При правильном выборе акции со средней капитализацией могут предложить огромный потенциал роста и стабильность. Как и их собратья с малой капитализацией, компании со средней капитализацией - обычно акции с рыночной стоимостью примерно от 2 до 10 миллиардов долларов, но некоторые системы позволяют доходить до 20 миллиардов долларов - имеют достаточно возможностей для роста. С другой стороны, как и компании с большой капитализацией, они, как правило, имеют более прочный баланс и более прочную основу в своих отраслях.
Когда дело доходит до поиска этой счастливой середины между риском и прибылью, инвесторы могут полагаться на количественный анализ. QA берет широкий спектр фундаментальных, технических и других данных, обрабатывает их с помощью математической модели и рассчитывает рекомендации. Обычно это прерогатива так называемых квантовых фондов, которые ревностно охраняют свои методы. Но благодаря StockReports + от Refinitiv мы знаем, что говорит хотя бы одна количественная модель.
StockReports + объединяет взвешенный количественный анализ шести широко используемых факторов: прибыль (включая неожиданные оценки и изменения рекомендаций аналитиков, среди прочего; фундаментальный анализ , который включает в себя, среди прочего, прибыльность, задолженность и дивиденды; относительная оценка , который учитывает такие показатели, как отношение цены к продажам и цены к прибыли; риск , который учитывает величину доходности, волатильность и другие факторы; импульс цены , который основан на факторах технических характеристик, таких как сезонность и относительная сила; и инсайдерская торговля , который определяет, были ли руководители высшего звена чистыми покупателями или продавцами акций своей компании.
Результатом является оценка от 1 до 10 (10 - самый положительный результат), затем взвешиваются некоторые факторы, чтобы получить «оптимизированный балл», который оказался лучшим предсказателем будущей доходности.
Это много для переваривания. Но это 10 компаний со средней капитализацией, которые стоит покупать прямо сейчас, исходя из их высоких оценок по результатам количественного анализа StockReports +. Все они заработали 10 баллов, но отсортированы от самого слабого до самого сильного в зависимости от силы их идеальных оценок.
Это своего рода нишевый бизнес, но очень прибыльный. За 12 месяцев, закончившихся 30 апреля, рентабельность операционной прибыли Heico составила более 22%. Это помогает объяснить наивысшие количественные показатели прибыли и основных показателей компании Heico. Компания также уделяет первоочередное внимание доходным инвесторам. В середине июня он объявил 82-е полугодовые денежные дивиденды подряд.
ВУЗ также получил идеальную 10 баллов по динамике цен, частично благодаря почти 70% -ному приросту с начала года. (Индекс акций Standard &Poor’s 500 за тот же период вырос примерно на 17%.)
Взлет акций - Heico вернул почти 400% за последние пять лет - сделал их дорогими. По данным StockReports +, когда акции переходят из рук в руки с более чем 56-кратной ожидаемой прибылью, HEI торгуется на 68% выше своего собственного пятилетнего среднего показателя. Но вы по крайней мере покупаете некоторый рост - аналитики в целом ожидают, что компания обеспечит рост среднегодовой прибыли почти на 18% в течение следующих пяти лет. Их средняя рекомендация для вузов - «Покупать». Недавно компания SunTrust оценила акции «Покупать» отчасти благодаря увеличению доли рынка и широким возможностям для слияний и поглощений.
Из 15 аналитиков, отслеживающих акции Refinitiv, трое называют PAGS «сильной покупкой», а семь - «покупкой». Например, аналитики Guggenheim недавно повысили рейтинг PagSeguro Digital до «Покупать» с «нейтрального», сославшись на его расширение в сфере финансовых услуг, которое должно повысить его долгосрочные перспективы выручки и прибыли. Действительно, PagSeguro получает отличную оценку по доходам и почти идеальную оценку по основам.
Акции также в огне, удвоившись в 2019 году. Тем не менее, акции торгуются с прибылью, в 25 раз превышающей ожидаемую - конечно, дороже, чем S&P 500, но на самом деле с небольшим дисконтом к их долгосрочному среднему значению. PAGS получает нейтральные оценки за относительную оценку, но высокая доходность и различные технические факторы означают, что он также получает отличную оценку за динамику цены.
CVI получает нейтральную оценку заработка. Хотя средняя целевая цена аналитиков "заметно" выросла до 44,50 доллара с 40 долларов (рост на 11,3%) за последние 90 дней, это компенсируется тем, что прибыль компании не соответствует оценкам аналитиков за два из последних четырех кварталов.
Другое дело - основы. Как отмечает StockReports +, чистая маржа компании была выше средней по отрасли в течение каждого из последних пяти лет. Щедрая дивидендная доходность - и рост выплат на 37,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года по состоянию на 31 марта - также способствуют идеальному фундаментальному рейтингу CVI.
CVI Energy получает нейтральную оценку риска, но высокую оценку за относительную оценку. (При прибыли всего в 14 раз, CVI торгуется менее чем вдвое по сравнению со средней пятилетней прибылью.)
