В 2021 году запасы нефти были довольно хорошими и резко выросли в ожидании масштабного восстановления мировой экономической активности по мере исчезновения пандемии COVID-19.
Действительно, нефтяные запасы были одним из самых сильных факторов восстановления, и аналитики говорят, что у этого сектора есть еще много возможностей для роста.
Индекс Dow Jones US Oil &Gas, который измеряет доходность почти трех дюжин акций отрасли, вырос на 27% с начала года до 19 апреля. Для сравнения:рост в целом составил всего 10,8%. рыночного индекса S&P 500, а индекс голубых фишек Dow Jones Industrial Average вырос на 11,3%.
Конечно, не все нефтяные запасы одинаковы, и отрасль по-прежнему сталкивается с множеством препятствий. Во-первых, восстановление экономики может затормозиться. И даже если этого не произойдет, прогнозируется, что увеличение добычи в погоне за извлечением ограничит потенциал роста цен на сырую нефть по сравнению с текущими уровнями.
Несмотря на эти проблемы, Уолл-стрит явно оптимистична по отношению к нефтяным акциям в целом, и в частности, ей нравится краткий список имен.
Согласно данным S&P Global Market Intelligence, чтобы найти акции нефтяных компаний, которые аналитики предпочитают покупать сейчас, мы проверили Russell 3000 на предмет нефтяных акций с самыми высокими рекомендациями аналитиков.
Вот как работает система рекомендаций. S&P Global Market Intelligence изучает рекомендации аналитиков по акциям и оценивает их по пятибалльной шкале, где 1,0 соответствует сильной покупке, а 5,0 - сильной продаже. Любая оценка от 2,5 до 1,5 соответствует рекомендации «Покупать». Показатели ниже 1,5 соответствуют рекомендациям "Активная покупка".
После того, как мы ограничились нефтяными акциями с наиболее убедительными рекомендациями «Покупать» или «Сильная покупка», мы углубились в исследования, фундаментальные факторы и оценки аналитиков, чтобы выяснить, какие нефтяные акции лучше всего покупать.
Итак, взгляните на самые любимые аналитики нефтяные акции для покупки сейчас.
По мере приближения лета аналитики все более оптимистично смотрят на акции нефтеперерабатывающего сектора, и одним из игроков, которые им больше всего нравятся, является Phillips 66 . (PSX, 77,94 доллара США).
Независимый нефтеперерабатывающий завод получил твердую рекомендацию "Покупать" акции на Уолл-стрит. Сделка еще более приятна тем, что эти нефтяные акции имеют щедрую дивидендную доходность.
«В целом, мы по-прежнему считаем PSX лучшей в своем классе диверсифицированной бизнес-моделью с надежным балансом, выдержавшим шторм», - пишет аналитик Raymond James Джастин Дженкинс, оценивающий акции «Лучше рынка» (эквивалент «Покупать»). «Мы по-прежнему рассматриваем PSX как долгосрочный ключевой холдинг в сфере энергетики. Бизнес PSX должен оправдывать более высокую оценку по сравнению с группой».
PSX широко считается одним из профи одной из лучших нефтяных компаний для покупки сейчас. Из 19 аналитиков, освещающих Phillips 66 и отслеживаемых S&P Global Market Intelligence, восемь оценивают его как «Активную покупку», семь - «Покупать» и три - «Держать». Никто не имеет мнения об акциях нефтяных компаний.
The Street ожидает, что компания обеспечит рост среднегодовой прибыли на акцию (EPS) на 7,8% в течение следующих трех-пяти лет. С учетом этого прогноза оценка PSX - в 11,7 раза превышающая предполагаемую прибыль на 2022 год - кажется в высшей степени разумной.
При средней целевой цене 91,71 доллара аналитики предполагают, что потенциал роста нефтяных запасов составит около 18% в течение следующего года или около того.
В одну сторону Девон Энерджи (DVN, $ 22,03) отличается от других нефтяных компаний в секторе разведки и добычи (E&P) сдержанностью и дисциплиной руководства.
