Когда инвесторы ищут лучшие акции для покупки, многие предполагают, что найти неизведанный драгоценный камень просто невозможно. В конце концов, легионы аналитиков с Уолл-стрит каждый божий день пристально следят за большим количеством компаний, зарегистрированных на бирже США.
Но они не смотрят их все.
Из примерно 8900 акций, торгуемых на биржах США в прошлом году, компания Multex, предоставляющая услуги по обработке данных, обнаружила, что только около 3100 акций — или 35% — отслеживаются по крайней мере одним аналитиком. Остальные 65 %, или примерно 5 800 акций, вообще не охватываются аналитиками.
Почему Уолл-стрит игнорирует большинство публичных компаний? Причины часто не имеют ничего общего с качеством компании или перспективами роста. Например, размер фирмы обычно определяет уровень охвата аналитиками. Это связано с тем, что институциональные клиенты банков Уолл-Стрит занимают крупные позиции и не обязательно заинтересованы в акциях с небольшими оборотами или небольшой рыночной капитализацией.
Сборы инвестиционных банков также играют ключевую роль в определении того, какие акции покрываются аналитиками. Исследовательские фирмы Уолл-Стрит полагаются на банковские сборы за значительную часть своих доходов. Небольшая, менее известная компания с гораздо меньшей вероятностью будет размещать долговые обязательства или акции, которые требуют андеррайтера и генерируют комиссионные за инвестиционно-банковские услуги, что оставляет мало стимулов для фирм с Уолл-стрит проводить исследования по акциям.
Но некоторые из этих малоизвестных имен могут оказаться лучшими акциями, которые вы можете купить. Забытые акции иногда недооценены и могут начать приносить огромную прибыль, как только попадут на радары инвесторов. У этого явления даже есть название:«эффект заброшенной фирмы». Одно исследование, в котором рассматривались хорошо обеспеченные акции S&P 500 по сравнению с акциями, которым не уделялось должного внимания, за девятилетний период, показало, что забытые акции приносят среднегодовую доходность 16,4% по сравнению с доходностью всего 9,4% для акций с широким покрытием.
Вот 12 лучших акций, которые Уолл-стрит практически игнорировала. Каждая из этих компаний прибыльна. Большинство из них имеют выгодные цены, и большинство из них имеют отличные балансовые отчеты. А в некоторых случаях они даже выплачивают дивиденды.
Доходный фонд Universal Health Realty (UHT, 58,50 долларов США) инвестирует в медицинские офисные здания, больницы, центры психического здоровья и другие активы здравоохранения. Этот небольшой устойчивый инвестиционный фонд медицинской недвижимости (REIT) остается вне поля зрения большинства инвесторов, но приносит большие убытки благодаря 35-летнему росту дивидендов и солидным дивидендам в размере 4,8%.
Universal Health владеет 72 объектами здравоохранения в 20 штатах. Более 70% ее портфеля состоит из медицинских офисных помещений, при этом активы сосредоточены в быстрорастущих западных штатах, таких как Техас, Невада и Аризона. Этот REIT частично принадлежит и управляется извне своим крупнейшим арендатором, Universal Health Services (UHS), одной из крупнейших коммерческих систем здравоохранения в стране. Аренда UHS составляет примерно 36 % доходов UHT.
Несмотря на то, что Universal Health росла не так быстро, как некоторые другие REIT в сфере здравоохранения, она оставалась устойчивой во время пандемии, расширив свой портфель и увеличив FFO (средства от операционной деятельности — ключевой показатель прибыли REIT) на акцию на 5% в прошлом году.
FFO REIT на акцию улучшился на 10,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года в течение первых девяти месяцев 2021 года до 2,76 доллара. Universal Health также приобрела медицинский офис в Лас-Вегасе, который на 100% сдан в аренду, объявила о планах продажи двух пустующих помещений и обменяла здание больницы в кампусе Inland Valley на два других объекта.
Существует некоторый риск, связанный с тем, что в конце 2021 года больница в Чикаго потеряет арендатора. В настоящее время эта недвижимость приносит примерно 2% доходов REIT.