Однако аналитическому сообществу нужны убеждения; все пять аналитиков, рассматривающих акции, отслеживаемые Refinitiv, называют это «удержанием».
Количественный анализ показывает доли в Dish Network (DISH, $ 38,17) - идеальный оптимизированный результат, но некоторые аналитики оптимистично относятся к спутниковой телекомпании из-за ее шансов стать игроком на рынке беспроводной связи.
Сообщается, что компания ведет переговоры о выплате не менее 6 миллиардов долларов за активы, которые T-Mobile US (TMUS) и Sprint (S) должны будут разгружать, чтобы получить одобрение регулирующих органов на их слияние. Активы будут включать беспроводной спектр и бренд Sprint's Boost Mobile. Если сделка состоится, она может превратить Dish из простого держателя спектра в оператора беспроводной связи, поскольку отрасль начинает развертывать сверхбыстрые сети 5G, отмечают аналитики Citigroup, которые оценивают Dish как «Покупайте».
Dish получает нейтральные оценки по доходам, фундаментальным показателям, рискам и относительной оценке. Однако по некоторым показателям акции выглядят очень выгодно. Согласно данным Refinitiv, Dish дает прогноз прибыли в 16,6 раза выше. По данным StockReports +, это на 33% ниже среднего пятилетнего показателя компании. Акции также торгуются с 5% дисконтом к S&P 500 на основе форвардной прибыли.
В количественном отношении Dish выделяется на фоне динамики цен и инсайдерской торговли. Акции выросли более чем на 53% с начала года и имеют динамичный рост, согласно техническим мерам. Акции со средней капитализацией менее чем на 8% ниже своего 52-недельного максимума и достигли самого высокого значения ценового импульса за последний год. Примечание:июнь и июль также являются исторически благоприятными периодами для Блюда.
Что касается инсайдерской деятельности, то за последние шесть месяцев топ-менеджеры приобрели 845 743 акций этой компании со средней капитализацией, тогда как в среднем по сектору всего 220 849 акций.
Плюс? Оценка Discovery была занижена - ее прибыль всего в 8 раз превышает ожидаемую, что на 38% ниже ее собственного среднего пятилетнего показателя. Он также на 55% дешевле, чем S&P 500. Аналитики ожидают, что компания обеспечит среднегодовой рост прибыли более чем на 19% в течение следующих пяти лет, согласно Refinitiv.
Аналитики JPMorgan Chase имеют рейтинг «Перевес» (эквивалент «Покупать») на DISCA. В качестве причин для покупки они ссылаются на «убедительную» оценку, «оптимистичный прогноз руководства» и новую программу обратного выкупа акций на сумму 1 млрд долларов.
У Discovery есть одна вопиющая слабость:плохое управление ожиданиями. Компания не достигла оценок прибыли Уолл-стрит в девяти из последних 12 кварталов, что сказалось на ее показателях прибыли. Основы нейтральны. Однако риск, динамика цен и инсайдерская торговля - все это находится в верхней части шкалы StockReports +. Согласно этой инсайдерской торговле:инсайдеры купили акции DISCA на сумму 1 001969 долларов в последнем квартале - самый высокий уровень покупок во втором квартале за последние пять лет, сообщает StockReports +. Средняя сумма покупки за второй квартал составляет 200 394 доллара США.
Акции в HanesBrands (HBI, $ 16,99) - компания по производству одежды, чьи бренды включают Hanes, Champion, Maidenform и Playtex, в 2019 году добилась больших успехов после длительного периода низкой эффективности. Акции HBI выросли на 37% с начала года, но за последние пять лет акции потеряли 21% инвесторов… и это с учетом дивидендов!
Однако количественный анализ показывает, что в этом году пробег еще не закончен. Высокий показатель прибыли отчасти обусловлен целевой средней ценой аналитиков в размере 19,20 доллара США, что дает предполагаемый потенциал роста HBI в размере 13,5% в течение следующих 12 месяцев или около того. Компания также превзошла оценки прибыли Street два квартала подряд.
С другой стороны, долгосрочный прогноз роста прибыли всего на 2,6%, прогнозируемый прирост выручки в этом и следующем году, выраженный однозначными числами, и 10 кварталов подряд без увеличения дивидендов - все это отрицательно сказалось на фундаментальных показателях HBI. .
Однако за спиной Ханеса действительно стоит ценовой импульс. По данным StockReports +, в июле за последние 10 лет акции выросли в среднем на 6,9%. Это, наряду с благоприятными сезонными тенденциями, дает HBI рейтинг динамики цен на уровне 9 - примерно на 50% лучше, чем у среднего ритейлера одежды и аксессуаров.
Инвесторы, которых устраивает случайный характер BDC (которые для обычных старых розничных инвесторов являются своего рода венчурным капиталом), иногда могут получить очень прибыльные дивиденды. Выплаты ARCC в настоящее время составляют колоссальные 9%.
Из 13 аналитиков, отслеживаемых Refinitiv и освещающих ARCC, семь заявили, что это «сильная покупка», а шесть - «покупка». Акции с тремя ставками «Держать». Аналитики Oppenheimer, которые оценивают акции как «Покупать», говорят, что ARCC остается лидером среди компаний, занимающихся развитием бизнеса.
