чёрный лебедь — это непредвиденное событие, выходящее за рамки того, что обычно ожидается от ситуации. Несомненно, события Черного лебедя могут нанести катастрофический ущерб экономике.
И наша неспособность предсказать черных лебедей имеет значение, потому что они могут застать нас врасплох своими тяжелыми последствиями. Вот почему важно, чтобы вы знали, как защитить свой портфель от событий Черного лебедя.
Придуманный Николасом Талебом, профессором экономики, писателем и бывшим трейдером, «Черный лебедь» — это неожиданное событие, которое шокирует мир как своим влиянием, так и масштабами.
Черные лебеди сотрясают мир до основания, они лишают его обитателей их индивидуальности, оставляя их неуверенными в своем следующем шаге. Вскоре после этого наступают страх и паника, и фондовый рынок рушится на их волне.
Не нужно заглядывать слишком далеко в историю за примерами событий Черного лебедя. К классическим событиям "черного лебедя" относятся теракты 11 сентября или такие события, как наводнения, засухи и эпидемии.
Возьмите цунами в Японии и последующие аварии на атомных электростанциях. Это может перевернуть свинг-трейдинг с ног на голову.
В результате хорошо знать, как защитить свой портфель от событий «черного лебедя». Посетите наш торговый сервис для получения дополнительной информации.
Поскольку подобные события настолько маловероятны и непредсказуемы, у людей развивается психологическая предвзятость или коллективная слепота по отношению к ним.
Сам факт того, что мы стали слепы к этим редким, но важным событиям, делает их особенно опасными.
По этим причинам мы всегда должны предполагать, что событие «черный лебедь» возможно, каким бы оно ни было, и планировать его соответствующим образом. Наши онлайн-курсы по трейдингу дадут вам знания для торговли на любом рынке.
Одним из самых последних примеров «черных лебедей» на рынке стал крах рынка жилья в США в 2008 году. 29 сентября 2008 года промышленный индекс Доу-Джонса упал на 777,68%. До 16 марта 2020 года это был самый крупный однодневный убыток в истории Dow Jones.
Короче говоря, это был пузырь на рынке жилья. Во-первых, слишком много людей брали кредиты и ипотечные кредиты, которые они не могли себе позволить. Затем кредит был предоставлен неквалифицированным заемщикам, что вызвало рост цен на жилье, пузырь лопнул, и дом рухнул.
На самом деле, период между концом 2007 и серединой 2009 года широко известен как «Великая рецессия». Это был самый значительный экономический спад со времен Великой депрессии.
Мы видели, как экономика потеряла почти 8,7 миллиона рабочих мест, а потребители сократили расходы до уровня, невиданного со времен Второй мировой войны. Многие испытали быстрое сокращение пенсионных сбережений, в среднем до 100 000 долларов на семью; что усугубило безработицу и нестабильность жилья.
К сожалению, именно те, кто много инвестировал в недвижимость и акции, понесли самые значительные потери в своем портфеле.
Точно так же в 2008 году Зимбабве пережила худший случай гиперинфляции в 21 веке. В это время их пиковый уровень инфляции составлял более 79,6 миллиарда процентов.
Мало того, что этот уровень инфляции почти невозможно предсказать, он также может легко нанести финансовый ущерб стране. Торговля акциями может прекратиться, если страна находится в тяжелом финансовом положении.
Интернет-пузырь 2001 года — это еще одно явление "черного лебедя", поразительное сходство с финансовым кризисом 2008 года.
В это время в Америке наблюдался быстрый экономический рост и увеличение частного капитала, прежде чем экономика потерпела катастрофический крах.
Поскольку Интернет был в зачаточном состоянии, различные инвестиционные фонды вкладывали средства в технологические компании с завышенной оценкой и без рыночной опоры.
К сожалению, когда эти компании закрылись, их средства были уничтожены, а риск убытков был переложен на инвесторов.
Результатом стал катастрофический коллапс экономики. А поскольку цифровая граница была новой, крах было почти невозможно предсказать.
