Учитывая рост опасений по поводу инфляции, давайте посмотрим, как это может повлиять на промышленность; кто будет лучше, кто будет хуже, и за какими акциями стоит следить, если мы действительно увидим инфляционный 2022 год. Если вы еще не проверили это, вы можете прочитать здесь Лучшие активы, которыми можно владеть, чтобы застраховать свой портфель от инфляции.
Лучшими показателями в условиях инфляции оказались акции энергетики, финансов, драгоценных металлов, инвестиционных фондов недвижимости (REIT) и основных потребительских товаров. Помимо драгоценных металлов, многие из этих отраслей будут считаться наиболее важными услугами для потребителей, и они не являются секторами с тяжелыми запасами.
Неэффективными являются коммуникации, ИТ, поставщики ипотечных кредитов и т. Д. и потребительские предприятия по усмотрению. Компании, которые являются трудозатратными или не входят в категорию «обязательных» для потребителей и предприятий, обычно испытывают трудности вместе с теми, которые привязаны к высоким мультипликаторам цены и прибыли (P / E), что приводит меня к росту акций.
Рост акций обычно страдает в условиях инфляции по ряду причин. При более высоких инфляционных ожиданиях прогнозируемые дисконтированные денежные потоки часто ухудшаются, что, как следствие, снижает коэффициенты P / E и оценки. Многие более мелкие растущие компании также полагаются на доступ к капиталу для расширения, а получение кредита может быть более сложным или дорогостоящим.
Это не означает, что все запасы роста будут сокращены в условиях инфляции, но это может быть хорошей идеей, чтобы быть более внимательным к выбору акций. Обслуживающие компании с более низкими затратами на рабочую силу, достаточным количеством денежных средств для финансирования инвестиций и доступом к возобновляемым кредитным линиям могут быть вещами, на которые следует обратить внимание, и чем важнее их обслуживание, тем лучше.
Возобновляемая кредитная линия важно отметить - это означает, что заемщик может получить дополнительный кредит или погасить ссуды, если ставки колеблются. Инфляция может повлечь за собой повышение процентных ставок, и компании смогут более эффективно справляться с рисками.
Технологии в целом могут быть не лучшим вариантом, но Google (NASDAQ:GOOG) имеет одну из самых устойчивых бизнес-моделей на рынке. В то время как расходы на рекламу могут снизиться в краткосрочной перспективе в условиях инфляции, пользователи по-прежнему будут использовать ее платформы из-за необходимости в поисковом и корпоративном сегментах, а также для бесплатных развлечений на платформе YouTube.
Компания также хорошо капитализирован:за последний квартал он составил 136 миллиардов долларов наличными, их эквивалентами и обращающимися на рынке ценными бумагами.
Berkshire Hathaway (NYSE:BRK.B) управляется самым известным дуэтом инвесторов всех времен Уорреном Баффетом и Чарли Мангером. Обладая более чем столетним совместным опытом работы на рынках, эта пара смогла справиться практически с любой макроэкономической тенденцией, которую только можно вообразить, поэтому такая ситуация должна быть для них обычным делом.
Berkshire как холдинговая компания владеет диверсифицированный портфель инвестиций по отраслям, но концентрация портфеля ориентирована на банковское дело и страхование, и, как уже говорилось, финансовый сектор обычно неплохо работает в этой среде.
У Berkshire также есть крепость баланса для справиться с любым спадом, имея денежную кучу в размере более 149 миллиардов долларов, которая также дает возможность покупать акции предприятий по сниженной стоимости, если представится такая возможность.
Инфляция - не обязательно плохо, на самом деле это может быть признаком здоровой экономики. Настоящая проблема обычно возникает, когда она выходит из-под контроля, до такой степени, что еженедельно взимаются разные цены - возьмите в качестве примера Аргентину, где инфляция превышает 40% - это означает, что компании, работающие там, представляют более высокий риск. .
Однако сдерживая инфляцию, ее можно контролировать, поэтому нет необходимости выходить из-под контроля, если вы отрабатываете тезис о долгосрочных инвестициях.
Чтобы найти другие достойные инвестиции, ознакомьтесь с коротким списком лучших на рынке акций MyWallSt. Щелкните здесь, чтобы получить бесплатный доступ.