Процентные ставки по-прежнему заигрывают с минимумами поколений, что затрудняет составление портфеля, который генерирует приличный поток доходов. Конечно, есть акции с высокодоходными дивидендами, которые предлагают заоблачный доход - 10% и более. Но для большинства инвесторов то, что выглядит слишком хорошо, чтобы быть обычным.
Но вы также хотите определить безопасность дивидендов, а также самой акции. Даже в индексах с большой капитализацией, таких как фондовый индекс Standard &Poor’s 500, всегда скрывается компания General Electric (GE), которая выбросит эту теорию из окна. Профессиональные аналитики анализируют баланс компании, используя инструменты, которых нет у большинства индивидуальных инвесторов. Однако есть один быстрый анализ, который может провести каждый, используя данные, которые легко доступны в Интернете бесплатно.
Коэффициент выплаты дивидендов - дивиденд на акцию, деленный на прибыль на акцию - говорит нам, получает ли компания достаточно прибыли, чтобы продолжать выплачивать дивиденды. Не существует четкого набора правил, которому нужно следовать, и коэффициент выплат не дает всей картины, но соотношение 50% -70% обычно означает, что компания может по крайней мере с комфортом поддерживать свои текущие дивиденды. Ниже 50%, и его можно комфортно выращивать. Коэффициент выше 70%, и у вас немного больше поводов для беспокойства.
Мы также можем проверить безопасность цен, посмотрев на простые графики акций. Сам рынок имеет хорошую репутацию в том, что касается оценки состояния компании. Проще говоря, если цена акции со временем растет, рынок выражает оптимизм. А если со временем он падает, рынок выражает озабоченность по поводу направления компании.
Вот восемь высокодоходных дивидендных акций, которые стоит рассмотреть прямо сейчас. Все они отличаются безопасными коэффициентами выплат, обнадеживающими ценовыми тенденциями и некоторыми другими положительными фундаментальными показателями, которые должны вызывать доверие у инвесторов, работающих с доходами.
Одна из наиболее привлекательных особенностей - более низкая оценка по сравнению с аналогами, с соотношением форвардной цены к прибыли 9,4. Это стало возможным благодаря чрезвычайно сложному 2018 году, когда акции сократились более чем наполовину, поскольку инвесторы высказали недовольство по нескольким аспектам компании, включая покупку в 2017 году бизнеса ETF Гуггенхайма и выкуп в 2018 году OppenheimerFunds. Плюсы этого спада? Это быстро превратило IVZ в число высокодоходных дивидендных акций с годовой выплатой, значительно превышающей 5%.
Кроме того, IVZ восстанавливается сильнее, чем рынок в целом, с тех пор как оба достигли дна в декабре 2018 года. Более долгосрочное снижение, похоже, тоже закончилось, потенциально уступая место новому восходящему тренду, чему способствовала его прибыль от 25 апреля.
PPL Corp. , штат Пенсильвания. (PPL, 30,78 долл. США) - одна из крупнейших компаний в секторе коммунальных услуг Америки, обслуживающая более 10 миллионов клиентов в США и Великобритании.
Он также является надежным производителем дивидендов, увеличивая свои годовые выплаты в течение 19 лет подряд - 2019 год должен стать его 20-м, учитывая обновление токенов, о котором было объявлено ранее в этом году. И это одна из самых привлекательных акций коммунальных предприятий для инвесторов, которые ищут в этом секторе безопасность.
Учитывая указание Федеральной резервной системы на то, что она больше не будет повышать краткосрочные процентные ставки в этом году, акции коммунальных предприятий должны иметь возможность сохранить свою привлекательность. Коммунальные предприятия - это, как правило, стабильные компании, высокая доходность которых делает их немного более чувствительными к изменениям процентных ставок, но общий низкий уровень процентных ставок должен заинтересовать инвесторов, работающих с доходами.
PPL находится в восходящем тренде большую часть прошлого года. Похоже, что сейчас он находится в состоянии отката, что дает инвесторам немного лучшие цены - и немного лучшую доходность - для покупки в коммунальном хозяйстве.
Большинство людей знают Western Union (WU, 19,69 долл. США) в качестве компании, которой можно позвонить, когда им нужно кому-то отправить деньги. Это по-прежнему верно, но компания также предоставляет платежные услуги в потребительском и бизнес-сегментах, а также способствует международным валютным операциям.
Возможно, это один из самых значительных шагов за последние годы:Western Union недавно представила сервис под названием PayCode вместе с партнером Amazon.com (AMZN). Это позволяет покупателям Amazon оплачивать покупки в местной валюте, которая раньше не принималась. Это вполне может вывести WU на передний план в области розничной торговли через Интернет.
Трудно сравнивать текущее состояние акций с торговлей до PayCode, потому что это разница между старыми и новыми границами. Но акции были сильными с декабря, а спрос на них опережал более широкий рынок. Компания вполне могла бы бросить вызов своим многолетним максимумам в районе 22,50 долл. США, если импульс сохранится, особенно если PayCode продемонстрирует значительный успех.
Дивиденды, составляющие примерно 40% прибыли, тоже выглядят очень безопасно.
24 апреля Navient объявила о неожиданной прибыли в размере примерно 20% за первый квартал, и за последние два года она превзошла ожидания аналитиков в три четверти случаев. Еще один положительный момент:аналитики опубликовали свои оценки прибыли Navient на 2019 и 2020 годы за последние несколько месяцев.