Страх перед коронавирусом, замаскированный под событие «Черный лебедь», вызвал панику как на рынках США, так и за рубежом.
До 12 марта падение индекса Доу-Джонса на 2353 пункта было худшим однодневным падением в истории. Так было до 16 марта, когда индекс Доу-Джонса упал на 2997,10 пункта.
Это были два худших торговых дня в процентном отношении со времен краха «черного понедельника» 1987 года, когда индекс Доу-Джонса упал на 22 %.
Мы обсуждали, как торговать этим в нашем реальном торговом зале. Иногда вам нужна вся помощь, которую вы можете получить в таких случаях.
Поскольку «черных лебедей» почти невозможно предсказать, очень важно диверсифицировать свои инвестиции и распределить риски.
Диверсификация – это не просто инвестирование большого количества средств, а инвестирование, которое движется независимо друг от друга или противоположно друг другу.
Я ни в коем случае не являюсь финансовым консультантом, но один из самых простых способов диверсифицировать свой портфель — это использовать средства для размещения активов.
Короче говоря, это фонды с заранее определенным набором акций и облигаций. Например, фонд 60/40 будет поддерживать соотношение 60 % носков к 40 % облигаций или денежных средств.
Вы также можете инвестировать в паевые инвестиционные фонды или ETF. Поскольку диверсификация — это личный выбор, основанный на очень личных предпочтениях, вам следует проконсультироваться со специалистом по финансовому планированию.
Еще один способ защитить свой портфель — это хеджирование. К счастью, у нас есть несколько стратегий хеджирования, позволяющих снизить риск убытков.
Например, чтобы защитить короткую позицию по акциям, вы можете купить колл-опцион на акцию. Верен и обратный сценарий; чтобы защитить длинную позицию, вы можете купить опцион пут на акцию.
Наши старые друзья, ребалансировка, постоянный мониторинг, диверсификация, хеджирование и т. д., вряд ли подведут нас, чем модели, принципиально неспособные учесть все.
Это должно помочь сгладить кривую в случае резкого падения акций и помочь вашему портфелю пережить бурю.
Да, вы прочитали это правильно. Готов поспорить, что большинство из вас никогда не читали мелкий шрифт в условиях вашего брокера? По большей части это обычно говорит что-то вроде этого:
Обычный стоп-лосс не защитит вас все время и не устранит все торговые риски. В большинстве случаев, когда цена достигает стоп-лосса, ваш ордер закрывается.
Однако в случае проскальзывания и ценовых разрывов сумма исполнения стоп-лосса может быть значительно хуже, чем ваш фактический стоп-лосс.
Проще говоря, это означает, что при «нормальных» обстоятельствах ваш стоп-лосс будет работать просто отлично. К сожалению, когда происходят неожиданные новости или события, ваш брокер не может гарантировать, что ваш стоп-лосс будет исполнен по установленной вами цене.
Достаточно сказать, что во время событий Черного лебедя вполне вероятно и почти гарантировано, что ваш стоп-лосс будет исполнен после того, как сделка уничтожит весь ваш счет.
В некоторых случаях вы можете оказаться должны деньги своему брокеру. Это еще одна причина, по которой так важно читать условия, напечатанные мелким шрифтом.
Положительным моментом является то, что некоторые брокеры предлагают гарантированные ордера стоп-лосс. В этих ситуациях они всегда будут исполнять ваш ордер по цене, которую вы установили. Я предлагаю прочитать мелкий шрифт и выбрать брокера, который даст вам гарантированный стоп-лосс.
Вы можете сказать, что такие события «Черного лебедя» случаются нечасто, и вы правы. Но даже один раз оказаться не на той стороне такого события — уже слишком много.
В течение вашей торговой карьеры такие события, скорее всего, произойдут, и не один раз. В такие времена подверженность таким потрясениям фондового рынка может привести к убыткам, которые уничтожат значительную часть вашего портфеля.
По этим причинам важно принять меры предосторожности, чтобы защитить свой торговый капитал и свои сбережения.