Этот бычий рынок официально является самым длинным в истории. И хотя основные индексы находятся на рекордных или близких к ним высотах, инвесторы выбирают акции для покупки любопытным образом:они ушли в защиту.
Bank of America недавно сообщил, что наиболее успешные сектора за последние три месяца носили защитный характер:потребительские товары, коммунальные услуги, здравоохранение, телекоммуникации и инвестиционные фонды в недвижимость (REIT).
Другими словами:инвесторы не полностью верят в этот рекордно бычий рынок. И профессионалы Уолл-стрит, похоже, согласны с их робостью.
Кристофер Харви из Wells Fargo считает, что рынки скоро станут нестабильными. «Мы говорим клиентам:« Не зажигайте волосы в огне. Начните снижать риски осмотрительно и выборочно », - сказал он недавно CNBC, добавив:« Это будет болезненно, но будет полезно ».
Но куда вы идете дальше? Какие акции предоставляют привлекательные возможности для инвестирования, но могут также выдерживать повышенную волатильность и понижательное давление? Здесь мы обратились к TipRanks, чтобы найти семь акций для покупки, которые имеют консенсусный рейтинг «покупать» от аналитиков Уолл-стрит, и все они имеют бета-коэффициент меньше 1. Бета - это критически важный показатель волатильности акций, а значение ниже 1 подразумевает акция менее волатильна, чем рынок в целом.
Предлагаем вам более подробный обзор этих семи выбранных акций с высокими оценками:
Запас медицинского оборудования по принципу «сильная покупка» Edwards Lifesciences (EW, $ 140,72) специализируется на искусственных сердечных клапанах и гемодинамическом мониторинге. Акции уже выросли на 24% с начала года, и ведущий аналитик Canaccord Genuity Джейсон Миллс (см. Профиль и рекомендации Миллса) считает, что впереди есть надежный взлетно-посадочный блок.
«Активно покупайте EW здесь», - советует Миллс, который видит рост акций примерно на 26% до 177 долларов. Он подтверждает свой рейтинг "Покупать" и целевую цену Street-High здесь:
«Причина, по которой мы непреклонны в увеличении позиций в EW, связана с нашей верой в то, что эта фирма обеспечит ускоренный рост доходов от транскатетерной клапанной терапии (TVT), по крайней мере, в следующие 2 квартала и, вполне возможно, в следующие 4–6 кварталов, учитывая мириады катализаторов ». Эти катализаторы включают новые продукты, данные с низким уровнем риска и расширение показаний во второй половине 2019 года.
Миллс считает, что это приведет к резкому росту акций. Он пишет:«Мы думаем, что ускорение роста TVT, которое, как мы ожидаем, начнется во второй половине 2018 года и, возможно, продлится до 2019 года, будет стимулировать как операционный рычаг, так и многократное расширение EW».
Магазин со скидками Dollar Tree (DLTR, 93,07 доллара) продает товары по цене 1 доллар или меньше, что делает его популярным защитным выбором, который должен хорошо подойти в неблагоприятные для экономики времена. Действительно, с конца 2007 г. до середины 2009 г. акции DLTR выросли на целых 54% по сравнению с падением на 36% для индекса Standard &Poor’s 500.
Перенесемся в сегодняшний день, и перспективы для Dollar Tree остаются оптимистичными.
Из 10 последних оценок аналитиков восемь аналитиков настроены оптимистично, в то время как только двое остаются в стороне.
Рупеш Парих из Oppenheimer (см. Профиль и рекомендации Париха) имеет рейтинг «Покупать» по акциям и оптимистичный долгосрочный прогноз для компании. Он приводит несколько положительных факторов, в том числе 1) . отличная возможность роста рынка, 2) потенциал роста прибыли на акцию, выражающийся двузначными цифрами, и 3) привлекательная оценка.
Между тем, ведущий аналитик Loop Capital Markets Энтони Чукумба (см. Профиль и рекомендации Чукумбы) поддерживает этот анализ. Несмотря на краткосрочные проблемы, он по-прежнему впечатлен темпами роста менеджмента «как в производственной сфере, так и в плане создания спроса». У него есть целевая цена в $ 120 для Dollar Tree, что подразумевает потенциал роста в 29%.
Американский гигант розничной торговли Walmart (WMT, $ 94,54) сейчас гудит. Акции выросли на 9% после того, как компания сообщила о максимальном росте продаж за десятилетие. «Мы очень положительно оцениваем результаты WMT за второй квартал», - приветствует потребительский аналитик Guggenheim Боб Дрбул (см. Профиль и рекомендации Drbul). Этот пятизвездочный аналитик повысил свою целевую цену со 100 до 110 долларов, что предполагает потенциал роста на 16%.
Он пишет:«Конкурс WMT в США был самым сильным за более чем 10 лет, во главе с бакалейным магазином (самый сильный за 9 лет), с широким успехом, продолжающимся до учебы в школе». Обнадеживает то, что онлайн-продажи в США - критическая категория - также выросли на 40% за последний квартал.
Дрбул заключает:«Мы считаем, что бизнес остается здоровым, с запасами в отличной форме (-3,4% в целом), увеличением трафика (+ 2,2%) и ускорением электронной коммерции (рост + 40%)».
Walmart также недавно объявила о приобретении 77% акций индийской Flipkart Group - крупнейшего отечественного ритейлера в стране. Сделка на 16 миллиардов долларов позволяет Walmart полностью поглотить часть огромной розничной индустрии Индии, которая оценивается в 600 миллиардов долларов.
