Разные страны и регионы имеют разные валюты, которые работают внутри них и позволяют продавать и покупать товары. Вы когда-нибудь задавались вопросом, как страна определяет свой собственный курс обмена валюты? В этой статье мы попытаемся пролить свет на то же самое, рассмотрев все, что влечет за собой корзина валют.
Под валютной корзиной можно понимать набор, состоящий из нескольких валют, каждая из которых имеет разный вес. Валютная корзина используется для определения рыночной стоимости отдельной валюты. Эту практику часто называют валютной привязкой. Форекс-трейдер может размещать ордера корзины таким образом, чтобы он мог участвовать в торговле несколькими валютными парами за один раз.
Валютный коктейль – это разговорный термин, используемый для обозначения корзины валют.
Преобладающий орган денежно-кредитного регулирования в стране, такой как ее центральный банк, может использовать корзину валют в виде эталона, чтобы он мог определять обменный курс своей собственной валюты. Это часто имеет место в случае с привязанными валютами.
С помощью корзины иностранных валют, а не привязки к одной валюте, монетарные власти страны могут помочь снизить колебания обменного курса.
В контрактах также может использоваться корзина валют, чтобы свести к минимуму риск, связанный с колебаниями валютных курсов. Чтобы лучше ознакомиться с валютными корзинами, рассмотрите азиатскую денежную единицу в дополнение к европейской валютной единице (которая была заменена на евро), которые служат примерами жизнеспособных валютных корзин. Однако индекс доллара США (или USDX) по-прежнему остается самой популярной корзиной валют.
Этот индекс доллара США (или USDX) появился в 1973 году. В настоящее время он состоит из шести валют:британского фунта стерлингов (GBP), канадского доллара (CAD), евро, японской иены (JPY), шведской кроны (SEK) и Швейцарский франк (CHF). Из них евро является крупнейшим игроком в индексе и составляет 57,6% корзины. Остальные валюты имеют веса, составляющие 13,6% в случае JPY, 11,9% в случае GBP, 9,1% в случае CAD, 4,2% в случае SEK и 3,6% в случае швейцарских франков.
21 й столетие стало свидетелем того, что этот индекс достиг максимума 121 – во время технологического бума и минимума – 71 – в период, предшествовавший Великой депрессии.
Инвесторы в акции, работающие в различных странах, будут использовать корзину валют, чтобы уменьшить риск, которому они подвергают себя. Основные инвестиционные стратегии таких инвесторов лежат в сфере фондовых рынков. При этом они вряд ли захотят столкнуться с крупными убытками, инвестируя в иностранные фондовые рынки из-за колебаний курса валюты. Та же логика применима и к держателям облигаций.
Однако, с другой стороны, валютные трейдеры, которые придерживаются более широкого взгляда на одну валюту, скорее всего, купят эту единую валюту, а не широкий спектр различных валют. Возьмем, к примеру, следующий пример. Трейдеры, которые настроены оптимистично по отношению к доллару США, могут использовать USDX, чтобы подчеркнуть это мнение. Трейдеры и инвесторы могут свободно создавать свои собственные валютные корзины, состоящие из различных весовых коэффициентов, с учетом стратегии, которую они стремятся использовать.
Важно понимать, что веса валют, которые преобладают в корзине, определяются трейдером или в соответствии с программой или стратегией. В следующем примере трейдер, стремящийся увеличить позицию в долларах США, может решить, что ему нужно продать EUR/USD, AUD/USD и GBP/USD, и вместо этого может сосредоточиться на покупке USD/JPY, GBP/USD и EUR/USD. . Оставшиеся 60% средств делятся между оставшимися четырьмя валютными парами, каждая из которых имеет по 15%.
Независимо от рассматриваемой валютной корзины валютные составляющие выбираются в соответствии с назначением корзины. Инвесторы, стремящиеся ограничить валютные риски, с которыми они сталкиваются, могут выбирать стабильные ликвидные валюты. С другой стороны, инвесторы, стремящиеся оценить стоимость своей валюты, могут выбирать валюты в соответствии с теми, которые больше всего связаны с национальной валютой.
Средства, с помощью которых выбирается соотношение для каждой валюты или относительного веса, сделаны с учетом использования корзины валют. Инвесторы могут выбрать корзину валют, которую они считают стабильной, поскольку их собственной целью является снижение валютного риска. Динамика валютных курсов может учитывать ряд факторов, в том числе рисковые события, процентные ставки и инфляцию.
Чтобы помочь в оценке, веса синхронизируются с тем, как выбираются валюты. Например, с точки зрения вышеупомянутого USDX, веса рассматриваемых валют сделаны в соответствии с уровнем важности торговли различных стран с Соединенными Штатами. Благодаря тому факту, что Европа является крупнейшим торговым партнером США, благодаря чему она занимает 57,6% валютной корзины.
Подводя итог, валютные корзины могут использоваться для сокращения валютных рисков и определения стоимости валюты. Корзины валют можно легко изменять, просто добавляя или удаляя валюты и корректируя веса в соответствии с преобладающими потребностями.