Если после головокружительного первого квартала вы застряли в поисках вдохновения, у Goldman Sachs есть несколько ценных советов. Фирма только что выпустила отчет, в котором инвесторам рекомендуется сосредоточиться на растущих акциях с быстрорастущими доходами. Аналитики Goldman считают, что именно такие компании должны показывать лучшие результаты в связи с ростом затрат в следующем году.
«Возрастающее давление со стороны инфляции заработной платы и других производственных затрат будет оказывать давление на маржу, делая маловероятным дальнейшее ее расширение с рекордно высокой маржи», - пишет Дэвид Костин, главный стратег Goldman Sachs по акциям в США. «В результате рост (прибыли на акцию) будет полностью обеспечиваться за счет продаж выручки».
Это уже происходит в этом году. Goldman Sachs недавно подсчитал, что акции, которые он считает «высокодоходными», превзошли фондовый индекс Standard &Poor’s 500 на 400 базисных пунктов уже с начала 2019 года.
Вот семь акций роста, которые стоит купить согласно ожиданиям Goldman о значительном увеличении выручки до конца 2019 года.
Гигант управляемой медицинской помощи Centene (CNC, $ 53,10) готовится к значительному росту продаж на 18% в 2019 году, по оценкам Goldman Sachs. Уолл-стрит, похоже, согласна с консенсус-прогнозом в 17,9%. И, в целом, Улица оптимистична по отношению к акциям, которые только за последние три месяца получили 11 оценок «Покупать» и 1 «Держать».
Один из таких оптимистичных рейтингов исходит от Майкла Видерхорна из Оппенгеймера. Пятизвездочный аналитик недавно посетил конференцию по здравоохранению Centene, где руководство обсудило быстрорастущее подразделение компании Ambetter - бизнес-план обмена Affordable Care Act, на который в первой половине 2019 года будет приходиться более 60% EPS.
«Компания оставалась лидером среди страховщиков на биржах, учитывая ее более низкие доходы и более тесные сети», - пишет Видерхорн. Centene также подтвердила свои планы войти в четыре новых штата вместе с Ambetter, а также расширить свое присутствие в шести других штатах.
«В целом Centene сохраняет уверенность в своих перспективах на 2019 год, что подтверждается стабильной производительностью Exchange и хорошими перспективами роста», - пишет Видерхорн. «В результате мы сохраняем рейтинг« лучше всех »».
Этот эквивалентный рейтинг «Покупать» включает в себя целевую цену на эту акцию медицинского страхования в размере 83 долларов, что предполагает звездный потенциал роста более 45%. Чтобы получить дополнительную информацию об акциях Centene, получите бесплатный отчет об исследованиях CNC от TipRanks.
Хотя целевая цена ALGN не отражает ее, аналитическое сообщество, которое за последние три месяца совершило шесть «покупок» и две «удержания» акций, считает, что Align настроен на успешный год.
Мэтью О’Брайен из Piper Jaffray входит в число 50 лучших из более чем 5200 аналитиков, отслеживаемых TipRanks. И этот высокопроизводительный аналитик только что подтвердил свой рейтинг «лишний вес» (эквивалент «Покупать») на ALGN, увеличив при этом свою целевую цену с 250 до 300 долларов, что на 6% выше текущих цен. По словам О’Брайена, Align Technology представляет собой одну из самых ярких историй роста в мире медицинских технологий на данный момент.
О’Брайен подтверждает свой оптимистичный тезис, цитируя недавний звонок отраслевого эксперта, возглавляющего стоматологическую консультацию. Этот эксперт сказал О’Брайену, что нет ни одного случая, когда Invisalign не может использоваться. Аналитик объясняет, что именно редкая способность рассматривать как сложные случаи, так и «низко висящие плоды простых дел» отличает Align от конкурентов.
Также заслуживает внимания Джефф Джонсон из Роберта У. Бэрда, который недавно решил повысить свою целевую цену на ALGN. Джонсон теперь видит, что акции достигают 286 долларов (примерно в соответствии с текущими ценами) по сравнению с его предыдущей целевой ценой в 255 долларов, благодаря росту во второй половине 2019 года. Вы можете проверить больше анализов в Исследовательском отчете ALGN от TipRanks.