Еще один риск связан с долгосрочной задолженностью в размере 334 миллионов долларов и 66% капитала. Однако в июле фонд REIT улучшил финансовую гибкость, продлив срок погашения долга до июля 2025 года.
UHT сильно пострадал в 2021 году, снизившись на 9% с начала года. Но REIT может быть одной из лучших акций на подъеме:акции выросли почти на 6% по сравнению с минимумами конца сентября.
Типтри (TIPT, 15,71 долл. США) осуществляет специализированное страхование через свою дочернюю компанию Fortegra Insurance, а также занимается ипотекой, управлением активами и операциями по доставке оптовых грузов в рамках своего бизнеса Tiptree Capital. Fortegra разрабатывает коммерческие полисы профессиональной ответственности, внутреннего морского оборудования и оборудования подрядчиков, а также личные страховые полисы, охватывающие складские помещения и промышленное жилье. Страхование продается через сеть из 15 офисов в четырех странах. В прошлом году Fortegra расширила свое присутствие на рынке гарантий, приобретя Smart AutoCare, и расширила свое присутствие в Европе.
Tiptree Capital предлагает жилищную ипотеку через Reliance First Capital, инвестирует в судоходство через Tiptree Marine и владеет акциями Invesque, публично зарегистрированной канадской REIT на жилье для пожилых людей. Инвестиции, связанные со страхованием, ипотекой и судоходством, показали хорошие результаты, но Invesque сдерживала рост доходов.
Скорректированная прибыль Tiptree неуклонно росла с 2017 года, а балансовая стоимость компании на акцию плюс дивиденды росла на 9% ежегодно с момента ее первичного публичного размещения (IPO) в 2007 году.
Великолепные результаты Fortegra Insurance способствовали росту скорректированной чистой прибыли на 25% и увеличению балансовой стоимости на акцию Tiptree на 18% в течение июньского квартала. Fortegra Insurance достигла рекордных 2,0 млрд долларов США по валовым подписанным премиям за 12 месяцев в результате ежегодного прироста страховых премий на 24 % с 2017 года.
Компания планировала выделить Fortegra в ходе апрельского IPO, но сделка была отменена по неустановленным причинам в последнюю минуту.
TIPT упал примерно до 10 долларов после несостоявшегося IPO, но в последнее время он был одним из лучших акций на графике, поднявшись на 69,8% по сравнению с минимумом конца сентября около 9,25 доллара.
КЭС Холдинг (IESC, $50,51) владеет предприятиями, которые предоставляют промышленные продукты и инфраструктурные услуги центрам обработки данных, жилищным строителям, а также коммерческим и промышленным объектам. Компания специализируется на подрядных работах и услугах по электрике и механике.
С 2015 года IES Holdings добилась годового прироста продаж на 16% и годового роста доходов на 22% как за счет органических приобретений, так и за счет приобретений. За этот период компания совершила 15 приобретений, что увеличило ее масштабы и операционную прибыль.
Благодаря сочетанию услуг и конечных рынков, IES Holdings имеет хорошие возможности для получения выгоды от бума строительства центров обработки данных и складов, высокого спроса на жилое жилье на своих ключевых географических рынках в Техасе, Флориде, Аризоне и Джорджии, а также повышенное внимание заказчиков коммунальных услуг к обезуглероживанию и стабильности электрических сетей.
Несмотря на остановки, связанные с COVID, IES увеличила прибыль в прошлом году и использовала свой устойчивый свободный денежный поток (деньги, оставшиеся после того, как компания оплатила свои расходы, проценты по долгу, налоги и долгосрочные инвестиции) для приобретений, выкупа акций и погашения долга.
Влияние ограничений цепочки поставок в масштабах всей отрасли и более высоких затрат на материалы было более чем компенсировано высоким спросом во всех четырех ее бизнес-подразделениях в течение июньского квартала, и IES Holdings продемонстрировала рост продаж на 38% в годовом исчислении и скорректированную прибыль на 62%. доля (EPS) прибыли. Компания закончила июньский квартал с отставанием в $825 млн, что примерно эквивалентно шести месяцам продаж.
