Понимание ETF как варианта инвестирования

Если вы еще не слышали об ETF, не волнуйтесь! ETF — это относительно новая концепция, представленная на индийском финансовом рынке. ETF означает биржевые фонды, которые позволяют вам инвестировать в различные классы активов в виде корзины. Если вы знакомы с взаимными фондами, где вы инвестируете в портфель, а не в отдельные акции, вам будет легче понять ETF. Однако существуют определенные различия между ETF и обычными взаимными фондами или ETF и обычными акциями, которые мы в конечном итоге обсудим в этой статье. Чтобы узнать, что такое ETF и почему вы должны о нем знать, читайте дальше.

ETF — это уникальные инвестиционные инструменты, используемые для разработки различных торговых стратегий для базовых активов. ETF позволяют инвесторам коллективно участвовать в различных классах активов без многократного увеличения подверженности риску. Благодаря своим уникальным характеристикам, высокой ликвидности и низким затратам ETF завоевали нишу на рынке капитала и стали отличным инструментом для диверсификации портфеля.

Что такое ETF?

Мы можем рассматривать ETF как корзину, содержащую несколько ценных бумаг, которые отслеживают базовый актив, в данном случае биржевые индексы. По своей природе он близок к взаимным фондам, но котируется на биржах и торгуется на рынке, как акции. Это индексный фонд, который следует эталонному индексу независимо от движения рынка.

ETF похож на портфель, содержащий различные типы инвестиций — акции, товары, облигации и многое другое, чтобы создать хорошо сбалансированную корзину. Примером популярного ETF является SPDR S&P 500 ETF (SPY), который отслеживает индекс S&P 500. Фонды ETF очень ликвидны, и цены на эти фонды меняются в соответствии с рыночными тенденциями. Это позволяет инвесторам покупать или продавать их в любое время в течение торговых часов.

Фонды ETF были представлены в Индии в 2001 году. Первым ETF был NIFTY BEES (Nifty Benchmark Exchange Traded Scheme), основанный на NIFTY 50, запущенный Benchmark Mutual Funds.

В зависимости от класса базового актива ETF бывают шести типов.

Золотые ETF – Это тип товарных ETF, которые в основном используют золото в качестве базового актива

Секторальные ETF – Другое его название – отраслевые ETF. Он отслеживает определенную отрасль, например технологии, энергетику или финансы.

Облигационные ETF – Сюда входят государственные облигации или другие типичные инвестиционные инструменты, которые квалифицируются как облигации.

Валютные ETF – Это позволяет вам инвестировать в иностранную валюту, такую ​​как евро или доллар

Обратные ETF – Это включает в себя практику, называемую продажей акций без покрытия, что означает продажу акций, которые, как ожидается, упадут, и их выкуп по более низкой цене.

ETF с глобальными индексами  – Это дает инвесторам доступ как к развитым, так и к развивающимся рынкам для оптимизации своего портфеля.

В развитых странах на рынке ETF в основном доминируют институциональные инвесторы, но в Индии розничные инвесторы пользуются большей долей рынка. Основными дистрибьюторами ETF являются банки, которым легче продавать открытые взаимные фонды, как фонды. Если вы хотите продать или купить ETF, вам потребуется аккаунт DEMAT, или вы можете купить его в банках.

ETF и акции

Акции – это средство демонстрации прав собственности на компанию, тогда как ETF – это совокупность инвестиционных инструментов, которыми можно торговать на рынке так же, как акциями.

Акции дают вам больше контроля над вашими инвестициями, но ETF дают вам больше возможностей для рынка. Товары, представленные в ETF, отбираются профессиональными экспертами вручную.

Помня о конкретных характеристиках, давайте теперь посмотрим, что является лучшим выбором для инвестирования.