Гигант социальных сетей Facebook (FB, $ 166,69), согласно отчету Goldman Sachs, ожидаемый рост продаж в 2019 году составит 23%, в то время как консенсус прогнозируется для увеличения выручки на 23,5%. Аналитик Goldman Хизер Беллини имеет рейтинг «Покупать» акции с целевой ценой в 195 долларов (потенциал роста 17%).
Джейсон Хелфштейн из Оппенгеймера имеет тот же ценовой ориентир и рейтинг «лучше рынка» для FB, которые он повторил, несмотря на недавнюю череду ухода руководителей. Крис Кокс, многолетний директор по продуктам, объявил о своей отставке в марте, а глава WhatsApp Крис Дэниэлс в то же время неожиданно ушел.
«Уход CPO Cox подтверждает, что Цукерберг, вероятно, будет проводить более агрессивное обновление продукта», - пишет Хельфштейн.
Это обновление, вероятно, представит единую службу зашифрованных сообщений, которая объединяет Instagram и WhatsApp в Facebook. Если вы проконсультируетесь с мельницей слухов, это потенциальная причина ухода основателей Instagram из Facebook еще в 2018 году. «Так же, как (Amazon) подражает (Alibaba) в продвижении к офлайн-рознице, FB, похоже, хочет подражать WeChat. экосистема, позволяющая обмениваться информацией, общаться и вести торговлю в одном приложении », - пишет Хельфштейн.
Просто осознайте риски. Лора Мартин из Нидхэма, например, не воспринимает новости так легкомысленно. Недавно она понизила рейтинг FB с «Покупать» до «Держать», написав:«Поскольку мы считаем, что люди являются ключевым конкурентным преимуществом компаний FAANG, это означает ускорение разрушения стоимости до тех пор, пока не закончится смена топ-менеджеров. Мы предпочитаем отойти на второй план, пока не увидим стабилизацию текучести старших сотрудников ».
Тем не менее, 33 из 39 аналитиков, оценивающих акции, оценили FB как «Покупать» или эквивалентный, что делает его консенсусом «Сильная покупка». Узнайте больше об инвестиционном потенциале Facebook в отчете FB Research Report от TipRanks.
SIVB - один из лучших аналитиков на 2019 год - за последние три месяца получил восемь оценок «покупать», в том числе от аналитика Стивенса Тайлера Стаффорда.
«Мы по-прежнему рекомендуем SIVB, учитывая, что наша оценка на акцию на акцию 2020 года составляет всего 11,6 раза, что, по нашему мнению, является одной из лучших франшиз в стране», - пишет он.
Несмотря на краткосрочное давление на депозиты, Стаффорд по-прежнему считает прогноз компании достижимым. «Мы полагаем, что существующий прогноз SIVB по высокому среднему росту депозитов, выраженному однозначным числом, все еще актуален и в конечном итоге может быть консервативным, если кривая доходности станет крутой», - пишет он.
Стаффорд ссылается на «потенциальный леверидж баланса и устойчивый и долгосрочный профиль прибыли / рентабельности», который значительно опережает конкурентов банка, как на причины полюбить его акции. Он подкрепляет это целевой ценой на акции в 290 долларов, что подразумевает потенциал роста на 30% по сравнению с текущими ценами. Узнайте, что другие аналитики думают об этой финансовой акции, в исследовательском отчете SIVB от TipRanks.
Софтверный гигант Adobe (ADBE, $ 266,49) в этом году ожидается взрывной рост продаж на 25%, считает Goldman Sachs. Это связано с мощным импульсом к появлению новых функций, расширением бюджетов на маркетинговые технологии и увеличением продаж в организации (что означает более крупные сделки).
Как пишет Ричард Дэвис из Canaccord Genuity, «Adobe имеет самую сильную франшизу в области маркетинговых технологий - и да, это означает, что она лучше, чем Salesforce, с точки зрения общего роста, о котором сообщается, и, что, на наш взгляд, важно, в значительной степени рентабельности». Он считает, что для Adobe действительно важны две вещи: 1) сокращение оттока и 2) темпы крупных сделок, потому что это показывает, становится ли Adobe более стратегически важным для своих клиентов.