Просто поймите, что реальные ожидания роста невысоки. Те же аналитики считают, что выручка компании упадет почти на 11% в этом году и почти на 6% в следующем.
Но Navient также занимает свое место среди высокодоходных дивидендных акций, и такая значительная выплата вполне безопасна, составляя менее половины чистой прибыли компании.
Более того, настроение инвесторов улучшается. Акции NAVI превзошли более широкий рынок с момента дна декабря 2018 года, и сейчас происходит «технический прорыв» вверх - когда цена акции проходит важный уровень графика, а затем остается на нем, предвещая дальнейший рост, - вслед за его доходами. отчет.
Насыщение телекоммуникационного рынка США и жесткая ценовая конкуренция между Verizon и его конкурентами в значительной степени означает, что VZ никогда не станет активным участником роста. Тем не менее, есть несколько ярких пятен.
23 апреля компания объявила, что она превзошла прогноз прибыли за первый квартал, и выручка находится на уровне. Он также повысил свой прогноз, потому что его стратегия, направленная на создание сети и сокращение долгосрочной задолженности, принесла свои плоды. Это дает ему хорошие возможности для использования преимуществ приближающегося развития беспроводной технологии 5G.
Цена акций в последние недели находилась под давлением, и плохие результаты аналогичной компании AT&T (T), казалось, потянули вниз весь сектор. Однако эта дивидендная акция продолжает медленно расти в долгосрочной восходящей тенденции; у компании очень стабильный, приносящий денежные потоки основной бизнес; и он вполне может выплатить свои щедрые дивиденды в размере 4%.
Но IBM, возможно, наконец сделала правильный рывок, объявив о приобретении Red Hat (RHT) в октябре прошлого года и, как ожидается, завершится в конце этого года. Это еще больше усилит облачные возможности IBM, поскольку Red Hat является ведущим поставщиком облачного программного обеспечения с открытым исходным кодом. Аналитик Stifel Дэвид Гроссман считает, что приобретение Red Hat должно улучшить конкурентные позиции IBM, в то время как Кейт Бахман из BMO Capital считает это приобретение - а также избавление от неэффективных активов - движущимся в правильном направлении.
Акции находятся под давлением несколько лет. Но даже после значительного падения доходов после 17 апреля акции IBM по-прежнему выросли на 24% за год, что свидетельствует о том, что инвесторы начинают возвращать некоторую уверенность. Несмотря на неустойчивую краткосрочную перспективу, графики показывают потенциал долгосрочного технического прорыва вверх. Инвесторы должны включить IBM в свой список для наблюдения, пока он не докажет свою жизнеспособность.
Те, кто предпочел бы сначала купить акции и переждать возможную популярность, получат для этого 4,5% годовых.
Обычно высокодоходные дивидендные акции поступают не из финансового сектора, но есть несколько исключений.
Например, TFS Financial (TFSL, $ 16,33) - холдинговая компания в секторе розничных банковских услуг, предлагающая такие продукты, как депозитные счета и ипотечное кредитование. Его структура, включающая взаимную холдинговую компанию, находится на запутанной стороне Уолл-стрит. Это, а также ее статус компании среднего размера, привели к тому, что немногие аналитики с Уолл-стрит охватили ее акции. Такое отсутствие покрытия приводит к отсутствию спроса на акции и, следовательно, к нереализованному потенциалу цены акций.
Как банк, среда процентных ставок играет большую роль в его успехе, и сейчас кривая доходности все еще довольно плоская. Другими словами, краткосрочные ставки (по которым компания занимает деньги) ненамного ниже долгосрочных ставок (по которым компания предоставляет ссуды). Когда спред узкий, прибыль от ипотечного кредитования сокращается. Однако, поскольку Федеральная резервная система сигнализирует о том, что в 2019 году она больше не будет повышать краткосрочные ставки, рентабельность, скорее всего, упала.
Что делает TFSL привлекательным по сравнению с другими акциями с аналогичным откатом цен, так это то, что его коэффициент выплаты дивидендов, составляющий примерно половину его чистой прибыли, является одним из самых низких коэффициентов среди дивидендных акций с доходностью выше 4%. Это дает ему достаточные резервы для решения любых краткосрочных проблем, которые сейчас оцениваются рынком.
Что инвесторы сигнализируют об акциях своими покупками и продажами? С февраля они не относились к TFSL мягко, но с октября 2018 года общий тренд акций оставался положительным.
* Примечание:запутанная структура также влияет на коэффициент выплат. TFS Financial на 81% принадлежит паевой холдинговой компании, которая отказывается от права на получение своей доли дивидендов в течение пяти лет. Некоторые поставщики данных рассчитывают коэффициент выплат на основе дивидендов на акцию для всех принадлежащих им акций и, таким образом, показывают гораздо более высокий коэффициент выплат. Указанный здесь коэффициент выплаты отражает только дивиденды, фактически выплаченные акционерам, которые не отказались от своего права на получение дивидендов.
Компания предоставляет услуги в сфере коммерческого банкинга, розничного и коммерческого банкинга, а также услуги по управлению активами. Часть его стратегии заключается в приобретении более мелких региональных конкурентов, и она была довольно активной. Zacks Equity Research пишет, что продолжающийся рост остатков кредитов и депозитов указывает на эффективную стратегию органического роста.
PBCT, как и большая часть остального рынка, с декабря пережил сильный отскок. Активные покупки привели к тому, что акции достигли пика технического прорыва, который может спровоцировать еще больше последующих покупок.