Одной из причин, по которой эта компания может остаться незамеченной инвесторами с Уолл-стрит, является ее необычно высокий уровень инсайдерской собственности. Генеральный директор IES Holdings Джеффри Гендалл владеет чуть более 50% акций. Небольшое количество акций в обращении может быть проблемой для управляющих фондами, но это не является препятствием для розничных инвесторов, которые не возражают против потенциального риска дополнительной волатильности (акции с низким значением в обращении, как правило, испытывают более сильные колебания цены, чем их аналоги с более высоким значением в обращении).
Ассоциированная капитальная группа (AC, $36,74) предоставляет альтернативные услуги по управлению активами через связанную организацию, Gabelli &Co. Investment Advisors. Компания была образована в результате выделения GAMCO Investors (GBL) в 2015 году. Основатель и менеджер Марио Габелли – легендарный стоимостный инвестор и член Barron's. Команда всех веков, состоящая из лучших портфельных управляющих взаимными фондами.
После многих лет непопулярности стоимостное инвестирование резко вернулось в 2021 году, и многие считают, что этот стиль инвестирования останется в моде по мере того, как мировая экономика восстанавливается после COVID. Стратегии создания стоимости всегда были популярны среди долгосрочных инвесторов, таких как Уоррен Баффет, который полагался на инвестирование в стоимость, чтобы накопить свое значительное состояние.
Associated Capital инвестирует напрямую и через SPAC (компании по приобретению специального назначения) в выкуп и реструктуризацию с привлечением заемных средств, в основном в малый и средний бизнес, и планирует ввести в этом году больше SPAC. Компания завершила июньский квартал с активами под управлением на общую сумму 1,6 млрд долларов США, что на 260 млн долларов больше с начала года в результате чистого притока средств на 185 млн долларов и прироста капитала на 75 млн долларов.
В августе AC получила большое денежное вливание в результате ликвидации одного холдинга, стоимость которого почти удвоилась за 12 месяцев. Компания получила частичный платеж в размере 45 миллионов долларов в августе и получит остаток в размере 15 миллионов долларов в течение квартала декабря.
В настоящее время возможности в ориентированном на события стиле инвестирования компании являются исключительными. Активность по слияниям и поглощениям достигла рекордного уровня и выросла на 131% с начала года в 2021 году до 2,8 трлн долларов. Низкие процентные ставки, значительный оборотный капитал, принадлежащий инвестиционным фирмам и компаниям, стремящимся улучшить свое конкурентное положение, указывают на сохранение сил на рынке слияний и поглощений.
Инвестиционный портфель Associated Capital принес $79,3 млн дохода за первые шесть месяцев 2021 года, что привело к увеличению прибыли на акцию на $2,18, что на $3,88 больше, чем в прошлом году. Балансовая стоимость одной акции компании увеличилась на 10% до $42,21 и выше текущей цены акций.
С момента отделения от GAMCO в 2015 году Associated Capital вернула своим инвесторам 152,2 млн долларов путем выкупа акций и выплатила 25 млн долларов в виде дивидендов. Компания выплачивает небольшой полугодовой дивиденд в размере 0,6%.
AC — одна из лучших акций с точки зрения оценки, ее цена в 7,8 раз превышает прибыль, что составляет 31% дисконта по сравнению с аналогами.
Информационные системы Касс (CASS, 42,54 долл. США) предоставляет информацию и инструменты обработки платежей, которые помогают компаниям управлять затратами на объекты, транспортными расходами, телекоммуникационными и ИТ-расходами и другими потребностями бизнеса. Cass ежегодно осуществляет платежи на сумму более 60 млрд долларов США от имени своих клиентов при поддержке Cass Commercial Bank, активы которого составляют более 2 млрд долларов США.