Это, а также низкая себестоимость розничных продавцов в США должны в некоторой степени защитить WMT в случае наступления медвежьего рынка; обратите внимание, что акции Walmart выросли на 5% во время Великой рецессии.
Производитель напитков Monster Beverage (MNST, 60,44 доллара) владеет несколькими брендами напитков, в том числе одноименным энергетическим напитком, а также протеиновыми коктейлями Relentless и Muscle Monster.
Недавно компания сообщила о сильных финансовых результатах за второй квартал, включая впечатляющий рост объемов продаж на 13,2%, что привело к увеличению выручки на 12%. Ведущий аналитик Jefferies Кевин Гранди (см. Профиль Гранди и рекомендации) охарактеризовал отчет как «скучно хороший».
После отчета Гранди назначил бычью цель по цене в 71 доллар (потенциал роста 17%). Он также увеличил оценку прибыли на акцию на 1% и подтвердил, что Monster остается «ведущей идеей роста с большой капитализацией».
По словам Гранди, MNST предлагает значительный рост продаж - с впечатляющим увеличением доли на международном рынке - и привлекательную оценку. Интересно, что он также поддерживает идею о том, что Coca-Cola (KO) может приобрести оставшиеся 82% выпущенных акций. Это подтолкнет акции к его «бычьей» цене в 88 долларов - колоссальные 46% от текущих цен.
Клуб розничной торговли только для членов Costco Wholesale (СТОИМОСТЬ, 230,03 доллара США) выросла более чем на 20% с начала года. На Улице ходят слухи, что впереди еще есть взлетно-посадочная полоса. Десять аналитиков опубликовали рейтинги «Покупать» по акциям за последние три месяца - без «Держать» или «Продавать».
Пятизвездочный аналитик RBC Capital Скотт Чиккарелли (см. Профиль и рекомендации Чиккарелли) только что вынес оптимистичный вердикт по недавним финансовым результатам Costco. Он отмечает устойчивый рост электронной коммерции с сильными тенденциями трафика (на 4,7% во всем мире и на 4,5% в США). Но самое приятное то, что Costco продолжает предлагать уникальное инвестиционное предложение:
«С учетом того, что мы считаем значительным конкурентным преимуществом (покупка лучше и работа с более низкой надбавкой, чем почти у любой другой компании) и (однозначные / низкие двузначные цифры) рост EPS, мы по-прежнему считаем, что COST обеспечивает инвесторы с ценностью дефицита, которых просто невозможно найти во многих других местах на рынке ».
Даже в условиях конкуренции со стороны конкурентов Amazon.com (AMZN) и Walmart, продажи по-прежнему превышают оценки, а рост электронной коммерции продолжает расти. Чиккарелли, у которого целевая цена на акции $ 246 (потенциал роста 7%), резюмирует:«Продолжающийся рост посещаемости магазинов в сочетании с растущим каналом электронной коммерции делает Costco одной из лучших историй в жесткой / широкой розничной торговле. Остаться покупателями ».
Именно так Дэвид Палмер из RBC Capital (см. Профиль и рекомендации Палмера) описывает McDonald’s в записке, в которой он повторяет свой рейтинг «Покупать» для MCD с целевой ценой в 175 долларов.
Этот пятизвездочный аналитик считает, что McDonald’s находится на правильном пути, поскольку он сосредоточен на обновлении своей базы активов, улучшении качества продуктов питания, повышении удобства цифровых услуг / доставки и создании убедительных сообщений о ценности.
В частности, он ожидает, что бизнес в США улучшится в течение следующих 12–18 месяцев благодаря таким факторам, как повышение эффективности цифровых технологий и инициатив лояльности, а также переориентация на прошлые драйверы продаж (например, курица и завтрак).
«Эти инициативы должны привести к конверсии свободного денежного потока более 105%, росту прибыли на акцию, выражающему однозначную цифру, и к общей прибыли акционеров, выражающей низкую двузначную цифру, в долгосрочной перспективе», - пишет Палмер.
И последнее, но не менее важное: O’Reilly Automotive (ORLY, 330,08 долл. США), одного из ведущих мировых розничных продавцов автозапчастей, имеющего более 4000 магазинов. И эта компания хорошо себя чувствовала в тяжелые времена:в 2007-09 годах ее акции выросли на 14%.
Не то чтобы ORLY сутулится в хорошие времена - акции выросли на 37% с начала года.
Ранее в этом месяце пятизвездочный аналитик Oppenheimer Брайан Нагель (см. Профиль и рекомендации Нагеля) значительно повысил свою целевую цену на ORLY с 305 до 360 долларов. «В течение долгого времени мы выделяли O’Reilly Auto (ORLY) с рейтингом« лучше всех »как наиболее управляемую и наиболее оптимально позиционируемую сеть среди ведущих розничных продавцов автозапчастей, - написал Нагель.
О’Рейли тоже намерен превзойти себя. Нагель пишет:«Когда мы смотрим в будущее, мы воодушевлены тем, что ORLY по-прежнему имеет хорошие возможности для извлечения выгоды из солидного сектора и возможностей доли рынка, возникающих в результате непрекращающейся борьбы с ведущими конкурентами».
Харриет Лефтон - руководитель отдела информационного обеспечения TipRanks, комплексного инвестиционного инструмента, который отслеживает более 4700 аналитиков с Уолл-стрит, а также хедж-фонды и инсайдеров. Здесь вы можете найти больше информации об акциях TipRanks.