«У нас нет намерений добавлять какие-либо проекты роста до тех пор, пока не восстановятся фундаментальные показатели спроса, не исчезнут избыточные запасы, а мировые рынки будут эффективно поглощать сокращенные объемы ОПЕК», - сказал генеральный директор Devon Рик Манкриф во время телефонной конференции с аналитиками в феврале.
Подпишитесь на БЕСПЛАТНОЕ Еженедельное письмо по инвестициям от Киплингера, чтобы получать рекомендации по акциям, ETF и паевым инвестиционным фондам, а также другие советы по инвестированию.
В самом деле, DVN сосредоточилась на продажах и разделении активов, чтобы сосредоточиться только на горстке богатых нефтью бассейнов США. Закрытое в январе слияние Devon и WPX Energy за 12 миллиардов долларов способствовало достижению поставленной цели - стратегической направленности и контролю над расходами.
Эти и другие шаги сделали Devon одним из самых популярных имен в отрасли среди аналитиков.
«Devon имеет высокопроизводительный портфель активов высшего уровня, в основном расположенных в богатых сланцами бассейнах с относительно низкими затратами на добычу», - пишет аналитик Argus Research Уильям Селески, оценивая DVN как «Покупать». «Это дает компании конкурентное преимущество, особенно при ценах на нефть выше 50 долларов за баррель».
Семнадцать аналитиков DVN, отслеживаемых S&P Global Market Intelligence, называют эту акцию одной из лучших нефтяных акций для покупки сейчас при сильной покупке. Еще 10 говорят "Покупать", а пять называют "Девон" удержанием. Они ожидают, что компания обеспечит среднегодовой рост прибыли на акцию на 6% в течение следующих трех-пяти лет. Между тем, акции торгуются всего в 8,9 раза по сравнению с прогнозом прибыли на 2022 год.
При средней целевой цене в 30,35 доллара, Street дает предполагаемый потенциал роста этой нефтяной акции примерно в 38% в следующие 12 месяцев или около того.
Pioneer Natural Resources (PXD, $ 148,58) - еще одна излюбленная акция аналитиков в независимом секторе разведки и добычи.
Самый последний толчок к этому «бычьему делу» пришелся на начало апреля, когда Pioneer объявила о приобретении частной компании Doublepoint Energy за 5,5 млрд долларов наличными и акциями, а также предположила, что задолженность составит 900 млн долларов.
Аналитики отмечают, что сделка укрепит позиции PXD в бассейне Мидленд, который имеет одни из самых сильных экономических показателей в Пермском бассейне.
«PXD строит электростанцию в Пермском бассейне, не имея земель на федеральном уровне», - пишет аналитик CFRA Research Стюарт Гликман, который оценивает акции как «Покупать». «Мы несколько удивлены сроками этой сделки, которая состоится так скоро после закрытия сделки по приобретению Parsley [в январе], но мы думаем, что PXD является оппортунистическим».
Гликман из CFRA составляет большинство, когда дело доходит до его позиции по нефтяным акциям. Из 34 аналитиков, освещающих PXD и отслеживаемых S&P Global Market Intelligence, 19 оценивают его как «Активную покупку», 9 - «Покупать» и шесть - «Держать». Их средняя целевая цена в 192,81 доллара дает предполагаемый потенциал роста акций примерно на 30% в течение следующих 12 месяцев или около того.
Как и ряд нефтяных акций в этом списке, осторожные настроения, похоже, сдерживали оценку PXD. The Street прогнозирует, что в течение следующих трех-пяти лет компания будет обеспечивать среднегодовой рост прибыли на акцию на 8%, и тем не менее, акции переходят из рук в руки менее чем в 11 раз по сравнению с предполагаемой прибылью на 2022 год.
Недавние сделки, диверсифицированный бизнес и сравнительно низкая стоимость поставок привели к тому, что улица стала ареной для Diamondback Energy . (FANG, 77,67 долларов)
Инвесторы в нефтяные компании слишком хорошо знают, что отрасль пережила период интенсивной консолидации на фоне спада цен на энергоносители, вызванного пандемией. И FANG был одним из наиболее активных покупателей.