Крупнейшими направлениями деятельности компании являются грузовой аудит и обработка платежей. Он предоставляет эти услуги для PepsiCo (PEP), Caterpillar (CAT), Emerson Electric (EMR) и десятков других компаний из списка Fortune 500. Управление расходами на телекоммуникации и ИТ также является важным направлением бизнеса, среди клиентов которого BP (BP), Hewlett Packard (HPE), Johnson &Johnson (JNJ) и McDonald's (MCD).
Дочерняя банковская компания Cass Commercial Bank специализируется на предоставлении индивидуальных услуг религиозным служениям и франчайзи McDonalds. Банк также обслуживает предприятия в районе Большого Сент-Луиса, на его внутреннем рынке.
Постоянно растущие продажи и прибыль на акцию компании были прерваны во время пандемии, когда продажи упали на 7,8% в годовом исчислении, а прибыль на акцию упала на 16,4%. Тем не менее, компания оставалась стабильно прибыльной и улучшила балансовую стоимость на акцию на 8 % в 2020 году.
В 2021 году Cass извлечет выгоду из возрождения объемов грузовых перевозок и новых успехов в своих бизнес-направлениях аудита грузовых перевозок и управления телекоммуникациями. Выручка выросла на 8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года в течение сентябрьского квартала, а прибыль на акцию увеличилась на 18%.
Cass — одна из лучших акций с точки зрения выплат акционерам, которая постоянно выплачивает дивиденды с 1934 года. Она также увеличивала дивиденды на 4% ежегодно в течение пяти лет. В настоящее время доходность составляет 2,7%.
Активный управляющий фондом Diamond Hill Investment Group (DHIL, $222,00) инвестирует в американские и международные акции, фиксированный доход и альтернативные активы. Фирма управляет 11 различными фондами и использует долгосрочный и основанный на стоимости подход к инвестированию. Компания Diamond Hill была основана 20 лет назад и в настоящее время управляет активами на сумму 29,2 млрд долларов США.
Основным источником дохода компании является плата за управление. Diamond Hill привлекла $220 млн притока средств в третьем квартале, что на 124,5% больше, чем годом ранее. Прибыль на акцию за трехмесячный период выросла на 143,3% до $8,03 на акцию.
Регулярные квартальные дивиденды в 2021 году появились впервые, но Diamond Hill уже 14 лет выплачивает крупные ежегодные специальные дивиденды. Специальные дивиденды неуклонно растут с 2013 года и составили 8 долларов в 2018 году, 9 долларов в 2019 году, 12 долларов в 2020 году и, совсем недавно, 19 долларов на акцию в 2021 году. Таким образом, инвесторы могут получить феноменальную доходность акций DHIL в размере 12% в этом году.
Дивиденды подтверждены великолепным балансовым отчетом, который показывает денежные средства на общую сумму 68,50 долларов США на акцию, или примерно одну треть от недавней цены акций компании.
DHIL также была одной из лучших акций в 2021 году, увеличившись с начала года на 48,7%. Тем не менее, акции относительно дешевы и торгуются по цене, в 10 раз превышающей прибыль, что является дисконтом как к аналогам из финансового сектора, так и к среднему пятилетнему историческому мультипликатору отношения цены к прибыли (P/E) компании.
Морские продукты (MPX, 12,60 долл. США) является ведущим производителем прогулочных моторных лодок и занимает первое место на рынке подвесных лодок в своем диапазоне размеров. Компания производит моторные лодки более 55 лет и предлагает два бренда:лодки с кормовым приводом Chaparral, которые продаются через 135 местных дилеров, и подвесные моторные лодки Robalo, распространяемые через 125 дилеров в США.
Этот устойчивый водоворот обеспечил 3 % годового роста продаж, 4 % годового прироста прибыли и 18 % среднего дохода на вложенный капитал за последние 20 лет.
COVID-19 вызвал всплеск прогулочного катания на лодках, поскольку американцы бежали из больших городов в менее людные районы и начали заниматься активным отдыхом, позволяющим соблюдать социальную дистанцию. Более 30% розничных покупок лодок за последний год было совершено новыми владельцами лодок. Невыполненные отраслевые заказы находятся на рекордном уровне, при этом большинство лодок предварительно продано в розницу.