Их средняя целевая цена в 19 долларов не так уж и высока - это дает предполагаемый потенциал роста акций чуть более чем на 7% в следующем году. Но добавьте к этому солидную дивидендную доходность, и ARCC должна и дальше опережать рынок. За последние пять лет общая годовая доходность Ares составила 11,4%. Индекс S&P 500, включая дивиденды, принес 9,2% годовых за тот же период.
ARCC торгуется с большим дисконтом к S&P 500 на основе форвардной прибыли, что помогает повысить его относительную оценку. Он менее волатилен по сравнению с S&P 500, что способствует идеальной оценке риска. А во втором квартале инсайдеры установили пятилетний максимум для покупок во втором квартале.
Уолл-стрит тоже в основном на стороне CADE. Из 10 аналитиков, отслеживающих CADE, двое оценивают его как «сильную покупку», а еще пять - как «покупку», а остальные трое просто в стороне от «Держать». Аналитики Stephens, которые оценивают акции как «избыточный вес», говорят, что акции торгуются с «дисконтной оценкой из-за неуверенности инвесторов в отношении их кредитного прогноза».
По относительной оценке, банк выглядит выгодной сделкой - прибыль всего в 8,4 раза превышает ожидаемую. Это 36% -ный дисконт по сравнению с собственным пятилетним средним значением CADE и на 52% дешевле, чем S&P 500. Это ценностное предложение является частью того, почему аналитики устанавливают хорошую целевую цену в 25,30 доллара на Cadence, что подразумевает еще 23% потенциального роста.
Один небольшой стук по штоку? Лето исторически было неблагоприятным периодом для CADE:за последние 10 лет средняя потеря цен составила 0,6% в июле и 2,5% в августе.
Основы - это козыри. Один из основных моментов:чистая прибыль Луизианы-Пасифик составляет 12,2%, что является самым высоким показателем в отрасли лесной и деревообрабатывающей промышленности, сообщает StockReports +. Показатели относительной оценки нейтральны, но только потому, что они дороже, чем аналоги по отрасли. Тем не менее, LPX торгуется с большим дисконтом к своему пятилетнему среднему значению на основе ожидаемой прибыли.
Ценовой импульс значительно повышает и количественную оценку LPX. Акции вступают в исторически жаркий период для доходности. За последнее десятилетие LPX показал средний прирост на 3,4% в июле и 10,3% в августе.
Louisiana-Pacific получает нейтральный рейтинг по прибыли, отчасти потому, что средняя оценка аналитиков за текущий квартал упала более чем наполовину за последние 90 дней. Но это не означает, что аналитики пошли на «медвежий» - напротив, средняя целевая цена в 30,40 доллара предполагает еще 17% роста по сравнению с текущими уровнями.
Среди быков? BMO Capital, аналитики которой повысили рейтинг LPX до «Лучше рынка» (эквивалент «Покупать») с «Market Perform» (эквивалент «Держать») в середине июня. Они отметили, среди прочего, успехи Луизиана-Пасифик в превращении себя в более диверсифицированную компанию по производству строительных товаров.
Лидером среди этих компаний со средней капитализацией является Graphic Packaging Holding . (GPK, 13,71 доллара США), что позволяет сделать все - от коробок для хлопьев до упаковки замороженных продуктов, бумажных стаканчиков и пластиковых крышек для горячего кофе и т. Д.
GPK получает самые высокие количественные оценки по фундаментальным показателям, рискам, динамике цен и инсайдерской торговле, но и прибыль тоже неплохая. Совсем недавно, 23 апреля, компания превысила прогноз прибыли Street почти на 15%. Аналитики также обновили свои оценки доходов в текущем квартале на 8,1% за последние четыре недели. Конкуренты Graphic Packaging Holding могут испытывать некоторую зависть, учитывая, что их прогнозы средней прибыли за тот же период упали на 6%.
Аналитики Robert W. Baird, которые оценивают акции как «лучше рынка», говорят, что акции GPK разочаровывают инвесторов более двух лет, но вот-вот начнут расти. Они являются одним из 11 аналитиков, оценивающих акции как «сильная покупка» или «покупка» эквивалента. Остальные три аналитика оценивают ГПК как «Держать». Для группы их средняя целевая цена в $ 15,70 дает предполагаемый потенциал роста GPK примерно на 15% в течение следующих 12 месяцев или около того.
Фундаментальные показатели включают рост выручки по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 25,6% за 12 месяцев, закончившихся 31 марта, что является самым высоким показателем в отрасли. Оценка неоднозначна, поскольку она торгуется с резким дисконтом к своему пятилетнему среднему значению (на основе оценок будущих доходов), но, согласно StockReports +, торгуется с «значительной премией» по сравнению с аналогами в отрасли бумажной упаковки.
Наконец, инсайдеры купили 220 783 акции за последние шесть месяцев, что более чем в три раза превышает средний показатель чистых покупок по сектору.