За последние несколько месяцев Diamondback закрыла сделку на 2,2 миллиарда долларов с QEP Resources и приобрела активы частной компании Guidon Energy почти за 1 миллиард долларов.
Эти шаги были одобрены аналитиками нефтяных компаний.
«Diamondback Energy имеет хорошие возможности для того, чтобы преуспеть в нестабильной сырьевой среде, благодаря своей высокой денежной марже, защитным свойствам и синергии, связанной с недавними приобретениями QEP и Guidon», - пишет аналитик Stifel по исследованию рынка акций Деррик Уитфилд, который оценивает акции как «Покупать».
«Относительно низкая стоимость поставок, балансовая стоимость, полезные ископаемые и владение промежуточным звеном компании - вот лишь некоторые из причин, по которым она имеет хорошие возможности для того, чтобы превзойти результаты по мере возобновления деятельности», - добавляет Уитфилд.
В целом профи считают Diamondback одной из лучших нефтяных компаний, которые можно купить сейчас. Из 33 аналитиков, освещающих FANG и отслеживаемых S&P Global Market Intelligence, 20 оценивают его как «Активную покупку», семь - «Покупать» и шесть - «Держать». Их средняя целевая цена в 94,19 доллара дает предполагаемый потенциал роста этих нефтяных запасов примерно на 21% в течение следующего года или около того.
Что касается оценки, FANG переходит из рук в руки, когда прибыль аналитиков к 2022 году в 7,9 раза превышает прогнозируемую. Они ожидают, что компания обеспечит среднегодовой рост прибыли на акцию на 3% в течение следующих трех-пяти лет, согласно S&P Global Market Intelligence.
Если к настоящему времени это неясно, то, по мнению The Street, многие из лучших нефтяных компаний для покупки сейчас относятся к отрасли разведки и добычи, и немногие из них более популярны, чем ConocoPhillips . (50,89 долл. США). Действительно, COP с рейтингом 1,50 является первой из наших нефтяных компаний, получивших консенсус-рекомендацию "Активная покупка".
Завершение в январе покупки ConocoPhillips конкурирующей компании Concho Resources за 9,7 млрд долларов добавило Уолл-стрит энтузиазма.
«Мы также положительно оцениваем недавнее приобретение Conoco компании Concho Resources, которая предоставит привлекательный портфель недорогих активов и расширит ресурсную базу компании более чем на 50%», - пишет Селески из Argus Research, оценивая акции компании как «Покупать». .
Также помогает то, что COP, крупнейшая в мире независимая компания по разведке и добыче, хорошо приспособлена к борьбе с длительным периодом стабильных цен. Хотя эталонные цены на сырую нефть в США выросли примерно на 32% с начала года, в «Экономическом прогнозе Киплингера» не ожидается, что они сильно изменятся по сравнению с текущими уровнями.
«В этой сложной энергетической среде мы считаем, что прочность баланса компании и ее место на кривой затрат имеют решающее значение, и отдаем предпочтение тем компаниям, занимающимся разведкой и добычей, которые имеют хорошие возможности для управления потенциально долгим периодом низких цен на нефть», - пишет Селески. клиентам. «COP - одна из таких компаний, поскольку она извлекает выгоду из своего размера, масштаба и сочетания крупных долгосрочных и нетрадиционных проектов короткого цикла».
Из 29 аналитиков, освещающих акции, отслеживаемых S&P Global Market Intelligence, 16 считают, что это сильная покупка, 10 - «покупка», а двое - «удерживать». У одного аналитика нет мнения. Они также видят в будущем успешный год для акций COP. Их средняя целевая цена в $ 65,10 предполагает потенциал роста на 28% в следующие 12 месяцев.
Акции торгуются в 14,9 раза выше прогнозируемой прибыли на 2022 год. Однако это не совсем оправданная покупка в свете долгосрочного прогноза роста EPS на 6%.
PDC Energy (PDCE, $ 35,42) - это вторая из наших независимых нефтяных компаний по разведке и добыче, получившая консенсус-рекомендацию «Сильно покупать» от аналитиков Уолл-Стрит. S&P Global Market Intelligence насчитывает 12 требований о решительной покупке, три предложения о покупке и одну рекомендацию «Держать» по акциям.