Отражая эти тенденции, продажи Marine Product выросли на 46% за первые шесть месяцев 2021 года по сравнению с тем же периодом 2020 года, а прибыль на акцию увеличилась более чем вдвое с 17 центов на акцию до 41 цента на акцию. Этот рост продолжился и в третьем квартале, когда MPX сообщила о росте выручки на 10,3 % в годовом исчислении и увеличении прибыли на акцию на 5,3 %.
Компания Marine Products выплачивала ежеквартальные дивиденды на протяжении большей части последних 20 лет и начала выплачивать специальные денежные дивиденды в 2012 году. Регулярные квартальные дивиденды компании повышались уже дважды в 2021 году — на 25% в январе и на 20% в апреле. Его дивиденды хорошо покрываются бездолговым балансом, показывающим 9 миллионов долларов наличными.
Хотя это меньше, чем 29 миллионов долларов, которые MPX имел в конце второго квартала, в отчете о прибылях и убытках финансовый директор Бен Палмер сказал, что это связано с устранением узких мест в цепочке поставок. «В ближайшие месяцы наш денежный баланс будет увеличиваться», — добавил он. Что касается дивидендной доходности MPX, то она привлекательна на уровне 3,8%.
По общему признанию, MPX не была одной из лучших акций в чартах, снизившись на 13,3% с начала года. Тем не менее, у него есть ветер в спину за пределами графиков, и в настоящее время он оценивается менее чем в 16 раз больше прибыли, что намного ниже пятилетнего исторического среднего мультипликатора P/E компании.
Выдвижные технологии (RVP, 9,50 долл. США) производит шприцы, катетеры для внутрикожных инъекций и устройства для сбора крови с использованием запатентованной технологии EasyPoint, которая сводит к минимуму вероятность травм от укола иглой за счет автоматического втягивания иглы после инъекции. Травмы от уколов иглой представляют собой серьезный риск для работников здравоохранения, они происходят более 320 000 раз в год в США и подвергают работников риску заражения ВИЧ / СПИДом, гепатитом и другими заболеваниями, передающимися через кровь.
Спрос на запатентованные иглы и шприцы компании резко вырос во время пандемии. В настоящее время крупнейшим заказчиком Retractable Technologies является правительство США. В мае 2020 года компания получила заказ от Министерства здравоохранения и социальных служб США на сумму 84 миллиона долларов, за которым последовал контракт на 54 миллиона долларов в феврале 2021 года. В прошлом году компания также получила государственное финансирование в размере 54 миллионов долларов для финансирования расширения своего внутреннего производства. емкость.
В результате этих контрактов объем продаж Retractable Technologies в 2020 году вырос на 74%, при этом на долю правительства США приходится 39% выручки. Чистый объем продаж почти удвоился по сравнению с прошлым годом до 81,9 млн долларов, а прибыль на акцию выросла примерно в десять раз до 80 центов. В первые шесть месяцев 2021 года показатели оставались высокими:продажи выросли в четыре раза по сравнению с прошлым годом и составили 92,6 млн долларов, а прибыль на акцию выросла до 83 центов с 11 центов годом ранее.
Расширение бизнеса компании не произошло за счет баланса. У Retractable Technologies есть 22,4 млн долларов наличных по сравнению с 2,0 млн долларов долгосрочного долга.
Важно отметить, что RVP может быть нестабильным. В июне акции подскочили на 23% после того, как правительство США продлило контракт с февраля 2021 года до середины февраля 2022 года, в результате чего стоимость контракта увеличилась до 92,8 млн долларов. Акции выросли еще на 10% всего через несколько дней после новостей о выкупе акций на 10 миллионов долларов и выплате привилегированных дивидендов, которые были просрочены по конвертируемым привилегированным акциям класса B.
Еще один потенциальный риск заключается в том, что продажи компании и прибыль на акцию могут упасть по мере ослабления COVID-19, что может быть причиной высокого интереса к акциям (17,4%). Тем не менее, другие считают, что RVP еще есть куда двигаться из-за вариантов COVID, создающих необходимость в дополнительных прививках.
