Арбитражная торговля - это торговая стратегия, которая использует краткосрочные колебания цен между двумя идентичными или эквивалентными активами на разных рынках для получения прибыли. Это достигается путем одновременной покупки и продажи двух активов. Арбитражная торговля - это производная от старейшего торгового трюка в книге - использование разницы в цене на одни и те же или похожие товары или активы на двух независимых рынках для зарабатывания денег. На первый взгляд, арбитражная торговля звучит эксплуататорски, но на самом деле она считается эффективным способом сгладить рыночную неэффективность, т.е. гарантировать, что все эквивалентные активы сходятся по одной цене.
Чтобы рынки были идеально эффективными, не должно существовать возможностей для арбитражной торговли, и, поощряя арбитражную торговлю, регуляторы обеспечивают, чтобы дисбаланс между ценами на одни и те же или аналогичные активы на разных рынках был вынужден достичь равновесия. Лица, участвующие в арбитражной торговле, называются арбитражёрами.
Арбитражная торговля создает ликвидность на финансовых рынках. Если одни и те же или справедливые активы оцениваются по-разному, это способствует достижению равновесия, которое необходимо для справедливого функционирования рынков. Если акция или актив недооценены в одном регионе, на бирже или рынке, арбитражные сделки с большими объемами увеличивают их стоимость, покупая их в больших объемах. Те же акции, которые переоцениваются на другом рынке, сбрасываются, что приводит к снижению цены. Таким образом, цена акций, котирующихся на двойном листинге, выравнивается.
В целом существует 5 различных типов арбитражных сделок.
Риск-арбитраж проводится менеджерами хедж-фондов, которые торгуют акциями компаний, которые объединяются или приобретаются. Акции целевой компании покупаются, а акции компании-покупателя продаются без покрытия.
Розничный арбитраж - довольно распространенная торговая практика, заключающаяся в покупке товаров на более дешевых рынках и их прибыльной перепродаже на более дорогих рынках.
Этот тип торговли включает покупку конвертируемых ценных бумаг и короткие продажи базовых акций с целью получения прибыли.
Отрицательный арбитраж - это разница между процентной ставкой, которую заемщик выплачивает по долгу, и процентной ставкой, по которой эта сумма инвестируется.
Это сложный вид арбитражной торговли, использующий алгоритмы для выявления возможностей арбитража между финансовыми инструментами на разных рынках.
Самый простой способ понять основную деловую хватку арбитражной торговли - это привести пример. Арбитражеру принадлежат акции трансграничной компании под названием XYZ Limited, торгующиеся по цене 15 индийских рупий. Акции той же компании котируются на другой бирже по цене 10 индийских рупий. Арбитражер покупает акции компании, торгующиеся по цене 10 индийских рупий, и продает их. он владеет по цене 15 индийских рупий. Таким образом, трейдер зарабатывает 5 индийских рупий за акцию.
Арбитражная торговля также осуществляется в иностранной валюте. Использование разницы в валютных парах и быстрая торговля для монетизации колебаний цен может принести неплохую прибыль с каждой сделки. Опять же, главное - действовать быстро и иметь четкую стратегию, сформированную до совершения сделок.
Арбитражные сделки влекут за собой прибыль при крайне низком уровне риска, поскольку покупка и продажа совершаются одновременно, чтобы извлечь выгоду из колебаний цен. Сделка инициируется с намерением зафиксировать фиксированную прибыль за счет торговли большими объемами акций. Есть шанс, что другие трейдеры, извлекающие выгоду из той же самой возможности арбитража, будут неблагоприятно повышать и понижать цены. Следовательно, время играет важную роль в арбитражных сделках, и его исполняют и управляют менеджеры хедж-фондов и финансовые учреждения, через которые вы можете инвестировать.
Скорость, большие суммы денег и огромные объемы акций задействованы в арбитражной торговле. Арбитражёры полагаются на сложное и высокоэффективное компьютерное программное обеспечение, чтобы определять возможности арбитража, обнаруживая незначительные колебания цен и совершая сделку по покупке и продаже тысяч акций, чтобы иметь возможность получить солидную прибыль.
Арбитражные сделки совершаются быстро и надежно с помощью интеллектуального торгового программного обеспечения, которое невосприимчиво к человеческому вмешательству или ошибкам. Это краткосрочные инвестиции с низким уровнем риска, которые могут гарантировать прибыль за счет использования существующего расхождения в ценах и быстрого и эффективного извлечения выгоды из этого. Здесь нет денежных рисков, и на него не влияют рыночные силы, которые вызывают колебания цен даже почасово.
В Индии межбиржевой арбитраж не является законным. Однако, если вы принимаете поставку ценных бумаг перед их продажей на другой бирже или участвуете в обмене наличными - фьючерсный арбитраж, межбиржевой арбитраж разрешен. Это означает, что до тех пор, пока вы не совершаете внутридневную сделку во время арбитража, вы в чистоте. Совершать сделки вручную для розничных инвесторов сложно, потому что арбитражные сделки чувствительны как ко времени, так и к цене.
Чистый арбитраж - это безрисковый способ заработка на финансовых рынках. Вы можете проводить арбитраж по целому ряду различных ценных бумаг - форекс, акций и товаров. Но чтобы получить приличную прибыль и чтобы сделка стоила вашего времени, вам нужно действовать быстро и торговать большими объемами, что требует движения больших сумм капитала.
Теоретически розничные трейдеры могут проводить арбитражные операции с акциями или другими финансовыми инструментами у разных брокеров, но для всех практических целей такие сделки сложно выполнить. Есть причина, по которой для обнаружения и проведения таких сделок используются высокоинтеллектуальные программные системы, которые используются даже профессионалами и экспертами в этой области.
Для розничных инвесторов в Индии, у которых нет опыта проведения арбитражных сделок, есть возможность инвестировать, тем не менее, вкладывая деньги в арбитражные фонды, которые участвуют в арбитраже, но также инвестируют в акции, основанные на акциях. Такие фонды рассматриваются как паевые инвестиционные фонды (65% или более фонда инвестируют в акционерный капитал) и рассматриваются как таковые для целей налогообложения.