Аналитикам нравится база активов этой компании с малой капитализацией и ее способность значительно превосходить ее вес в генерировании свободного денежного потока (FCF).
«На наш взгляд, PDCE предлагает инвесторам привлекательное сочетание активов между бассейном Делавэр и сланцем Ниобрара в бассейне DJ с устойчивой базой активов и высококлассным балансом», - пишет аналитик Stifel Майкл Скиалла, который оценивает акции как «Покупать».
Аналитик Goldman Sachs Нил Мехта рекомендовал клиентам покупать PDCE во время мартовского отката, поскольку он ожидал, что в течение следующих двух лет компания принесет 1,1 миллиарда долларов свободного денежного потока. Обратите внимание, что 1,1 миллиарда долларов свободного денежного потока представляют собой почти треть всей рыночной стоимости PDCE.
Наконец, Улица приветствует усилия компании по сокращению долга и ее намерение вернуть акционерам 120 миллионов долларов наличными посредством плана обратного выкупа акций и новой программы выплаты дивидендов, запуск которой запланирован на конец этого года.
Средняя целевая цена аналитиков в $ 47,00 дает PDCE предполагаемый потенциал роста примерно в 33% в течение следующего года или около того. И даже после горячего старта 2021 года акции по-прежнему выглядят привлекательно.
Торговля PDCE всего в 7,7 раза превышает прогнозируемую прибыль на 2022 год - даже несмотря на то, что аналитики прогнозируют среднегодовой рост прибыли на акцию в 7% в течение следующих трех-пяти лет.
Whiting Petroleum (WLL, $ 36,65), безусловно, самая маленькая из семи лучших нефтяных акций для покупки сейчас, но она также легко поддерживает самую сильную консенсус-рекомендацию Strong Buy.
Однако имейте в виду, что, поскольку компания играет с малой капитализацией, WLL не привлекает столько внимания аналитиков, как другие нефтяные акции в этом списке. Это может исказить рейтинг.
Действительно, S&P Global Market Intelligence отслеживает только восемь аналитиков, которые освещают независимую компанию по разведке и добыче. Шесть из них называют акции WLL сильной покупкой, один говорит "Держать", а один не придерживается мнения.
Также стоит отметить, что Whiting была первой крупной нефтегазовой компанией, объявившей о банкротстве во время пандемии. Компания начала реструктуризацию 1 апреля 2020 года и вышла из-под защиты от банкротства в сентябре.
Тем не менее, период главы 11 Уайтинга был для него целительным опытом. Компания под руководством нового генерального директора Линна Петерсона и нового финансового директора Джеймса Хендерсона работает в условиях управляемой долгосрочной долговой нагрузки в размере 360 миллионов долларов (по сравнению с 2,8 миллиарда долларов до банкротства) и имеет доступ к возобновляемым фондам на основе резервов на 750 миллионов долларов. кредитная линия.
Суть в том, что Улица все более оптимистично смотрит на чистую прибыль WLL.
«Оценки акций имеют тенденцию к росту, и величина этих пересмотров выглядит многообещающей», - отмечает Zacks Equity Research, которая оценивает акции как «Активная покупка». «Мы ожидаем, что в ближайшие несколько месяцев доходность акций будет выше средней».
При средней целевой цене 41,57 доллара аналитики предполагают, что потенциал роста WLL составит около 13% в ближайшие 12 месяцев или около того. По данным S&P Global Market Intelligence, акции торгуются в 8,2 раза больше, чем предполагаемая прибыль аналитиков на 2022 год. Прогнозируемые долгосрочные темпы роста прибыли на акцию The Street составят 19% в течение следующих трех-пяти лет.
10 самых популярных акций средней капитализации, которые стоит купить сейчас
5 акций, которые можно купить сейчас
10 самых популярных акций с мега-капитализацией, которые стоит купить сейчас
6 дивидендных акций с малой капитализацией, которые стоит купить сейчас
Goldman Sachs:5 акций Superstar, которые можно купить сейчас