Что касается оценки, акции RVP торгуются с низкой прибылью в 6,3 раза и значительным дисконтом к сектору здравоохранения.
Сенека Фудс (SENEB, $51,65) упаковывает свежие фрукты и овощи под собственными торговыми марками и собственными региональными торговыми марками, включая Seneca, Libby's, Aunt Nellie's и Green Valley. Компания также упаковывает овощи Green Valley и Del Monte по контракту на упаковку. Seneca Foods закупает продукты у более чем 1600 фермеров, упаковывает их на 29 предприятиях и управляет всеми аспектами производства, от выращивания семян до сбора урожая, производства тары, упаковки и распределения.
Тенденции обедать дома во время пандемии были благом для доходов и прибыли Seneca Foods в 2021 финансовом году. Продажи выросли на 10 %, а прибыль на акцию от продолжающихся операций увеличилась более чем вдвое с 5,46 доллара до 13,72 доллара США.
В то время как продажи вернулись к допандемическому уровню в течение июльского квартала, Seneca Foods получила 1,56 доллара прибыли на акцию, что является самой высокой квартальной прибылью на акцию за несколько лет, если не считать пандемии. Снижение выручки за квартал в июле также связано с продажей в прошлом году подразделения компании по производству готовых продуктов, на долю которого приходилось примерно 8 % продаж.
Seneca Foods использовала щедрые денежные потоки, полученные во время пандемии, для укрепления своего баланса. Долгосрочная задолженность сократилась с 266 млн долларов США в марте 2019 г. до 94 млн долларов США в июне 2021 года, при этом чистый долг теперь всего в 1,0 раза превышает EBITDA (прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации).
Упаковка пищевых продуктов — это зрелая отрасль, и Seneca Foods и ее конкуренты полагаются на приобретения для увеличения доли рынка и роста продаж. У этой компании есть масса возможностей для приобретений:60 млн долларов наличными и 400 млн долларов кредитных возможностей.
Акции SENEB торгуются со сверхнизкой прибылью и денежным потоком в 4 раза, что позволяет предположить, что это одна из лучших акций для покупки для оценки. Инсайдеры сигнализируют о своей уверенности в будущем, владея более 10 % акций SENEB.
Миллер Индастриз (MLR, $36,81) — крупнейший в мире производитель эвакуаторов, автовозов и оборудования для эвакуации автомобилей. Компания продает свою продукцию под торговыми марками Vulcan, Century, Challenger, Champion и другими. Miller производит кузова эвакуаторов и устанавливает их на шасси грузовых автомобилей, приобретенных у третьих лиц. Производство осуществляется на шести заводах, а продажи осуществляются через всемирную сеть независимых дистрибьюторов.
Выручка и прибыль компании упали в прошлом году из-за остановки бизнеса, связанной с пандемией, но Miller Industries сильно восстановилась в 2021 году. Продажи за квартал в июне выросли на 41% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а прибыль на акцию увеличилась на 12%, несмотря на сбои в цепочке поставок в масштабах всей отрасли.
Долгосрочные тенденции показывают, что американцы дольше держат свои автомобили; По данным IHS Markit, средний владелец автомобиля владеет своим автомобилем 12,1 года по сравнению с 9,6 годами в 2001 году. Более длительные периоды владения автомобилями являются результатом роста цен на автомобили и улучшения качества транспортных средств и способствуют повышению спроса на услуги буксировки, поскольку более старые автомобили с большей вероятностью выходят из строя.
Miller Industries была стабильно прибыльной и увеличивала EBITDA семь лет подряд до пандемии. Компания выплачивает дивиденды наличными с 2010 года. Выплата скромна и составляет 29%, а у Миллера отличный баланс, показывающий отсутствие долгосрочных долгов и 54 миллиона долларов наличными. Годовой дивиденд компании в размере 72 цента на акцию приносит 2,0%.
Акции MLR торгуются с денежным потоком, в 9,8 раз превышающим денежный поток, что составляет более 34% дисконта по отношению к аналогам из промышленного сектора и на 37% ниже пятилетнего среднего исторического коэффициента отношения цены к денежному потоку компании.
