Что такое текущий коэффициент в трейдинге?

Инвесторы и аналитики хотели бы знать, насколько вероятно, что компания погасит любые непогашенные взносы и краткосрочные финансовые обязательства перед своими клиентами или кредиторами. Чем лучше компания своевременно выплачивает свои взносы, тем безопаснее в нее инвестировать. Именно об этом говорит коэффициент текущей ликвидности. Он действует как коэффициент ликвидности, который измеряет способность компании погасить свои финансовые обязательства в течение года.

В частности, он позволяет инвесторам узнать, как компания максимизирует активы, которые в настоящее время находятся на ее балансе, чтобы ее долг и любая другая кредиторская задолженность были погашены. Чтобы оценить текущий коэффициент компании, ее текущие активы сравниваются с ее текущими обязательствами. Обязательства ограничены теми, которые являются краткосрочными или подлежат оплате в течение года или менее. Приток денежных средств компании или любые такие активы, которые вскоре будут обращены в денежные средства, определяются как текущие активы компании.

Он называется «текущим» коэффициентом, потому что, в отличие от других существующих коэффициентов ликвидности, эта конкретная оценка учитывает только текущие активы и обязательства компании. Некоторые называют это коэффициентом «оборотного капитала» компании. Это связано с тем, что эта оценка помогает инвесторам получить представление о способности компании погасить свои краткосрочные долги, используя свои текущие активы.

Формула соотношения валют 

Формула коэффициента текущей ликвидности довольно проста. Нужно просто взять коэффициент текущих активов компании и разделить его на ее текущие обязательства в той же продолжительности, которая обычно принимается за один год. Формула выглядит следующим образом: 

Коэффициент текущей ликвидности =Текущие активы / Текущие обязательства

Согласно формуле коэффициента текущей ликвидности необходимо знать текущие активы и обязательства компании. Оборотные активы компании можно найти на ее балансе. К ним относятся запасы, дебиторская задолженность, денежные средства и другие активы. Как упоминалось ранее, оборотные активы также включают те, которые могут быть преобразованы в денежные средства в какой-то момент в следующем году. С другой стороны, текущие обязательства компании могут быть представлены в виде налогов, заработной платы, кредиторской задолженности и текущей части долгосрочного долга.

Идеальный коэффициент текущей ликвидности соответствует среднему по отрасли или немного выше. Если этот коэффициент падает ниже среднего по отрасли, это указывает на более высокий риск дефолта или бедствия. В качестве альтернативы предположим, что у компании действительно высокий коэффициент текущей ликвидности по сравнению с ее конкурентами. Этот более высокий коэффициент также может быть признаком того, что руководство компании не использует свои активы максимально эффективно.

Текущая интерпретация соотношения

Когда дело доходит до интерпретации коэффициента текущей ликвидности, инвесторы используют следующее эмпирическое правило. Проще говоря, чем выше коэффициент текущей ликвидности, тем более способной кажется компания, когда дело доходит до выплаты взносов в год. Это связано с тем, что, если коэффициент высок, компания, по-видимому, имеет большую долю краткосрочных активов по сравнению с ее краткосрочными обязательствами в тот же период времени. Если коэффициент текущей ликвидности меньше 1, непогашенные долги компании со сроком погашения в течение года или менее превышают ее текущие активы.

Этими активами являются его денежные средства или любые краткосрочные активы, которые могут быть легко конвертированы в денежные средства и, как ожидается, будут реализованы в течение того же периода времени. Однако интерпретация коэффициента текущей ликвидности не так проста, как «чем выше, тем лучше». Например, если коэффициент компании выше 3, это означает, что у нее есть финансы для трехкратного покрытия своих обязательств, но это более серьезный признак того, что компания не управляет своими активами настолько эффективно, насколько это возможно. Он недостаточно хорошо обеспечивает свое финансирование, используя свой оборотный капитал с максимальной рентабельностью.

Заключение

В конечном счете, можно ли определить коэффициент текущей ликвидности как «хороший» или «плохой», будет зависеть от того, как часто этот коэффициент меняется. В настоящее время компания может похвастаться идеальным коэффициентом текущей ликвидности, который постепенно движется к неэффективности оборотного капитала. В качестве альтернативы, компания может иметь коэффициент текущей ликвидности ниже 1, но с годами медленно наращивать его, чтобы достичь приемлемого уровня. В идеале следует искать компании с хорошим коэффициентом текущей ликвидности и, что более важно, поддерживать его.