Решение инвестировать в ETF не отличается от любого другого инвестиционного решения, то есть искать способы снизить риск и получить доход, который превзойдет рынок. Одним из способов минимизировать риск является диверсификация портфеля. В этом помогают ETF. Однако обычные инвесторы считают, что ETF приносит только среднюю доходность по сравнению с акциями. Но это предположение неверно. Возврат любых инвестиций зависит от сектора. Если вы выберете правильную отрасль для инвестиций, вы получите большую отдачу.

ETF и взаимные фонды

Взаимные фонды (MF) и ETF похожи по многим признакам, но есть несколько различий, особенно в способах управления ими. Вот принципиальная разница,

ETF торгуются на рынке, как и акции, в течение дня, но MF можно купить в конце дня на основе рассчитанного значения NAV. МФ также активно управляются портфельными менеджерами; с другой стороны, ETF косвенно управляются на основе определенного рыночного индекса.

Кроме того, фонды ETF взимают более низкие ежегодные сборы по сравнению с традиционными инвестициями в паевые инвестиционные фонды.

ETF и индексные фонды

Фонды ETF очень похожи на индексные фонды. Но есть тонкие различия; наиболее значительно в том, как оба торгуются. Вы можете обменивать средства ETF в любое время в течение торговых часов, но индексные фонды покупаются или продаются только в начале или в конце торгового дня.

ETF также более эффективны с точки зрения налогообложения, чем индексные фонды. Когда вы продаете средства ETF другому покупателю, деньги поступают непосредственно на ваш счет. Но в случае индексных фондов вам необходимо выкупить их, что означает, что с них взимается налог на капитал.

Являются ли ETF хорошей инвестицией?

Это хороший выбор, поскольку он позволяет инвесторам немедленно диверсифицировать свои портфели. Кроме того, это дешевле, чем взаимные фонды и индексные фонды, и обладает высокой ликвидностью, как акции. Некоторые эксперты также считают, что ETF являются отличным вариантом для молодых и новых инвесторов, которые хотят инвестировать в рынок без необходимости каждый раз отслеживать тенденции. Но есть несколько моментов, о которых следует помнить, рассматривая это как вариант для инвестиций.

– Фонды ETF будут стоить вам дороже, чем акции. Если вы планируете инвестировать, заранее узнайте обо всех комиссиях

– ETF предлагают диверсификацию, но не защищают от волатильности

– Стоимость ETF с кредитным плечом со временем снижается, даже если базовый актив показывает восходящий тренд

– ETF предлагают вам меньший контроль над налогооблагаемым доходом

– С ETF у вас меньше контроля над выбором активов

– Может быть разница между ценой ETF и стоимостью базовых активов

– Часто ETF привязаны к эталонным индексам, что означает, что они не могут превзойти индексы

Когда инвестирование в ETF имеет больше смысла, чем выбор акций?

Акции дают вам больший контроль над вашими инвестициями и более высокую доходность, чем другие классы активов. Но в некоторых случаях выбор в пользу инвестиций в ETF является разумным решением, например, в следующих случаях

– Отрасли, которые имеют взамен предельную дисперсию; все компании отрасли генерируют одинаковую прибыль. У сборщиков акций нет никаких преимуществ в выборе акций одной компании по сравнению с другими

– Когда акции из сектора предлагают рассредоточенную доходность, но инвесторы не могут определить причину неустойчивого движения  

ETF — это профессионально управляемые пулы. Это дает вам преимущество инвестировать в сектор как портфель. Таким образом, когда выбор акций становится затруднительным, инвестирование в ETF имеет больше смысла.

Итог

ETF предлагает лучшее из обоих миров. Он предлагает ликвидность, как акции, за исключением элемента высокого риска. Это позволяет вам диверсифицировать, как взаимные фонды, но не связывает, как это. В последнее время фонды ETF пользуются большой популярностью в качестве инвестиционного инструмента, поскольку инвесторы ищут новые варианты.

ETF предпочтительнее для долгосрочных инвестиций. Так что, если вы сделаете осознанный выбор, у вас не должно быть причин для беспокойства.