Заголовок инвестора (ITIC, $196,41) обеспечивает титульное страхование жилой, коммерческой и промышленной собственности, а также услуги обмена недвижимостью с отсрочкой уплаты налогов через дочернюю компанию. Компания обеспечивает страхование титула в 44 штатах и округе Колумбия, но большую часть премий по страхованию титула получает из полисов, которые она оформляет в Техасе, Джорджии, Северной Каролине и Южной Каролине.
Страхование титула приобретается при покупке или продаже недвижимости, чтобы защитить нового владельца собственности от нераскрытых налоговых залогов, оценок или других дефектов титула. Спрос на титульное страхование тесно связан с рынком жилья. Investors Title демонстрирует уверенный рост благодаря почти рекордным темпам продаж существующего жилья в 2021 году, чему способствуют сохраняющиеся низкие процентные ставки по ипотечным кредитам и высокий объем операций по рефинансированию.
Выручка Investors Title увеличилась на 71% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года в течение первых шести месяцев 2021 года, а прибыль выросла до 17,70 долларов на акцию с 3,95 долларов на акцию. Большинство экспертов ожидают, что рынок недвижимости останется активным во второй половине 2021 года, и Investors Title ожидает второй год подряд рекордного роста отрасли титульного страхования и, предположительно, компании.
Investors Title может похвастаться блестящим балансом, показывающим 2,5 миллиона долларов долгосрочного долга и 213 миллионов долларов денежных средств и инвестиций. Компания регулярно выплачивает дивиденды денежными средствами с 1989 года и увеличивала свои дивиденды на 21 % ежегодно в течение пяти лет, включая увеличение на 4,5 % в начале 2021 года. Доходность по акциям составляет 1 %.
Более того, Investors Title — одна из лучших акций для покупки, если вы хотите получить дополнительные выплаты. Компания имеет опыт выплаты крупных специальных дивидендов, как правило, в ноябре. Специальный дивиденд составил $10,60 на акцию в 2018 году, $8,00 на акцию в 2019 году и $15,00 на акцию в 2020 году. Учитывая прогноз рекордной прибыли на акцию в 2021 году, в этом году, вероятно, появится еще один крупный специальный дивиденд.
Акции ITIC оцениваются в 10,8 раз больше денежного потока, что на 19% ниже среднего показателя денежного потока компании за пять лет.
Готовые линейные продукты (PLPC, $67,82) производит оборудование для крепления и управления кабелями, муфты для сращивания оптоволоконных и медных кабелей, а также высокоскоростные кроссовые устройства, используемые заказчиками в телекоммуникационной, энергетической, коммунальной и солнечной отраслях. Компания работает более чем в 100 странах мира.
PLPC добилась 19% годового прироста прибыли на акцию за последние пять лет, воспользовавшись растущими инвестициями своих клиентов в телекоммуникационную инфраструктуру и электрические сети. Расходы на инфраструктуру восстанавливаются после непродолжительного перерыва во время пандемии, а выручка Preformed Line Products выросла на 11 % по сравнению с аналогичным периодом прошлого года за первые девять месяцев 2021 года.
Компания извлекает выгоду из расходов телекоммуникационной отрасли на развертывание 5G, которые, по оценкам технической исследовательской фирмы Gartner, составят 23,3 миллиарда долларов в 2022 году, что на 68,9% больше, чем в 2019 году. счет за инфраструктуру.
Preformed Line Products выплачивает ежегодный дивиденд в размере 80 центов на акцию, который остается стабильным с 2002 года. Выплата в размере 13% предполагает сверхбезопасный дивиденд, и компания может похвастаться разумным балансом, показывающим, что долгосрочный долг составляет всего 13,5% капитала. Дивидендная доходность составляет 1,2%.
Акции PLPC торгуются только с 10-кратным денежным потоком, что на 31% меньше, чем у его промышленных аналогов. Положительным сигналом является агрессивное накопление акций инсайдерами, которым сейчас принадлежит более 39% акций.