Дэвис, аналитик №1 в рейтинге TipRanks, продолжает с более высокой похвалой:«Тот факт, что компания достигла этой вершины успеха со скромных начинаний в 1990 году, когда компания по производству шрифтов для лазерных принтеров, совершив 50 приобретений, является тематическим исследованием. в управленческом таланте ».
Ссылаясь на лучший в своем классе профиль роста компании, Дэвис повторяет свой рейтинг «Покупать» для Adobe с целевой ценой в 300 долларов (потенциал роста 13%). Для получения дополнительной информации о последних рыночных действиях Adobe получите бесплатный отчет об исследованиях ADBE на сайте TipRanks.
В 2019 году Goldman Sachs ожидает, что Autodesk обеспечит рост продаж на 26%. Значительная часть этих продаж должна поступить от строительной отрасли после того, как Autodesk в конце 2018 года предприняла шаги по скупке пары строительных фирм. В ноябре ADSK потратила 875 миллионов долларов на PlanGrid, затем 275 миллионов долларов в декабре на BuildingConnected.
«BuildingConnected должен завершить движение в строительной вертикали, которую компания оценивает как рыночную возможность в 10 миллиардов долларов, поскольку она стремится оцифровывать процесс строительства от проектирования до строительства», - пишет пятизвездочный аналитик RBC Capital Мэтью Хедберг, который недавно подтвердил свое мнение. Рейтинг ADSK «Лучше».
Он добавляет:«Мы считаем, что Autodesk, вероятно, теперь имеет необходимые активы для своей стратегии, и не ожидаем еще одного приобретения в ближайшем будущем в этой вертикали».
В настоящее время Хедберг имеет целевую цену на ADSK на уровне $ 200, что предполагает потенциал роста на 28% по сравнению с текущими ценами. Чтобы получить более подробную информацию об этой технической акции, обратитесь к отчету ADSK Research Report от TipRanks.
Акция №1 для роста потенциальных продаж на данный момент - Netflix . (NFLX, 356,56 доллара США). По словам Goldman Sachs, гигант онлайн-трансляций готов обеспечить колоссальный рост продаж на 28% в 2019 году - оценка соответствует консенсусу Уолл-стрит.
И это прогнозируемое расширение связано с десятилетним ростом, который сделал NFLX одной из лучших акций 10-летнего бычьего рынка.
Несмотря на то, что за последнее десятилетие он набрал 5 900%, пятизвездочный аналитик RBC Capital Марк Махани все еще считает, что акции недооценены. Он пишет:«Мы считаем, что Netflix достигла такого уровня устойчивого масштаба, роста и прибыльности, который в настоящее время не отражается на цене его акций».
Этот вывод основан на оценке Махани 61 миллиона подписчиков Netflix в США и 88 миллионов международных подписчиков, что делает Netflix одним из крупнейших глобальных предприятий по подписке на развлечения.
Махани считает, что Netflix может выжить в условиях все более переполненного рынка. Среди потенциальных конкурентов - Apple (AAPL), Disney (DIS) и AT&T (T), которые в этом году запускают новые потоковые сервисы. Однако возможности Интернет-телевидения настолько огромны, что Махани считает, что они могут поддерживать двух или трех провайдеров, и что Netflix - в зависимости от масштаба, бренда и ценностного предложения - станет одним из них.
Аналитик RBC Capital подтвердил свой рейтинг «Покупать» по NFLX с относительно высокой целевой ценой в $ 480, что указывает на то, что он видит потенциал роста на 35% по сравнению с текущими уровнями. Узнайте больше о TipRanks в его исследовательском отчете NFLX.
Харриет Лефтон - руководитель отдела информационного обеспечения TipRanks, комплексного инвестиционного инструмента, который отслеживает более 5000 аналитиков с Уолл-стрит, а также хедж-фонды и инсайдеров. Здесь вы можете найти больше информации об их акциях.